Opties zijn een investering instrument dat kan helpen bij een groot aantal individuele beleggers te bereiken van twee belangrijke doelstellingen:
- Handel / beleggen met minder geld in gevaar.
- Verhoog de kans om winst te maken.
Gedurende vele jaren werden opties beschouwd als instrumenten voor gokkers zijn. Voor een groot deel zijn dergelijke misvattingen zijn overwonnen – maar miljoenen beleggers nog steeds niet begrijpen hoe ze kunnen profiteren van het gebruik van opties.
Dus, wie kan opties winstgevend te gebruiken?
De zeer conservatieve belegger.
De conservatieve belegger.
De belegger die wil een portefeuille waarvan de waarde niet enorm fluctueren bezitten.
De belegger / handelaar die wil de markt gemiddelden beter te presteren op de langere termijn.
De lange-termijn belegger en de korte termijn trader.
De agressieve handelaar die bereid is om een hoog risico te nemen voor de kans op het behalen van een grote beloning.
Voor wie geen opties gebruiken?
Maar opties zijn niet geschikt voor:
- De gulzige persoon die altijd wil meer winst en is nooit tevreden. Wanneer hebzucht het beeld ingaat, risico’s de neiging om zo groot dat de belegger zijn hele belegging kan in gevaar zijn.
- De ongedisciplineerde handelaar die niet risicobeheer begrijpt. Wanneer een handelaar ontbreekt discipline, hoop en gebeden (die geen goede resultaten) hebben de neiging om vervangers voor intelligente planning te worden.
De opties zijn zo veelzijdig dat er strategieën geschikt voor vrijwel elk type belegger. Opties kunnen uitstekende voordelen bieden.
Echter, voor vele strategieën, de voordelen van het hebben van minder risico wordt geleverd met een beperkte winst. Niet per se kleine winsten – maar de lage-risico strategieën niet zorgen voor onbeperkt winst.
Basic optie strategieën (dit is slechts een gedeeltelijke lijst):
- Halsbanden werken voor zeer conservatieve beleggers omdat ze kunnen worden gebouwd om risico’s te minimaliseren. Winstpotentieel is ernstig beperkt dat is de reden waarom deze methode wordt het best gebruikt door de persoon die het meest geïnteresseerd in het behoud van kapitaal.
- De typische buy-and-hold (B & H) beleggers de neiging conservatief te zijn en kan aannemen covered call schrijven als een conservatieve manier van het verhogen van de winst op de langere termijn. Natuurlijk zijn er meer agressieve beleggers die een hoog risico, zeer volatiele aandelen kopen en houden ze voor een tijdje. Echter, de meeste van deze beleggers zou de juiste mentaliteit voor de handel in een limit-profit strategie ontbreekt. Lees meer over de mentaliteit achter het schrijven van overdekte gesprekken.
- Een goede strategie voor de conservatieve STIJGENDE investeerder is om in-the-money call-opties in plaats van aandelen te kopen, want als de markt tanks, het verlies is beperkt (vs. wezen onbeperkte verliezen voor de aandeelhouder). Koop maar 1 keer bellen voor elke 100 aandelen die u wilt bezitten. Deze opties zou een hebben Delta ~ 80 ± 5. LET OP: Dit is heel anders dan het kopen van out-of-the-money opties (hieronder besproken).
- Door te kiezen voor een strategie die de som verloren wanneer de markten dalen vermindert en beperkt ook de winst wanneer de markten rally, uw portefeuille minder volatiel. Het is de menselijke natuur te willen zo veel (of meer) als andere beleggers te verdienen wanneer de markten surge, maar als je iemand die de waarde van het vermijden van grote verliezen bij de beren de controle herkent zijn, dan zijn er nog de optie strategieën die u kunt nemen . Deze strategieën hebben aangetoond dat iets beter presteren dan de buy-and-hold strategie . Bijvoorbeeld, gedekte call schrijven, de verkoop van contant geld vastgezet naakt puts (zie opmerking hieronder), het kopen van in-the-money call spreads … Merk op dat deze strategieën werken voor zowel langere termijn beleggers en kortere termijn traders.
- De agressieve handelaar (dat wil zeggen, de gokker) verkiest vaak out-of-the-money opties (calls of puts) wanneer hij / zij heeft een voorspelling over welke kant de markt gaat verhuizen kopen. Hoewel het waar is dat het kopen van deze (goedkoop in vergelijking met andere) opties kan wat resulteert in een 10-bagger (dat wil zeggen, kopen een optie voor 50 cent en te verkopen voor $ 5), het grootste deel van de tijd dat de handelaar is veel te optimistisch en de opties hebben de neiging te vervallen waardeloos. Ik denk niet deze strategie aanraden, maar als het je aanspreekt, wacht dan tot u nu een doorgewinterde opties handelaar die echt begrijpt hoe opties werken.
Bijna elke beurs belegger of handelaar kan iets te zeggen over opties. Maar wees bewust van hoeveel geld in gevaar is te allen tijde en te voorkomen dat de hoog-risico strategie van de verkoop van naakte puts of naakt oproepen (tenzij je bereid bent om eigen voorraad tegen de uitoefenprijs zijn).
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.