Alternatieve fondsen zijn onderlinge fondsen, of exchange-traded funds (ETF’s), die beleggen in niet-traditionele effecten, zoals onroerend goed, grondstoffen en leningen met hefboomwerking. Deze fondsen zijn over het algemeen niet geschikt voor de meeste beleggers, maar ze kunnen worden gebruikt als diversificatiemiddel als ze correct worden gebruikt.
Alternatieve beleggingsfondsen kunnen een slimme manier zijn om toegang te krijgen tot niet-traditionele beleggingsinstrumenten. Voordat ze echter in alternatieve fondsen beleggen, moeten beleggers uitgebreid onderzoek doen om te bepalen of deze soorten beleggingen voor hen geschikt zijn.
Table of Contents
Definitie van alternatieve fondsen
De term “alternatieve fondsen” verwijst in het algemeen naar onderlinge fondsen, hedgefondsen of Exchange Traded Funds (ETF’s) die beleggen in niet-conventionele beleggingen in effecten, die in grote lijnen kunnen worden gecategoriseerd als andere effecten dan aandelen, obligaties en contanten. Alternatieve fondsen kunnen beleggen in onroerend goed, leningen, grondstoffen en niet-beursgenoteerde effecten, zoals kunst of juwelen.
Beleggingsstrategieën voor alternatieve fondsen
Alternatieve fondsen worden het meest gebruikt voor portefeuillediversificatiestrategieën, omdat het rendement van alternatieve beleggingen doorgaans een lage correlatie vertoont met die van brede marktindices, zoals de S&P 500-index. Sommige alternatieve fondsen hebben mogelijk gerichte beleggingsstrategieën, wat inhoudt dat ze in één gebied beleggen, zoals grondstoffen. Andere alternatieve fondsen kunnen beleggen in een reeks alternatieve beleggingen.
Opmerking: alternatieve strategieën voor onderlinge fondsen zijn doorgaans complexer dan conventionele strategieën voor onderlinge fondsen.
Alternatieve fondsen kunnen bijvoorbeeld beleggen in effecten die gemakkelijk te begrijpen zijn, zoals derivaten, valuta’s of noodlijdende obligaties. Alternatieve fondsen kunnen ook streven naar rendementen die boven het marktgemiddelde liggen of ze kunnen “marktneutraal” of “absoluut rendement” proberen te behalen door een combinatie van long- en shortstrategieën te gebruiken.
Voordat u in alternatieve fondsen belegt
Hier zijn enkele dingen die u moet overwegen voordat u in alternatieve fondsen belegt:
Marktrisico
Aangezien alternatieve fondsen beleggen in niet-traditionele effecten, dienen beleggers zich ervan bewust te zijn dat prijsschommelingen groter kunnen zijn dan traditionele effecten, zoals aandelen en obligaties.
Uitgaven
Vanwege hun aard hebben alternatieve fondsen doorgaans hogere kosten dan die van de meeste onderlinge fondsen en ETF’s. De beheerkosten kunnen bijvoorbeeld hoog zijn (meer dan 1,50% kostenratio) voor alternatieve fondsen vanwege het uitgebreide onderzoek en de hoge handelsniveaus (omzet) in vergelijking met het gemiddelde actief beheerde beleggingsfonds.
Structuur
Omdat alternatieve fondsen doorgaans geen duidelijke juridische structuur hebben, is de inhoud van hun portefeuilles mogelijk niet altijd duidelijk voor de belegger. Doe uw best om het doel en de posities van het fonds te kennen. U moet ook begrijpen wat de holdings zijn en hoe ze functioneren op de kapitaalmarkten.
Fondsbeheerder
Aangezien de meeste alternatieve fondsen actief worden beheerd, is het belangrijk om te weten wie het fonds beheert. Zorg ervoor dat de beheerder jarenlange ervaring heeft en een staat van dienst heeft in de prestaties van het fonds dat u overweegt.
Prestatiegeschiedenis
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten, maar kunnen u wel een idee geven van wat u van het fonds kunt verwachten. Zoek naar rendementen op lange termijn van minimaal vijf jaar en vermijd fondsen met een kortere geschiedenis. Wees ook voorzichtig met het beleggen in alternatieve fondsen met brede schommelingen in prestaties (extreme hoogte- en dieptepunten).
Minimale investering
Veel alternatieve fondsen hebben minimale initiële investeringen, zoals $ 10.000 of meer, of ze vereisen mogelijk dat de belegger een nettowaarde van ten minste $ 1 miljoen heeft voordat hij investeert.
Conclusie over beleggen in alternatieve fondsen
Alternatieve fondsen zijn niet voor elke belegger. Ze hebben doorgaans een hoger marktrisico, hogere kosten en hogere minimale initiële investeringen dan het gemiddelde beleggingsfonds of ETF. Beleggers die willen diversifiëren, kunnen vergelijkbare resultaten behalen door een portefeuille op te bouwen met fondsen in verschillende categorieën, kapitalisatie en activa. Ze kunnen ook diversifiëren naar specifieke gebieden, zoals industriële sectoren.
Beleggers kunnen ook kiezen voor onderlinge fondsen of ETF’s die alternatieve effecten of strategieën in hun portefeuilles opnemen. Hoewel alternatieve fondsen niet nodig zijn voor diversificatie en niet nodig zijn om rendementen te behalen die de brede marktgemiddelden overstijgen, kunnen ze correct worden gebruikt als de belegger voorzichtig is en zijn onderzoek doet voordat hij belegt.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.