Het debat tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen kan eenvoudig worden gemaakt met een duidelijk begrip van de belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen de twee soorten fondsen. Zodra u de basis begrijpt, kunt u beslissen of hedgefondsen of beleggingsfondsen het beste zijn voor uw persoonlijke beleggingsdoelstellingen.
Table of Contents
Hedgefondsen versus beleggingsfondsen: de overeenkomsten
Er zijn maar een paar overeenkomsten tussen hedgefondsen en onderlinge fondsen. Deze overeenkomsten kunnen voor de meeste beleggers ook als voordelen worden beschouwd.
Hier zijn de belangrijkste overeenkomsten tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen:
Gepoolde investeringen
Hedgefondsen en onderlinge fondsen zijn gepoolde investeringstypen, wat betekent dat de activa bestaan uit geld van meerdere investeerders die in één portefeuille zijn samengevoegd.
Diversificatie
Hedgefondsen en onderlinge fondsen bieden beide diversificatie door meerdere effecten te beleggen. Het is echter belangrijk op te merken dat sommige fondsen sterk geconcentreerd zijn in een bepaald beveiligingstype of een bepaalde sector van de economie. Hedgefondsen zijn doorgaans sterk gediversifieerd in verschillende beveiligingstypen, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, terwijl de meeste beleggingsfondsen doelstellingen hebben geformuleerd en in slechts één type beveiliging of categorie beleggen.
Professioneel beheer
Bij het beleggen in hedgefondsen of onderlinge fondsen kiezen beleggers niet voor de effecten in de portefeuille; een manager of managementteam selecteert de effecten. Hedgefondsen worden meestal actief beheerd, wat betekent dat de manager of het managementteam discretie kan gebruiken bij de effectenselectie en de timing van transacties. Beleggingsfondsen kunnen actief worden beheerd of passief worden beheerd. Als dit het laatste is, gebruikt de beheerder van het beleggingsfonds geen discretie bij de selectie van effecten of de timing van transacties; ze matchen de posities gewoon met die van een referentie-index, zoals de S&P 500.
Hedgefondsen versus beleggingsfondsen: de verschillen
De verschillen tussen hedgefondsen en onderlinge fondsen zijn de belangrijkste doorslaggevende factoren om te kiezen welke het beste is voor de individuele belegger.
Hier zijn de belangrijkste verschillen tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen:
Toegankelijkheid
Hoewel hedgefondsen en onderlinge fondsen bepaalde investeringsbeperkingen hebben, zoals een minimale initiële investering, zijn hedgefondsen niet zo toegankelijk voor de reguliere belegger als onderlinge fondsen. Sommige hedgefondsen vereisen bijvoorbeeld dat de belegger een minimale nettowaarde van $ 1 miljoen heeft of dat ze minimale initiële investeringen hebben die veel hoger zijn dan bij onderlinge fondsen. Sommige beleggingsfondsen hebben minimale initiële investeringen van slechts $ 100 en geen van hen heeft vermogensvereisten.
Uitgaven
Hedgefondsen hebben doorgaans veel hogere kosten dan beleggingsfondsen. Hedgefondsen hebben bijvoorbeeld vaak uitgaven die hoger zijn dan 2,00%, terwijl de meeste beleggingsfondsen uitgaven hebben die 1,00% of lager zijn. Hedgefondsen kunnen ook een deel van de winst nemen voordat ze deze aan de investeerders doorgeven.
Doelstelling / prestatie
Hedgefondsen zijn over het algemeen ontworpen om positieve rendementen te genereren in elke economische of marktomgeving, zelfs in recessie en bearmarkten. Vanwege dit defensieve karakter is het rendement tijdens bullmarkten echter mogelijk niet zo hoog als bij sommige beleggingsfondsen. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld een rendement van 4-5% opleveren tijdens een bearmarkt, terwijl het gemiddelde aandelenfonds met 20% in waarde daalt. Tijdens een bullmarkt kan het hedgefonds nog steeds lage eencijferige rendementen genereren, terwijl het aandelenfonds een hoog eencijferig tot een dubbelcijferig rendement kan behalen. Op de lange termijn zou een laaggeprijsd aandelenfonds doorgaans een hoger gemiddeld jaarlijks rendement opleveren dan een typisch hedgefonds.
Bottom Line op hedgefondsen versus beleggingsfondsen
Het grootste voordeel van hedgefondsen is wellicht hun potentieel om een stabiel rendement te behalen dat de inflatie overtreft, terwijl het marktrisico wordt geminimaliseerd. De gemiddelde belegger zal echter in de eerste plaats geen hoge nettowaarde of minimale initiële investering hebben die vaak nodig is om erin te investeren.
Voor de meeste beleggers is een diverse portefeuille van beleggingsfondsen en / of exchange-traded funds (ETF’s) een slimmere beleggingskeuze dan hedgefondsen. Dit komt doordat onderlinge fondsen toegankelijker en goedkoper zijn dan hedgefondsen en het rendement op lange termijn gelijk of hoger kan zijn dan dat van hedgefondsen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.