Table of Contents
- 1 Een korte uitleg over hoe om te beginnen met het maken Geld van Stocks
- 1.1 Making Money van Stocks Begins door de aankoop van eigendom in een Real Operationele Zaken
- 1.2 Hoeveel geld je maken uit de voorraden zal afhangen van hoe management en de raad van bestuur toewijzen uw kapitaal
- 1.3 Uiteindelijk, geen geld die u via uw aandelen komt neer op een Hand van componenten van Total Return, inclusief meerwaarden en dividenden
Een korte uitleg over hoe om te beginnen met het maken Geld van Stocks
Als je naar de financiële media of investeren druk geluisterd, zou je de verkeerde indruk dat het maken van geld van het kopen van aandelen is een kwestie van “het kiezen van” de juiste aandelen, handel snel wordt gelijmd op een computerscherm of televisie, en de uitgaven van uw krijgen dagen geobsedeerd over wat de Dow Jones Industrial Average en S & P 500 deed onlangs. Niets is verder van de waarheid verwijderd. Het is zeker niet hoe ik mijn eigen portefeuille, noch de portefeuilles die we controle bij vermogensbeheerder mijn familie gerund.
In werkelijkheid is het geheim van het maken van geld van het kopen van aandelen en beleggen in obligaties samengevat door de overleden vader van waarde te investeren Benjamin Graham, toen hij schreef: “Het echte geld in te investeren zal moeten worden gemaakt – zoals de meeste van het is geweest het verleden -. niet uit het kopen en verkopen, maar uit het bezit en het bewaren van effecten, het ontvangen van rente en dividenden, en profiteren van de stijging van de lange termijn waarde” Om specifieker te zijn, als investeerder in gewone aandelen die u nodig heeft om zich te concentreren op de totale return en een beslissing nemen om te investeren voor de lange termijn, dat wil zeggen tot een absoluut minimum, in de verwachting aan elke nieuwe positie voor vijf jaar te houden op voorwaarde dat je hebt geselecteerd goed geleide bedrijven met een sterke financiële en een geschiedenis van aandeelhouder-vriendelijke management praktijken.
Dat is de manier echte rijkdom is gebouwd in de aandelenmarkt voor buiten, passieve beleggers. Dat is hoe:
- Janitors verdienen in de buurt van het minimumloon, zoals Ronald lezen, vergaren van meer dan $ 8.000.000 in hun portefeuille;
- Een man genaamd Lewis David Zagor, wonen in een klein appartement in New York City, vergaard $ 18.000.000;
- Attorney Jack MacDonald geaccumuleerde $ 188.000.000;
- Gepensioneerd IRS-agent Anne Scheiber bouwde haar $ 22.000.000 portfolio (Dat was in 1995, toen ze stierf Gecorrigeerd voor de inflatie, het is het equivalent van $ 63.250.000 + in het begin van 2016.);
- Gepensioneerd secretaresse Grace Groner bouwde haar $ 7.000.000 aandelenportefeuille;
- Een melkveehouder in de buurt van Kansas City verzamelde vele miljoenen dollars, die zelfs zijn kinderen niet wist dat ze bestonden.
Zelfs succesvolle, high-profile beleggers zoals Warren Buffett en Charlie Munger maakte het grootste deel van hun geld op de voorraden en de bedrijven die ze aangehouden voor 25+, zelfs 50+, jaren.
Toch, veel nieuwe beleggers niet de werkelijke mechanica achter het maken van geld van de voorraden te begrijpen; waar de rijkdom in feite afkomstig is of hoe het hele proces werkt. Als je veel tijd hebt doorgebracht op de site, zie je dat we de nodige middelen voorzien op een aantal mooie geavanceerde onderwerpen – financiële analyse, financiële ratio’s, vermogenswinstbelasting strategieën, om er maar een paar te noemen, maar dit is een belangrijk ding om opruimen dus pak een warme kop koffie, krijgen comfortabel in uw favoriete stoel te lezen, en laat me je door een vereenvoudigde versie van de manier waarop het hele plaatje in elkaar past.
Making Money van Stocks Begins door de aankoop van eigendom in een Real Operationele Zaken
Wanneer u een deel van de aandelen te kopen, koopt u een stuk van een bedrijf. Stel je voor dat Harrison Fudge Company, een fictief bedrijf, heeft een omzet van $ 10.000.000 en een nettowinst van $ 1.000.000.
Om geld in te zamelen voor de uitbreiding, de oprichters van het bedrijf benaderde een investeringsbank hadden ze te verkopen voorraad aan het publiek in een Initial Public Offering of beursgang. Ze kunnen zeggen: “Oké, wij denken niet dat uw groei is geweldig, dus we gaan deze prijs zodat toekomstige beleggers 9% op hun investering plus wat groei genereert u … verdient dat komt neer op ongeveer $ 11.000.000 + waarde voor het hele bedrijf ($ 11 miljoen gedeeld door $ 1 miljoen netto inkomen = 9% rendement op de initiële investering.)”Nu, gaan we ervan uit dat de oprichters volledig uitverkocht in plaats van het uitgeven van voorraad aan het publiek
De verzekeraars had kunnen zeggen: “Weet je, we willen dat de aandelen te verkopen voor $ 25 per aandeel, omdat dat lijkt betaalbaar dus we gaan om het bedrijf snijden in 440.000 stukken, of aandelen van de voorraad (440.000 aandelen x $ 25 = $ 11.000.000.) Dat betekent dat elk “stuk” of deel van de voorraad heeft het recht om $ 2,72 van de winst ($ 1.000.000 winst ÷ 440.000 uitstaande aandelen = $ 2,72 per aandeel.) Dit cijfer staat bekend als Basic EPS (kort voor de winst per aandeel.) met andere woorden, wanneer je een deel van Harrison Fudge Company koopt, je koopt het recht om uw pro-rata winst.
Was je tot 100 aandelen te verwerven voor $ 2.500, zou je moeten kopen $ 272 in jaarlijkse winst plus wat toekomstige groei (of verliezen) genereerde het bedrijf. Als je dacht dat een nieuw management kan veroorzaken fudge verkopen aan zodat exploderen dat je pro-rata de winst hoger zouden worden 5x in een paar jaar, dan zou dit een zeer aantrekkelijke investering.
Hoeveel geld je maken uit de voorraden zal afhangen van hoe management en de raad van bestuur toewijzen uw kapitaal
Wat vertroebelt de situatie is dat je niet echt zien dat $ 2,72 in de winst die bij je hoort. In plaats daarvan, het management en de raad van bestuur hebben een paar opties tot hun beschikking, die het succes van uw bedrijven voor een groot deel zal bepalen:
- Het kan u een dividend in contanten te sturen voor een deel of het geheel van uw winst. Dit is een manier om “terug te keren kapitaal aan de aandeelhouders.” Je zou kunnen of dit geld gebruiken om meer aandelen te kopen of ga besteden om het even welke manier u pasvorm ziet.
- Het kan aandelen in te kopen op de open markt en ze te vernietigen. Voor een goede uitleg over hoe dit u zeer, zeer rijk aan de lange termijn kan maken, lezen Stock Koop Backs: Het Gouden Ei van aandeelhouderswaarde.
- Het kan de fondsen in de toekomstige groei herinvesteren door het bouwen van meer fabrieken, winkels, het inhuren van meer werknemers, het verhogen van reclame, of een aantal extra investeringen die naar verwachting de winst te verhogen. Soms kan dit onder meer op zoek naar overnames en fusies.
- Het kan de balans door het verminderen van de schulden of het opbouwen van liquide middelen te versterken.
Welke is het beste voor u als eigenaar? Dat hangt volledig af van het rendement management kan verdienen door te herinvesteren uw geld. Als u een fenomenale bedrijf – denk Microsoft of Wal-Mart in de begindagen, toen ze beiden een fractie van hun huidige omvang – het betalen van eventuele dividend in contanten is waarschijnlijk een vergissing zijn, omdat deze middelen kunnen worden geherinvesteerd in een hoog tempo . Er waren eigenlijk keren tijdens het eerste decennium na Wal-Mart ging het publiek dat het verdiende meer dan 60% op het eigen vermogen. Dat is ongelofelijk. (Bekijk de DuPont desegregatie van ROE voor een eenvoudige manier om te begrijpen wat dit betekent.) Dat soort rendementen meestal alleen bestaan in sprookjes nog, onder leiding van Sam Walton, de Bentonville gevestigde retailer in staat was om het af te trekken en maken veel medewerkers, vrachtwagenchauffeurs, en externe aandeelhouders die rijk zijn aan het proces.
Berkshire Hathaway betaalt geen dividend in contanten, terwijl US Bancorp heeft besloten om meer 80% van het kapitaal terug te keren aan de aandeelhouders in de vorm van dividenden en voorraad buy ruggen per jaar. Ondanks deze verschillen, ze beiden hebben het potentieel om zeer aantrekkelijke en tegen de juiste prijs (en in het bijzonder als je aandacht besteden aan activa plaatsing) op voorwaarde dat ze de handel op de juiste prijs te zijn; bijvoorbeeld een redelijk dividend aangepast PEG ratio. Persoonlijk, Ik ben eigenaar van beide bedrijven als van de tijd dat dit artikel werd gepubliceerd en ik zou boos zijn als USB begonnen met het volgen van dezelfde allocatie van kapitaal praktijken Berkshire omdat het niet dezelfde mogelijkheden hebben om het als gevolg van de verbod op zijn plaats voor de bank-holdings.
Uiteindelijk, geen geld die u via uw aandelen komt neer op een Hand van componenten van Total Return, inclusief meerwaarden en dividenden
Nu dat je dit ziet, het is makkelijk om te begrijpen dat uw vermogen in de eerste plaats is opgebouwd uit:
- Een stijging van de aandelenkoers. Op de lange termijn, dit is het resultaat van de markt waardering van de hogere winsten als gevolg van de uitbreiding van het bedrijf of de inkoop van eigen aandelen, waardoor elk aandeel vertegenwoordigt een grotere eigen inbreng in het bedrijf. Met andere woorden, als een bedrijf met een waarde van $ 10 koers van het aandeel steeg 20% voor 10 jaar door een combinatie van uitbreiding en inkoop van eigen aandelen, het moet bijna $ 620 per aandeel binnen een decennium als gevolg van deze krachten in de veronderstelling Wall Street handhaaft dezelfde prijs -to-winstverhouding.
- Dividenden. Wanneer de winst worden uitgekeerd aan u in de vorm van dividenden, eigenlijk u contant geld ontvangen via een cheque in de e-mail, een directe storting op uw brokerage account, bankrekening of spaarrekening, of in de vorm van extra aandelen herbelegd namens u . U kunt doneren, uitgeven, of stapelen deze dividenden in contanten.
Af en toe, tijdens de markt bellen, kunt u de mogelijkheid om winst te maken door te verkopen aan iemand die voor meer dan het bedrijf is de moeite waard te hebben. In de lange termijn, echter, het rendement van de investeerder zijn onlosmakelijk verbonden aan de onderliggende winst gegenereerd door de activiteiten van de bedrijven die hij of zij bezit.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.