Jongvolwassenen met de droom van eigenwoningbezit steeds vaker wakker om iets anders: de realiteit van de student lening crisis.
Een studie van de Federal Reserve bleek dat voor elke 10 procent stijging van de schuld van de studentenlening een persoon houdt, is er een 1-2 procentpunt daling in het percentage eigenaars gedurende de eerste vijf jaar na het verlaten van school. En de Federal Reserve Bank van New York bepaald dat tot 35 procent van de daling van de woningbezit onder volwassenen 28 tot 30 kan oplopen tot student lening schuld worden gekalkt.
Sommigen kunnen afschuiven deze statistieken of ze toe te schrijven aan de onzekerheid van het leven en de loopbaan pad in de jaren direct na de universiteit. Maar het feit is dat 83 procent van de mensen leeftijd 22-35 met schuld van de studentenlening die geen huis hebben gekocht de schuld vierkant op hun overweldigende leningen – niet hun leeftijd, en niet hun carrière.
De Federal Reserve wijst erop dat als student schuld in dit land meer dan verdubbeld in de loop van 10 jaar, een eigen huis sterk gedaald.
“Ik denk dat studieleningen zijn onze volgende grote financiële crisis als een natie”, zei Jennifer Beeston, de vice-president van de hypothecaire kredietverlening tegen gegarandeerde tarief hypotheek. “Student leningen zijn het grootste probleem dat ik ben momenteel te zien in de potentiële huiseigenaren. In veel gevallen is de student lening betalingen zijn zo veel of meer dan hypotheek betalingen.”
Om eerlijk te zijn, het bezitten van een huis met een witte paal hek aan de voorkant – en de lopende onderhoudskosten – is niet ieders droom. Maar voor degenen die wel over dergelijke ambities, de maandelijkse betalingen student lening blijken een triple whammy zijn.
Table of Contents
Schuld aan income ratio
Eén van de belangrijkste maatregelen kredietverstrekkers overwegen bij de herziening van een hypotheek aanvraag is totale schuld van een individu om income ratio. Met student lening betalingen tot het eten van een groot deel van het geld kredietnemers moeten leven op elke maand, is het steeds moeilijker geworden om deze test met succes afleggen.
“Zo duur als college is geworden, en met zo veel schuld als het gemiddelde afgestudeerde heeft, is het moeilijk om een hypotheek om hun maandelijkse betalingen voor de eerste jaren toe te voegen na het vinden van je carrière”, aldus Mike Windle, pensionering planning specialist bij C. Curtis Financial Group in Plymouth, Mich. “De grootste reden waarom studieleningen invloed zijn eigen huis is de tol op schuld aan inkomen.”
Het goede nieuws is dat steeds meer afgestudeerden zijn landing banen recht van de universiteit, zei Windle. Het duurt echter nog steeds de meeste mensen zo lang als tien jaar af te betalen hun leningen voor studenten.
Beeston, die een hypotheekverstrekker voor meer dan een decennium is geweest, zegt in de afgelopen jaren de hoeveelheid onderwijs gerelateerde schuld van haar klanten lopen met is omhooggeschoten.
“Ik breng elke dag met mensen te praten over hun financiën. In de afgelopen drie jaar heb ik studieleningen die geleidelijk aan meer van een probleem hebben gezien,”zei Beeston. “Tien jaar geleden, $ 100.000 in student lening schuld zou hebben van de norm geweest. Nu zie ik het elke dag.”
“Ik zie mensen uit te stellen kopen van een huis op grond van hun leningen voor studenten,” Beeston voortgezet. “Dit is niet alleen artsen en advocaten geconfronteerd met dit niveau van de schuld. Ik doe het zien van over de hele linie.”
Kredietwaardigheid
Terwijl de federale studieleningen enige verlichting in tijden van financiële problemen, zoals uitstel of verdraagzaamheid kunnen bieden, particuliere leningen doen meestal niet. En vaak wanneer leners niet rond kunnen komen na de universiteit, laat ze student lening betalingen slide, vallen achter een maand of twee of verwaarlozing van hun leningen geheel. Dit is een van de ergste dingen te doen als je hopen op een huis te kopen in de nabije toekomst.
“Als je standaard op uw leningen voor studenten, kan de hit op uw credit score je vermogen om je eerste huis te kopen voor maximaal zeven jaar verlamde,” zei Windle.
De student lening kans op wanbetaling is op dit moment ongeveer 10 procent.
Terwijl het verbeteren van uw credit score is typisch iets dat tijd kost, kunt u ook proberen het verstrekken van hypotheekverstrekkers een brief van uitleg, waarin de omstandigheden die hebben geleid tot de delinquentie.
Het opslaan van een aanbetaling
Squirreling weg de aanbetaling voor een huis is de derde grootste obstakel geconfronteerd met die opgezadeld met enorme student schuld. Met een groot deel van uw inkomen krijgen overgeheveld in de richting van leningen voor studenten, sparen de standaard aanbetaling – 20 procent van de aankoopprijs – kan een verre droom geworden, waarbij jaar te bereiken.
Op dit front, stelt Windle niet haasten om een huis te kopen voordat je genoeg geld hebt opgebouwd. Hierdoor kan veel duurder zijn. Zonder 20 procent naar beneden, zult u waarschijnlijk nodig zijn om PMI betalen – particuliere hypotheek verzekering, een vergoeding die de geldschieter beschermt als u stopt met het doen van betalingen op de lening. De PMI vergoeding wordt toegevoegd aan uw maandelijkse hypotheek betaling.
“Ik vertel mijn klanten niet te haasten. Neem de tijd om te sparen en te accumuleren 20 procent, zodat u niet hoeft te PMI betalen,”adviseerde Windle.
Voor diegenen die een weg rond de 20 procent, Windle suggereert onderzoek Federal Housing Administration (FHA) lening programma’s, waarvan sommige bieden hypotheken voor degenen die zo weinig als 3,5% voor een aanbetaling. Deze zelfde programma’s hebben vaak een lagere credit score eisen, zo laag als 580 in sommige gevallen.
De FHA biedt een variabele rente en vaste rente leningen, die het mogelijk maken voor de financiering van maximaal 96,5 procent van de aankoop, het houden van afsluiting van de kosten en aanbetalingen tot een minimum beperkt.
Wat meer is, hebben kredietverstrekkers Fannie Mae en Freddie Mac ook beter inspelen op de uitdagingen waarvoor de student lening houders geworden, zei Rick Bechtel, executive vice president en hoofd van de Amerikaanse hypotheekmarkt banking bij TD Bank.
“Deze behoefte is bekend, zelfs op dit niveau”, zei Bechtel. “Dus zal je allerlei programma’s vandaag aan dat drie procent omlaag of één procent lager vereisen zien. En dit zijn niet alleen programma’s voor lage en matige inkomen mensen.”
“De programma’s die up bestond tot het laatste jaar of twee zou het mogelijk maken de lage aanbetaling alleen als u een laag tot matig inkomen waren. Dat was een truc doos voor veel kandidaten,”Bechtel toegevoegd. “Maar nu ben je op zoek naar een procent of drie procent omlaag programma’s die niet specifiek zijn voor laag tot matig inkomen kredietnemers. Er is nu een programma voor iedereen.”
Extra stappen te nemen
Een van de meest voorkomende adviezen aangeboden door financiële experts is om uw studieleningen herfinancieren als eigenwoningbezit is op je to-do lijst.
Een goede herfinanciering programma kan maandelijkse betalingen te verlagen, waardoor ze beter beheersbaar en dus het vrijmaken van liquide middelen in de richting van andere dingen, zoals het opslaan van een aanbetaling of het betalen van een hypotheek om te zetten. Federale studieleningen bieden ook inkomensafhankelijke terugbetaling plannen.
“Het is moeilijk om het aantal mensen die nog niet hun weg hebben gewerkt in een inkomen op basis van afbetalingsplan geloven”, zei Bechtel.
Weinig mensen zijn zich ervan bewust dat hypotheekverstrekkers nu de onderste, inkomen gedreven student lening te betalen bedrag zal gebruiken bij de berekening van een aanvrager schuld aan income ratio. Dat is een duidelijke afwijking van eerdere beleid – en een gunstige een als je student schuld hebt.
Er was een tijd dat, ongeacht wat de werkelijke maandelijkse student lening betaling was, zou geldschieters nog bepalen schuld aan income ratio op basis van de totale hoeveelheid student schuld gemiddeld over de looptijd van de student lening, Bechtel uitgelegd. De verschuiving naar de erkenning van de lagere maandelijkse inkomen op basis van betaling is een grote overwinning voor hypothecaire aanvragers.
En nog een laatste overweging, voor de weinige gelukkigen die iemand in hun leven, die is genereus genoeg om te helpen met de leningen hebben: Mis je kans niet verspelen.
“Als je een familielid die bereid is te betalen uit uw student leningen hebben, neem ze op het. Ik hoor vaak: ‘Mijn ouders zouden hen te betalen, maar ik wil niet dat ze moeten,”zei Beeston. “Als iemand aanbieden, dan is dat omdat ze weten hoe verlammende schuld van de studentenlening kunnen zijn.”
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.