Diversificatie is een fundamenteel principe van verantwoord beleggen. Een effectieve manier om dit te bereiken is door grondstoffen aan uw portefeuille toe te voegen. Maar wat zijn grondstoffen precies en hoe kunt u er verstandig in beleggen?
Deze gids begeleidt u bij het beleggen in grondstoffen , legt de verschillende soorten grondstoffen uit, strategieën en risico’s, en helpt u bepalen of beleggen in grondstoffen aansluit bij uw financiële doelen.
Table of Contents
- 1 Wat zijn grondstoffen?
- 2 Waarom beleggen in grondstoffen?
- 3 Veelvoorkomende manieren om te investeren in grondstoffen
- 4 Hoe u stap voor stap kunt beginnen met beleggen in grondstoffen
- 5 Risico’s van beleggen in grondstoffen
- 6 Wanneer moet u beleggen in grondstoffen?
- 7 Casestudy: Grondstoffen tijdens de crises van 2008 en 2020
- 8 Belastingimplicaties van grondstoffenbeleggingen
- 9 Beste praktijken voor beleggen in grondstoffen
- 10 Veelgestelde vragen over beleggen in grondstoffen
- 10.1 Wat is de beste manier om te beginnen met beleggen in grondstoffen?
- 10.2 Zijn grondstoffen een goede bescherming tegen inflatie?
- 10.3 Hoeveel van mijn portefeuille moet in grondstoffen zitten?
- 10.4 Kunnen beginners beleggen in grondstoffenfutures?
- 10.5 Welke grondstoffen zijn het beste voor een lange termijn investering?
- 10.6 Wat zijn de risico’s van grondstoffen-ETF’s?
- 10.7 Heb ik een speciale beleggingsrekening nodig om te investeren in grondstoffen?
- 10.8 Is beleggen in goud beter dan in aandelen?
- 11 Conclusie: is beleggen in grondstoffen iets voor u?
Wat zijn grondstoffen?
Grondstoffen zijn grondstoffen of primaire landbouwproducten die gekocht en verkocht kunnen worden, zoals:
- Metalen : goud, zilver, koper, platina
- Energie : ruwe olie, aardgas, steenkool
- Landbouwproducten : tarwe, maïs, koffie, sojabonen
- Vee : runderen, varkens
Dit zijn de basisbouwstenen van de wereldeconomie en vormen daarmee een belangrijke beleggingscategorie voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie en bescherming tegen inflatie.
Waarom beleggen in grondstoffen?
Dit zijn de belangrijkste redenen om grondstoffen in uw beleggingsstrategie te overwegen:
1. Diversificatie
Grondstoffen bewegen vaak onafhankelijk van traditionele activa zoals aandelen en obligaties. Goud stijgt bijvoorbeeld vaak wanneer aandelen dalen , wat voor evenwicht zorgt in volatiele markten.
2. Inflatiebescherming
Grondstoffen stijgen doorgaans in waarde tijdens periodes van inflatie. Stijgende grondstoffenprijzen kunnen de koopkracht behouden .
3. Wereldwijde vraag
Naarmate economieën groeien, vooral in ontwikkelingslanden, stijgt de vraag naar grondstoffen , wat de grondstoffenprijzen kan opdrijven.
4. Portefeuilleprestaties
Volgens een onderzoek van Morningstar uit 2023 vertoonde een portefeuille met een allocatie van 10% aan grondstoffen een lagere volatiliteit en betere risicogecorrigeerde rendementen vergeleken met een portefeuille zonder.
Veelvoorkomende manieren om te investeren in grondstoffen
1. Directe investeringen (fysieke grondstoffen)
U kunt daadwerkelijke goederen kopen zoals:
- Goudstaven of munten
- Zilverstaven
- Landbouwproducten (minder gebruikelijk voor individuele beleggers)
Fysiek eigendom brengt echter uitdagingen met zich mee op het gebied van opslag, beveiliging en verzekering .
2. Grondstoffentermijncontracten
Futures zijn overeenkomsten om een grondstof te kopen of verkopen op een toekomstige datum en prijs . Deze methode wordt geprefereerd door institutionele beleggers en handelaren.
Voordelen:
- Hoog hefboompotentieel
- Directe blootstelling aan prijsbewegingen
Nadelen:
- Complex en riskant
- Vereist marge-accounts en diepgaande kennis
3. Exchange-Traded Funds (ETF’s) en Exchange-Traded Notes (ETN’s)
ETF’s en ETN’s bieden eenvoudige toegang tot grondstoffen zonder dat u de fysieke activa hoeft te bezitten of futures hoeft te verhandelen.
Populaire grondstoffen-ETF’s:
- SPDR Goudaandelen (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Voordelen:
- Liquiditeit
- Diversificatie
- Geen gedoe met opslag
4. Aandelen van grondstoffenproducenten
Investeren in bedrijven die zich bezighouden met de productie van grondstoffen, zoals:
- Energie : ExxonMobil, Chevron
- Metalen : Newmont Corporation, Barrick Gold
- Landbouw : Archer Daniels Midland, Bunge
Deze aandelen bewegen doorgaans mee met de grondstoffenprijzen, maar zijn ook afhankelijk van de fundamentele gegevens van het bedrijf .
5. Beleggingsfondsen en indexfondsen
Sommige beleggingsfondsen zijn gespecialiseerd in activa gerelateerd aan grondstoffen of bezitten aandelen in grondstoffenbedrijven.
Voorbeeld: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)
Deze fondsen worden actief beheerd en kunnen beginners professioneel toezicht bieden.
6. Beheerde futuresrekeningen
Professioneel beheerde portefeuilles die gebruikmaken van futurescontracten. Geschikt voor vermogende beleggers die een hands-off positie in grondstoffen willen innemen.
Hoe u stap voor stap kunt beginnen met beleggen in grondstoffen
Stap 1: Beoordeel uw risicobereidheid
Grondstoffen zijn volatiel. Vraag jezelf af:
- Kan ik grote prijsschommelingen aan?
- Investeer ik voor speculatie op de korte termijn of voor diversificatie op de lange termijn?
Stap 2: Kies uw producttype
Bent u geïnteresseerd in:
- Edelmetalen zoals goud en zilver?
- Energie zoals olie en gas?
- Landbouw?
Concentreer u op grondstoffen die aansluiten bij uw marktvooruitzichten en risicoprofiel.
Stap 3: Selecteer uw beleggingsinstrument
- Voor beginners: ETF’s en beleggingsfondsen
- Voor tussenliggende beleggers: Aandelen van grondstoffenproducenten
- Voor ervaren beleggers: futurescontracten
Stap 4: Strategisch toewijzen
Deskundigen adviseren doorgaans:
- 5% tot 15% van uw portefeuille in grondstoffen
- Regelmatig herbalanceren om de doelallocaties te behouden
Stap 5: Open de juiste effectenrekening
Zorg ervoor dat uw makelaar het volgende ondersteunt:
- Grondstoffen-ETF’s en beleggingsfondsen
- Futureshandel (indien van toepassing)
- Onderzoekshulpmiddelen en educatieve bronnen
Populaire brokers : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade
Risico’s van beleggen in grondstoffen
1. Hoge volatiliteit
Grondstoffenprijzen kunnen snel fluctueren als gevolg van:
- Weergebeurtenissen
- Geopolitieke spanningen
- Verstoringen in de toeleveringsketen
2. Risico hefboomwerking
Bij futurescontracten wordt gebruikgemaakt van een hefboomwerking, waardoor winsten en verliezen groter worden .
3. Marktspeculatie
Grondstoffenprijzen worden vaak bepaald door speculatieve handel , en niet alleen door vraag en aanbod.
4. Opslag- en verzekeringskosten
Als u fysieke goederen bezit, kunnen logistieke problemen de retourkosten beïnvloeden.
Wanneer moet u beleggen in grondstoffen?
Ideale scenario’s voor beleggen in grondstoffen zijn onder meer:
- Tijdens inflatieperiodes
- Wanneer de volatiliteit op de aandelenmarkt hoog is
- In de vroege fasen van economisch herstel
- Als de wereldwijde vraag stijgt , vooral vanuit opkomende markten
Casestudy: Grondstoffen tijdens de crises van 2008 en 2020
Financiële crisis van 2008:
- Goud steeg als veilige haven
- Olieprijs stortte in door instortende vraag
COVID-19-pandemie (2020):
- Goud bereikt recordhoogte (~$2.070/oz)
- De prijzen voor landbouwproducten zijn gestegen als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen
Les: Grondstoffen reageren verschillend tijdens crises. Diversificatie binnen grondstoffen is essentieel.
Belastingimplicaties van grondstoffenbeleggingen
1. Termijncontracten
Belast volgens de 60/40-regel :
- 60% langetermijnkapitaalwinst
- 40% kortetermijnkapitaalwinst
2. Fysieke goederen
Onderworpen aan het belastingtarief voor verzamelobjecten (tot 28% in de VS)
3. Grondstoffen-ETF’s en ETN’s
De fiscale behandeling varieert:
- Sommige genereren K-1-vormen
- Anderen gebruiken 1099-formulieren
Tip: raadpleeg een belastingadviseur voordat u gaat beleggen.
Beste praktijken voor beleggen in grondstoffen
- Begin klein en schaal op
- Gebruik stop-loss orders om koersdalingen te beperken
- Monitor macro-economische indicatoren
- Blijf op de hoogte van geopolitieke gebeurtenissen
- Herbalanceer uw portefeuille periodiek
Veelgestelde vragen over beleggen in grondstoffen
Wat is de beste manier om te beginnen met beleggen in grondstoffen?
De eenvoudigste manier om te beginnen is via grondstoffen-ETF’s of beleggingsfondsen . Deze bieden een gediversifieerde blootstelling zonder dat u futures hoeft te verhandelen of fysieke activa hoeft op te slaan.
Zijn grondstoffen een goede bescherming tegen inflatie?
Ja. Grondstoffen, met name edelmetalen en energie , stijgen vaak in waarde tijdens periodes van inflatie, waardoor de koopkracht van uw portefeuille behouden blijft.
Hoeveel van mijn portefeuille moet in grondstoffen zitten?
Financiële adviseurs adviseren doorgaans 5-15% , afhankelijk van uw risicobereidheid en beleggingsdoelstellingen.
Kunnen beginners beleggen in grondstoffenfutures?
Beginners kunnen beleggen in futures, maar dit wordt niet aangeraden zonder ervaring vanwege het hoge risico en de complexiteit.
Welke grondstoffen zijn het beste voor een lange termijn investering?
Goud, zilver en olie zijn populair bij langetermijnbeleggers vanwege de constante wereldwijde vraag en de historische prestaties.
Wat zijn de risico’s van grondstoffen-ETF’s?
Grondstoffen-ETF’s kunnen worden beïnvloed door prijsvolatiliteit , tracking errors en in sommige gevallen contango (bij futures-ETF’s).
Heb ik een speciale beleggingsrekening nodig om te investeren in grondstoffen?
Voor ETF’s en beleggingsfondsen is een standaard brokeragerekening voldoende. Voor futureshandel is een rekening met marge vereist.
Is beleggen in goud beter dan in aandelen?
Niet per se. Goud is een waardeopslag en een hedge , maar het genereert geen inkomsten zoals dividendaandelen. Het werkt het beste als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille.
Conclusie: is beleggen in grondstoffen iets voor u?
Nu u begrijpt hoe u in grondstoffen kunt beleggen , kunt u beslissen of ze passen bij uw algehele beleggingsstrategie. Grondstoffen bieden unieke voordelen – zoals inflatiebescherming en diversificatie – maar brengen ook specifieke risico’s met zich mee .
Als u de veerkracht van uw portefeuille in onzekere economische omstandigheden wilt vergroten , kan een goed geplande grondstoffenallocatie waardevol zijn.
Klaar om te beginnen?
Open een beleggingsrekening bij een betrouwbare broker, onderzoek je opties en begin klein. Zoals bij elke investering zijn kennis en discipline je beste hulpmiddelen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.