Beleggers zijn altijd verteld om hun portefeuilles tussen aandelen en obligaties te diversifiëren, maar wat is het verschil tussen de twee soorten investeringen? Hier kijken we naar het verschil tussen aandelen en obligaties op het meest fundamentele niveau.
De voorraden zijn eigendom Stakes, Obligaties zijn schuld
Aandelen en obligaties vertegenwoordigen twee verschillende manieren voor een entiteit om geld te financieren of uitbreiding van hun activiteiten te verhogen. Wanneer een bedrijf uitgeeft voorraad, het is de verkoop van een stuk van zichzelf in ruil voor geld.
Wanneer een entiteit een obligatie wordt uitgifte van schuldpapier met de overeenkomst om rente te betalen voor het gebruik van het geld.
De voorraden zijn gewoon aandelen van individuele bedrijven. Hier is hoe het werkt: zeggen dat een bedrijf heeft gemaakt door middel van de start-up fase en is succesvol geworden. De eigenaren willen uitbreiden, maar ze zijn niet in staat om zulks uitsluitend via de inkomsten die zij verdienen door middel van hun activiteiten. Als gevolg daarvan kunnen zij zich wenden tot de financiële markten voor aanvullende financiering. Een manier om dit te doen is om het bedrijf te splitsen in “aandelen”, en vervolgens te verkopen een deel van deze aandelen op de open markt in een proces dat bekend staat als een “initial public offering” of IPO. Een persoon die Stock koopt, is dan ook het kopen van een werkelijke aandeel van de vennootschap, die hem of haar een deel eigenaar maakt – hoe klein ook. Dit is de reden waarom Stock ook wordt aangeduid als “eigen vermogen.”
Bonds , aan de andere kant, vertegenwoordigt de schuld. Een overheid, bedrijf of andere entiteit die nodig heeft om geld op te halen geld leent op de openbare markt en vervolgens de rente op die lening aan investeerders betaalt.
Elke band heeft een bepaalde nominale waarde (zeg, $ 1000) en betaalt een coupon aan investeerders. Zo zou een $ 1000 obligatie met een coupon van 4% $ 20 aan de belegger betalen tweemaal per jaar ($ 40 per jaar), totdat hij volwassen wordt. Op de vervaldag, wordt de belegger terug het volledige bedrag van zijn of haar oorspronkelijke hoofdsom met uitzondering van het zeldzame geval dat een obligatie in gebreke blijft (dat wil zeggen, de emittent niet in staat is om de betaling te maken).
Het verschil tussen aandelen en obligaties voor beleggers
wat betekent dat de eigenaar van aandelen in de winsten en verliezen van het bedrijf – – Omdat elk deel van de voorraad van een eigendomsbelang in een onderneming vertegenwoordigt iemand die investeert in de voorraad kunnen profiteren als het bedrijf presteert zeer goed en de waarde ervan toeneemt in de tijd. Op hetzelfde moment, hij of zij loopt het risico dat het bedrijf slecht zou presteren en de voorraad kon naar beneden gaan – of, in het worst-case scenario (faillissement) – verdwijnen.
Individuele aandelen en de algemene aandelenmarkt de neiging om op de risicovollere einde van de investeringsperiode spectrum in termen van hun volatiliteit en het risico dat de belegger geld kon verliezen op de korte termijn. Echter, ze hebben ook de neiging om superieure rendementen op lange termijn te bieden. Voorraden worden daarom de voorkeur van mensen met een lange termijn beleggingshorizon en een tolerantie voor de korte termijn risico.
Bonds missen de krachtige rendement op lange termijn potentieel van de voorraden, maar ze zijn de voorkeur van de beleggers voor wie het inkomen is een prioriteit. Ook obligaties zijn minder risicovol dan aandelen. Terwijl hun prijzen fluctueren in de markt – soms zelfs aanzienlijk in het geval van een hoger risico marktsegmenten – de overgrote meerderheid van de obligaties hebben de neiging om op de vervaldag terug te betalen het volledige bedrag van de hoofdsom, en er is veel minder risico van verlies dan is er met aandelen.
Welke is geschikt voor u?
Veel mensen investeren in zowel aandelen als obligaties om te diversifiëren. Beslissen over de juiste mix van aandelen en obligaties in uw portefeuille is een functie van uw tijd horizon, tolerantie voor risico, en beleggingsdoelstellingen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.