Όταν έχετε δημιουργήσει επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας, χρηματιστηριακή εταιρεία σας, παγκόσμιο παράγοντα επιμέλεια, εγγεγραμμένο σύμβουλος επενδύσεων, εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, χρηματοοικονομικός σύμβουλος, ή εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων θα σας ζητά να προσδιορίσει την επενδυτική στρατηγική που σκοπεύετε στην αξιοποίηση για να διαχειριστείτε τα χρήματά σας. Τις περισσότερες φορές, θα το κάνει στο έντυπο του λογαριασμού, έχοντας μπορείτε να επιλέξετε από μια προϋπάρχουσα λίστα ελέγχου που μπορεί να περιλαμβάνουν τα πράγματα όπως, «τη διατήρηση του κεφαλαίου», «ανάπτυξη», «κερδοσκοπία», και «έσοδα».
Αυτές είναι γνωστές ως επενδυτική εντολή. Είναι το τελευταίο – το εισόδημα επένδυση – που θέλω να σας μιλήσω για σε αυτό το άρθρο.
Τι είναι η επένδυση του εισοδήματος στρατηγική; Πώς λειτουργεί; Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του; Γιατί κάποιος να επιλέξει πάνω από τις εναλλακτικές λύσεις; Μεγάλη ερωτήσεις, όλα. Ας σκαλίζω τους, έτσι ώστε να προκύψει μια καλύτερη κατανόηση των τύπων των επενδύσεων που θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί σε ένα χαρτοφυλάκιο στρατηγική του εισοδήματος, καθώς και το κόστος ευκαιρίας θα επιβαρύνονται με το να μην επιλέγουν μια από τις άλλες κοινές προσεγγίσεις.
1. Τι είναι ένα εισόδημα επενδυτική στρατηγική;
Η φράση «επένδυση εισοδήματος στρατηγική» αναφέρεται σε βάζοντας μαζί ένα χαρτοφυλάκιο των περιουσιακών στοιχείων ειδικά προσαρμοσμένο για να μεγιστοποιήσει το ετήσιο παθητικό εισόδημα που δημιουργείται από τις εκμεταλλεύσεις. Σε μικρότερο βαθμό, τη διατήρηση της αγοραστικής δύναμης μετά τις προσαρμογές του πληθωρισμού είναι σημαντική. Η τριτοβάθμια μέλημα είναι η ανάπτυξη, ώστε η πραγματική πραγματικό μερίσματα, τόκους και ενοίκια αυξάνονται ταχύτερα από τον πληθωρισμό.
2. Ποιος είναι ο στόχος του εισοδήματος επενδυτική στρατηγική;
Ο λόγος που οι επενδυτές βάλει μαζί ένα χαρτοφυλάκιο εισόδημα είναι να παράγει μια σταθερή ροή μετρητών που μπορεί να δαπανηθεί σήμερα, αντλείται από μια συλλογή υψηλότερο από το μέσο όρο απόδοσης περιουσιακών στοιχείων? μετρητών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να πληρώσει τους λογαριασμούς, να αγοράσει τα παντοπωλεία, αγοράζουν το φάρμακο, την υποστήριξη φιλανθρωπικών σκοπών, να καλύπτει τα δίδακτρα για το μέλος της οικογένειας, ή οποιοδήποτε άλλο σκοπό.
3. Τι είδους επενδύσεων χρησιμοποιούνται για να κατασκευάσει ένα Στρατηγική έσοδα από το χαρτοφυλάκιο;
Η συγκεκριμένη κατανομή των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων θα ποικίλλει ανάλογα με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου, τα επιτόκια διαθέσιμα κατά το χρόνο το χαρτοφυλάκιο κατασκευάζεται, και μια σειρά από άλλους παράγοντες, αλλά, σε γενικές γραμμές, η στρατηγική του εισοδήματος θα απαιτήσει κάποιο μίγμα:
- Ασφαλή, ασφαλή, μέρισμα που πληρώνει blue chip αποθέματα με συντηρητική ισολογισμούς που έχουν μια μακρά ιστορία διατήρηση ή την αύξηση του μερίσματος ανά μετοχή, ακόμη και κατά τη διάρκεια της φρικτή οικονομική ύφεση και συντριβές χρηματιστηρίου
- Ομολογίες και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων του δημοσίου, εταιρικά ομόλογα και δημοτικά ομόλογα που μπορεί να είναι κατάλληλες, βάσει των φορολογικών χαρακτηριστικών του λογαριασμού (π.χ., ποτέ δεν θα κρατήσει αφορολόγητα δημοτικά ομόλογα σε μια Roth IRA ή άλλα φορολογικά καταφύγιο κάτω από σχεδόν κάθε πιθανό σύνολο περιστάσεων)
- Ακίνητης περιουσίας, συμπεριλαμβανομένων τόσο την πλήρη κυριότητα του ακινήτου (ίσως μέσω μιας εταιρίας περιορισμένης ευθύνης) ή μέσω εταιρείες επενδύσεων ακινήτων, γνωστό ως REITs. Οι τελευταίες έχουν σημαντικά διαφορετικά προφίλ κινδύνου και ο επενδυτής μπορεί να αραιωθεί από ίδια κεφάλαια του ή της, αν η ομάδα διαχείρισης δεν είναι αρκετά συντηρητική, αλλά ένα καλά αγόρασε REIT μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική δημιουργία πλούτου. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια του τελευταίου κατάρρευση της αγοράς κατά την περίοδο 2008-2009, περίπου REITs έχασε το 60%, 70%, 80% + της αγοραίας αξίας τους κόπηκαν τα μερίσματα ενοικίαση. Οι επενδυτές που αγόρασαν αυτά τα χρεόγραφα, καθώς ο κόσμος άρχισε να φθείρεται έχουν ήδη, σε ορισμένες περιπτώσεις, εξάγεται ολόκληρη η τιμή αγοράς τους σε συνολικό μέρισμα σε μετρητά (διοικήσεις έσπευσαν να τους γυρίσει την πλάτη, όταν βελτιωθούν οι συνθήκες που απαιτούνται από το νόμο να διανέμουν το 90% των τα καθαρά κέρδη τους να πληρούν τις προϋποθέσεις για απαλλαγή από τη φορολογία των επιχειρήσεων) και συλλέγει 15% ή 20% + μέρισμα αποδόσεις-on-κόστους
- Δάσκαλος ετερόρρυθμη εταιρεία, ή MLPs. Πρόκειται για ειδικές εισηγμένη ετερόρρυθμες εταιρίες που μπορεί να είναι εξαιρετικά περίπλοκη από φορολογική άποψη, προσφέροντας τη δυνατότητα να προστατεύσει τις διανομές από το φόρο που οφείλεται σε πράγματα όπως η απόσβεση ή μείωση επιδομάτων. MLPs είναι κατά κύριο λόγο, αν όχι αποκλειστικά, βρέθηκε στις βιομηχανίες σκληρό περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα εκείνων μέσα και γύρω από την ενέργεια, όπως αγωγούς και διυλιστήρια. οι επενδυτές εισοδήματος θα πρέπει να είναι εξαιρετικά προσεκτικοί όσον αφορά την εκμετάλλευση MLPs σε ένα λογαριασμό μεσιτείας που έχει την ικανότητα περιθώριο λόγω της κατάστασης που μπορούν να αναπτυχθούν στην οποία δεν πωλούν συμμετοχές σας, αλλά, για φορολογικούς σκοπούς, θεωρούνται πωλούνται, προκαλώντας τους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών και αναγκάζοντας να συγκεντρώσει τα χρήματα. Οι λεπτομέρειες είναι πολύ πέρα από το πεδίο εφαρμογής του παρόντος άρθρου, αλλά αν το κάνετε κρατήσει MLPs, δημιουργήστε έναν διαχωρίζονται μεσιτείας ή την επιμέλεια λογαριασμό μετρητών μόνο. (Αν έχετε ένα αξιοπρεπές μέγεθος της καθαρής θέσης, και είναι εξαιρετικά απρόθυμοι να αναλάβουν κινδύνους, ίσως ακόμη και θέλουν να τους κρατήσει μέσα από ένα ειδικά διαμορφωμένο εταιρεία περιορισμένης ευθύνης).
- τα αμοιβαία κεφάλαια δικαιωμάτων. Αυτά είναι εισηγμένες εταιρίες αμοιβαίων κεφαλαίων (διαφορετική από τη βασική επενδυτική unit trusts) ότι, σε πολλές περιπτώσεις, δεν επιτρέπεται να αυξηθεί, αλλά αντ ‘αυτού κατέχει μια συλλογή των στοιχείων που πρέπει να αντιμετωπιστούν και τα έσοδα διανέμονται από τον διαχειριστή, συχνά μια τράπεζα. Αυτά τα τραστ τείνουν να έχουν το δικαίωμα να δικαιωμάτων σε πηγάδια πετρελαίου και φυσικού αερίου, που τους καθιστά εξαιρετικά ευμετάβλητες. Επιπλέον, έχουν περιορισμένη ωφέλιμη ζωή. Θα έρθει ένα σημείο στο οποίο θα λήξει και εξαφανίζονται έτσι πρέπει να είναι απολύτως σίγουροι ότι πληρώνουν μια λογική τιμή σε σχέση με τα αποδεδειγμένα αποθέματα σε μια συντηρητική εκτίμηση της αξίας που ενδέχεται να λάβει το εμπόρευμα κατά την πώλησή του. Πρόκειται για μια περιοχή όπου είναι καλύτερα να μην προχωρήσει εάν δεν είστε ένας εμπειρογνώμονας, γιατί είναι πιο πιθανό πρόκειται να χάσει χρήματα. Ακόμα, μπορεί να είναι θαυμάσια εργαλεία υπό τις σωστές συνθήκες, στη σωστή τιμή, για κάποιον που έχει μια βαθιά κατανόηση των αγορών ενέργειας, ορυκτά, ή εμπόρευμα.
- λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, τα αμοιβαία κεφάλαια, και τις εναλλακτικές λύσεις τους. Αν και δεν είναι το ίδιο πράγμα – ένας λογαριασμός της αγοράς χρήματος είναι το είδος της FDIC ασφαλισμένοι των προϊόντων που προσφέρονται από μια τράπεζα, ενώ η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα ειδικά δομημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε ορισμένους τύπους των περιουσιακών στοιχείων και τα οποία είναι δεμένοι η τιμή της μετοχής σε $ 1.00 – όταν τα επιτόκια είναι άφθονη σε σχέση με τον πληθωρισμό, οι δύο αυτές εναλλακτικές λύσεις μετρητών μπορεί να είναι μια θαυμάσια τρόπος για να παρκάρετε τα πλεονάζοντα κεφάλαια. Στη δεκαετία του 1990, για παράδειγμα, θα μπορούσε εύκολα να βάλει 10%, 20%, 30% + του χαρτοφυλακίου σας σε αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και να συλλέγουν 4% ή 5% + των χρημάτων σας, χωρίς να λάβει κανένα από τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν σε μετοχές, ακίνητη περιουσία ή περισσότερες άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
- Εξωτικά ή μη τυπική περιουσιακά στοιχεία, όπως πιστοποιητικά φορολογικής προνομίου ή της πνευματικής ιδιοκτησίας (πνευματικά δικαιώματα, εμπορικά σήματα, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και συμφωνίες αδειοδότησης) μπορεί να είναι ένα χρυσωρυχείο για το σωστό είδος του ατόμου που καταλαβαίνει τι αυτός ή αυτή κάνει. Έκανα πρόσφατα μια μελέτη περίπτωσης στην προσωπική μου blog του συνθέτη Dolly Parton, ο οποίος συγκέντρωσε ένα άτομο περιουσία που εκτιμάται μεταξύ $ 450 εκατομμύρια και 900 εκατομμύρια $, κυρίως στο πίσω μέρος ενός χαρτοφυλακίου από 3.000 πνευματικά δικαιώματα του τραγουδιού, το οποίο χρησιμοποίησε για να χρηματοδοτήσει μια αυτοκρατορία θεματικό πάρκο που αντλίες τώρα τα χρήματα στις τσέπες της από τις πωλήσεις εισιτηρίων, καταλύματα, εστιατόρια, δικαιώματα χορήγησης αδειών και αναμνηστικά. Μην πατήσει εδώ αν δεν ξέρετε τι κάνετε, γιατί θα μπορούσε να είναι καταστροφική.
- ταμειακά αποθέματα, που συχνά αποτελείται από FDIC ασφαλισμένος έλεγχο και λογαριασμούς ταμιευτηρίου ή / και έντοκα γραμμάτια των ΗΠΑ, η οποία είναι η μόνη αποδεκτή μεγάλης κλίμακας ισοδύναμα μετρητών κατά την απόλυτη ασφάλεια του κεφαλαίου είναι αδιαπραγμάτευτη. Στην ιδανική περίπτωση, ένα χαρτοφυλάκιο στρατηγική εισοδήματος θα έχουν αρκετά ταμειακά διαθέσιμα για να διατηρήσει την αξία τουλάχιστον 3 ετών από πληρωμές, αν οι άλλες περιουσιακά στοιχεία σταματήσει να παράγει τα μερίσματα, τόκοι, ενοίκια, δικαιώματα, εισοδήματα αδειοδότησης, ή άλλες διανομές.
4. Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του εισοδήματος Επένδυση Στρατηγική Χαρτοφυλακίου;
Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της επιλογής για μια στρατηγική εισόδημα είναι μπορείτε να πάρετε περισσότερες εκ των προτέρων μετρητά. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα είναι ότι μπορείτε να παραιτηθεί από πολλά μελλοντικά πλούτου αφού οι συμμετοχές σας στέλνει το ανταλλακτικό χρήματα για να σας, μην την επανεπένδυση του για την ανάπτυξη. Είναι πολύ δύσκολο για μια εταιρεία όπως η AT & T και Verizon, η οποία είναι η ναυτιλία το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους από την πόρτα σε ένα μέρισμα σε μετρητά τόσο λίπος είναι περισσότερο από δύο φορές που προσφέρονται στο χρηματιστήριο στο σύνολό της, να αναπτύσσεται τόσο γρήγορα όσο μια επιχείρηση όπως Chipotle Mexican Grill, το οποίο είναι σημαντικά μικρότερο και διατηρεί τα κέρδη της να ανοίξει νέες θέσεις.
Επιπλέον, είναι πολύ πιο δύσκολο για έναν επενδυτή στρατηγική εισόδημα για να επωφεληθούν από τα πράγματα όπως αναβαλλόμενων φορολογικών μόχλευσης, επειδή το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος πρόκειται να έρθει με τη μορφή των πληρωμών σε μετρητά σήμερα, σημαίνει πληρωμές φόρων στο χρόνο που έλαβε.
5. Τι είδους επενδυτές θα επιλέξουν για μια στρατηγική χαρτοφυλακίου εισόδημα;
Συντριπτική πλειοψηφία, αυτοί που προτιμούν την προσέγγιση στρατηγικής εισόδημα εμπίπτουν σε μία από τις δύο στρατόπεδα. Το πρώτο είναι κάποιος που είναι συνταξιούχος και θέλει να ζήσει μακριά τα χρήματά του στο μέγιστο δυνατό βαθμό, χωρίς να εισβάλλουν πάρα πολύ κύριος. Με την επιλογή βραδείας ανάπτυξης, τα αποθέματα υψηλότερα κέρδη, ομόλογα, ακίνητα και άλλα περιουσιακά στοιχεία, αυτός ή αυτή μπορεί να επιτευχθεί αυτό.
Το δεύτερο είναι ένα πρόσωπο που λαμβάνει πολλά χρήματα σε κάποιο είδος απροσδόκητα – πώληση μιας επιχείρησης, κερδίζοντας μια λαχειοφόρο αγορά, κληρονομεί από έναν συγγενή, οτιδήποτε. Αν τα χρήματα που θα μπορούσε να κάνει μια μεγάλη διαφορά στο βιοτικό τους επίπεδο, αλλά θέλουν να βεβαιωθείτε ότι είναι εκεί για το υπόλοιπο της ζωής τους, θα μπορούσαν να επιλέξουν τη στρατηγική εισόδημα για να χρησιμεύσει ως ένα είδος δεύτερου ή τρίτου για το σπίτι εκκαθαριστικό σημείωμα. Φανταστείτε έναν δάσκαλο κερδίζοντας $ 40.000 παντρεμένη με τον διευθυντή του γραφείου κερδίζοντας $ 45.000. Μαζί, κάνουν $ 95,000 προ φόρων. Τώρα φανταστείτε ότι με κάποιο τρόπο έρχονται σε $ 1.000.000. Με τη μετάβαση με μια στρατηγική εισόδημα που παράγει, ας πούμε, 4% ετήσια κέρδη, που μπορεί να πάρει μια επιταγή $ 40.000 από το χρόνο του χαρτοφυλακίου τους, την αύξηση του εισοδήματος του νοικοκυριού τους σε $ 135,000, που ή περισσότερο από 42%. Αυτό πρόκειται να κάνει μια τεράστια διαφορά στο βιοτικό τους επίπεδο και να καταλάβω ότι θα το απολαύσετε περισσότερο από ό, τι έχει ακόμη περισσότερα κεφάλαια όταν είναι μεγάλα. Το $ 1.000.000 μέσα χρησιμεύει ως ένα είδος οικογένειας όργανο, σαν ένα κολέγιο ή πανεπιστήμιο? τα χρήματα που ποτέ δεν έχει περάσει, αλλά προορίζεται αποκλειστικά για την παραγωγή κεφάλαια δαπανήσιμος για άλλους σκοπούς.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
