Als het gaat om investeren, is er geen een strategie die iedereen past. Veel verschillende situaties en omstandigheden vragen om verschillende beleggingsstrategieën, afhankelijk van de belegger in kwestie. Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat als een belegger u doorlichten en het bepalen welke investeringen het beste past bij uw specifieke situatie, financiële doelstellingen, behoeften, risicotolerantie en tijdshorizon. Waar moet u uw zoektocht naar de beste investering voor je beginnen?
De meeste simplistisch, kan beleggingsstrategieën worden opgesplitst in twee specifieke categorieën-actief beleggen (actief management) en passief beleggen (passief beheer). Om beter te begrijpen hoe elke strategie functies en voert over een langere periode van tijd, we gaan richten op passief beleggen en actief beleggen afzonderlijk, vergelijk de twee. Tegen het einde van dit artikel, moet u in staat om de potentiële voordelen en valkuilen tussen de twee te onderscheiden en deze kennis toe te passen om uw eigen beleggingsportefeuille.
Wat is passief beleggen?
Wat er precies is passief beleggen u vragen? Het kan worden gedefinieerd als een beleggingsstrategie die een marktgewogen index of portefeuille tracks. Deze strategie is erop gericht om het rendement over een langere periode te maximaliseren door het houden van de handel (kopen en verkopen) tot een minimum beperkt. Met passief beheer, is het gebruikelijk voor beleggers om de prestaties van een bepaalde index na te bootsen door het kopen en houden van een indexfonds. Als de belegger direct wordt geïnvesteerd in een bepaalde index, is er een directe correlatie tussen deze index en de prestaties van de portefeuille. Het is belangrijk om te begrijpen dat de belegger kan verwachten om alleen net zo goed of zo slecht als de index zelf uit te voeren. Door de aankoop en het bedrijf op een indexfonds, zal de belegger uit te voeren in overeenstemming met de gecorreleerde index met een minimum aan handel met voorkennis en beheerskosten.
Exchange-traded funds (ETF’s) zorgen voor een gemakkelijke en goedkope mogelijkheid om te indexeren, of passief beheer uit te voeren. ETF’s zijn verkrijgbaar in een grote verscheidenheid en ze volgen zowat elke index in het bestaan. In aanvulling op het grote aantal ETF’s om uit te kiezen, kunnen andere potentiële voordelen lage omzet, lage kosten, geen onbedoelde blootstelling meerwaarde, breder diversificatie en een lagere kostenratio bevatten in vergelijking met zijn actief beheerde tegenhangers.
Het maakt niet uit hoe verleidelijk passief beheer mag klinken, is het belangrijk dat u overleggen met een fiduciaire adviseur die kan helpen bij het bepalen of dit soort beleggingsstrategie gaat om uw financiële leven te passen.
Wat is actief beleggen?
Nu we hebben geleerd over de innerlijke werking van passief beleggen, zullen we onze aandacht op tegenhanger passief management, actief beleggen (actief management) richten. Onder deze vorm van investment management, managers nemen een meer proactieve benadering in een poging om optimaal rendement te bereiken en beter te presteren dan de markt.
Wat is actief beleggen en hoe werkt het? Deze beleggingsstrategie maakt gebruik van de human touch aan actief beheer van een beleggingsportefeuille. Managers zullen analytisch onderzoek en prognoses, evenals hun eigen ervaring met beleggingen, expertise en het oordeel te gebruiken in een poging om de best mogelijke investering beslissingen over wat de effecten te kopen, te verkopen of te houden te maken. Actieve managers hebben de neiging om te geloven dat op korte termijn koersbewegingen zijn aanzienlijk en dat deze bewegingen vaak kan worden voorspeld. Zij zijn niet gebonden aan een enkele index fonds prestatiepotentieel en kan een groot aantal strategieën te zetten met als doel een beter resultaat behalen een investering referentie-index. Een aantal van de door actieve fondsbeheerders om hun portefeuilles te bouwen strategieën omvatten risico arbitrage, short-posities, optie schrijven en asset allocatie.
Asset allocatie kan heel goed zijn de meest gebruikelijke strategie. Het ontwerpen van een passende verdeling strategie actief kan de infrastructurele basislijn dat actieve fondsbeheerders en investeerders zowel nodig hebben om hogere rendementen te behalen lag (in vergelijking met die van een enkele indexfonds).
Er zijn belangrijke voordelen die inherent zijn binnen het actieve beheer, dat het een meer geschikte beleggingsstijl kunnen maken. Een voordeel omvat de mogelijkheid flexibel met je investering keus te zijn. Het beoefenen van actief beheer maakt de beheerder en / of de belegger op verschillende effecten uit verschillende branches, sectoren en activaklassen te selecteren. Het flexibele karakter van actief beheer is een aanvulling op een ander groot voordeel-risico management.
Met een actieve beleggingsstijl, kan men zowel verhogen en / of terug te bellen hun risico parameters, omdat beleggers hebben de mogelijkheid om in te voeren en af te sluiten specifieke bedrijven of sectoren van de markt op een geschikt moment. Actief beheer kan ook iemands vermogen om volatiliteit van de portefeuille te beheren vergemakkelijken. Door te investeren in minder risicovolle, hoogwaardige investeringen in tegenstelling tot het investeren in de markt als geheel, kunnen beleggers beheersen en helpen bij het controleren van de volatiliteit binnen een bepaalde beleggingsportefeuille onder alle beleggingscategorieën.
Het is erg belangrijk om op te merken dat de kosten in verband met actief beleggen meestal hoger dan passief beleggen zijn. Frequente handel activiteit zal hogere transactiekosten, die uiteindelijk het rendement van een belegger kan verminderen genereren. Managers die een aanzienlijke waarde kunnen toevoegen aan hun portfolio moet in staat zijn om de gestegen kosten te compenseren.
Het verschil tussen passief en actief beleggen
Hopelijk heb je een goede kennis van zowel passief als actief beleggen, en zijn nu bereid om de twee te vergelijken. Terwijl sommige mensen kan het best geschikt zijn voor een passieve benadering kunnen anderen actief beleggen om een betere keuze te vinden. Er zijn veel verschillende onderdelen die moeten worden geanalyseerd en beoordeeld alvorens te beslissen of actief beheerde beleggingsfondsen of passief beheerde indexfondsen zijn de beste pasvorm voor uw eigen feiten, omstandigheden en uw financiële toekomst.
Er is geen investering of strategie die mogelijk kunnen passen bij de behoeften van elke belegger. Een individu die het best geschikt zou zijn door passief beleggen is iemand die op zoek is naar een eenvoudige, kosteneffectieve methode van beleggen. Als een passieve belegger, moet u de inhoud zo goed of slecht als de index uit te voeren. Ondertussen, een actieve belegger gelooft dat portefeuillebeheerders waarde kunnen toevoegen aan hun portfolio door het ontdekken van kansen in de markten die hen in staat stellen om hun juiste benchmarks te overtreffen.
Bij het overwegen actief versus passief beheer zijn er een paar van de belangrijkste punten om te overwegen. Brede markt indexfondsen maken zowel diversificatie en asset allocatie gemakkelijk. Relatief, actief beleggen is veel complexer van aard; een actief beheerde portefeuille zal de neiging om een groter aantal investeringen en het beheer van een dergelijk portfolio vergt veel meer tijd en expertise. Soms omvang van de portefeuille kan een bron van zorg met actief beleggen zoals teveel investeringen kan overlap die vervolgens kunnen kannibaliseren rendement creëren. Dit is nooit een punt van zorg met passief beleggen gezien het feit dat deze eenvoudige methode volgt de benchmark.
Trading uitgave is een ander belangrijk onderdeel om te overwegen bij de keuze tussen passief en actief beleggen. Actief beleggen omvat meestal een grotere hoeveelheid van de omloopsnelheid van de portefeuille en resulteert in hogere kosten. Omgekeerd kan een passief beheerd indexfonds heeft vrijwel geen aan- en verkopen van effecten en dus lagere kosten zijn evident.
Beheer kosten is een andere factor die varieert tussen de twee beleggingsstijlen. Met passief beleggen, zijn er lagere operationele en beheerskosten vergeleken met die van actief beleggen. Passief beleggen is in wezen een buy and hold strategie en het beheer van een dergelijke investering heeft de neiging om minder kosten. Overwegende dat een actief beheerde portefeuille is gebaseerd op het vermogen van de beheerder om beter te presteren en vereist de noodzaak om veel onderzoek te doen voor bedrijven in de portefeuille, waardoor het veel duurder. De hoeveelheid tijd en moeite om dit te doen met succes zal de beheerder nodig hebben om een hogere vergoeding te ontvangen.
Ongeacht of het nu passief of actief beleggen, moet men altijd hun eigen persoonlijke situatie voorafgaand aan het maken van een beleggingsbeslissing te bepalen. Met het advies en de begeleiding van een ervaren fiduciair adviseur, kan men af te bakenen welke strategie het beste bij hen past door vergelijking van de complexiteit, kosten, asset allocatie en diversificatie parameters tussen passief en actief beheer.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.