Warren Buffett is misschien wel de grootste levende belegger. Buffett bleek een investering in een mislukte textiel stevig in de nummer vier bedrijf op de Fortune 500-lijst, en zijn persoonlijke rijkdom dus explosief gestegen tot meer dan $ 60 miljard, waardoor hij de derde rijkste persoon op aarde.
Gezien zijn decennia-lange staat van dienst in de markt, veel beleggers willen leren hoe om aandelen te halen, zoals Buffett. Maar voor individuele investeerders, waaronder zijn eigen vrouw, Buffett komt voortdurend terug naar een zeer fundamentele beleggingsstrategie-en het is een strategie die niets te maken met het plukken van de individuele aandelen heeft.
Table of Contents
Buffett’s Advice voor zijn vrouw
In zijn 2013 jaarlijkse brief aan de aandeelhouders, Buffett richtte zijn eigen sterfelijkheid en bood duidelijke instructies aan de trustee met het beheer van zijn uitgestrekt landgoed voor zijn vrouw gebracht.
“Mijn advies aan de trustee kon niet meer eenvoudig zijn. Zet 10% van het geld in korte -termijn staatsobligaties en 90% in een zeer lage -kosten S & P 500-index fonds. Ik geloof dat resultaten op lange termijn het vertrouwen’s van dit beleid zal superieur zijn aan die bereikt door de meeste zijn investeerders-of pensioenfondsen, instellingen, individuen-die high-fee managers in dienst.”
En het is advies dat hij keer op keer herhaald. Tijdens de 2016 jaarlijkse bijeenkomst van Berkshire Hathaway aandeelhouders, ook wel de “Woodstock van het kapitalisme,” Buffett reageerde op een vraag over de manier waarop een gemiddelde belegger hun fondsen moeten beheren: “Gewoon kopen een S & P-index fonds en zitten voor de komende 50 jaar”
Buffett’s minachting voor dure investering managers is duidelijk.
En hij suggereert niet zijn vertrouwen bezit zijn van een enkel bestand, zelfs niet zijn eigen Berkshire Hathaway. In plaats daarvan, trechters hij aandelenbeleggingen in een S & P 500-index fonds, een soort beleggingsfonds dat de prestaties van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in Amerika volgt.
sterk geloof Buffett’s in de S & P 500 is zo sterk dat hij bet $ 1.000.000, dat de S & P 500 een selectie van de beste hedge funds zou overtreffen de loop der tijd.
Vanaf nu, het lijkt erop dat Buffett is op weg om te winnen.
Maar heeft geen Warren Buffet investeren in individuele aandelen?
U vraagt zich misschien af waarom Buffett het eigen bedrijf zijn advies niet volgt. Immers, werd Berkshire Hathaway gebouwd op het investeren in individuele bedrijven, en zijn portfolio bevat miljarden dollars van voorraad investeringen in bedrijven, waaronder Wells Fargo, American Express, en Coca-Cola.
Het is een portfolio gebouwd op een filosofie genaamd value investing, die werd ontwikkeld door mentor en professor Buffett’s Benjamin Graham. Value Investing negeert schommelingen in de markten en richt zich op de intrinsieke waarde van een onderneming. Buffett en zijn team richten op het vinden van bedrijven die een competitief voordeel, groot management, en hebben een hogere waarde dan de huidige aandelenkoers.
Buffett’s favoriete maatstaf voor het meten van de waarde van een bedrijf is de boekwaarde per aandeel . Deze meet de waarde van de activa van de onderneming ten opzichte van de koers van het aandeel, waardoor u een conservatieve graadmeter van wat het bedrijf waard is.
Als je wilde om de voorraden te halen, zou value investing een prima strategie te volgen. Toch, in gedachten houden dat Buffett en zijn investering team miljarden dollars te beheren in activa, en hebben de mogelijkheid om grote investeringen te doen en de invloed van de activiteiten van de bedrijven in de Berkshire Hathaway portfolio.
Individuele beleggers zijn meestal werken met duizenden dollars, niet miljarden, en hebben niet de tijd, middelen of expertise om het succes Buffett’s na te bootsen.
De wijsheid van Picking Stocks
Een ander belangrijk verschil is dat individuele beleggers, in tegenstelling tot een grote institutionele belegger zoals Berkshire Hathaway, zijn minder in staat om de grote verliezen die komen met het investeren in de markt te behandelen.
En vergis je niet: Deze verliezen zal komen. Iedereen heeft een verhaal gehoord van iemand die een grote voorraad keuze gemaakt en sloeg hem rijk of het nu het kopen van Google of Netflix voorraad tegen een lage prijs kort na hun IPO’s, of het oppakken van een luchtvaartmaatschappij voorraad net na de aanslagen van 11 september. Maar heb je minder kans om iemand die alles verloren toen Enron daalde tot een schandaal, of van de aandeelhouders in GT Advanced Technologies die het zagen hun aandelen worden bijna waardeloos wanneer Apple een nieuwe leverancier opgehaald voor zijn glazen iPhone schermen horen.
Net zoals er verhalen van glorie in de aandelenmarkt, zijn er verhalen van grote verliezen.
Hoe tem je een portefeuillestructuur
Wilt u advies Buffett volgen voor particuliere beleggers, hier is een manier waarop je zou kunnen gaan over. Ter herinnering, hier is zijn algemeen advies voor het structureren van een portefeuille opgebouwd rond indexbeleggen: “Zet 10% van het geld op korte termijn staatsobligaties, en 90% in een zeer low-cost S & P 500-index fonds.”
Laten we beginnen met deze obligaties. Net als bij de S & P 500, kunt u een beleggingsfonds of ETF te kopen om te investeren in een mandje van kortlopende staatsobligaties. Vanguard biedt zijn eigen Short-Term Government Bond ETF met de ticker VGSH . Een lagere kosten Admiral Aandelen beleggingsfonds is ook beschikbaar onder ticker VSBSX .
Wat betreft die “zeer low-cost S & P 500-index fonds?” Voor dit gedeelte van de Buffett portfolio, zijn er tal van het fonds opties. De meeste beleggers zouden beginnen met de Vanguard S & P 500 ETF, tickersymbool VOO. Het is ook beschikbaar als een beleggingsfonds, tickersymbool VFINX. Beleggers met minstens $ 10.000 te wijden aan deze investering kunnen lagere tarieven hoewel de admiraal Aandelen beleggingsfonds te krijgen, tickersymbool VFIAX.
We hebben Vanguard fondsen die in dit voorbeeld vanwege hun lage kosten, maar wat brokerage u gebruikt zal soortgelijke opties te hebben.
De voordelen van indexfondsen
Investeren in indexfondsen heeft veel voordelen ten opzichte van stock-picking.
Instant diversificatie: Bij het kopen van individuele aandelen, het duurt een beetje tijd en geld om te bouwen tot een gediversifieerde portefeuille. Het is belangrijk om spreiding over beide bedrijven en industrieën te implementeren. Een investering in een S & P 500-index fonds geeft u 500 bedrijven in een keer. Top deelnemingen per gewicht omvatten Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, en JP Morgan Chase.
Een inzet op de Amerikaanse economie: Inzetten op de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten is vergelijkbaar met een inzet op de totale Amerikaanse economie. Terwijl het ene bedrijf het lot van Enron bij gelegenheid kunnen volgen, zijn stabiel, Blue Chip bedrijven die stabiliteit op lange termijn zullen zien.
Makkelijker om emoties te beheersen: De beste investering van plan is te blijven dragen weinig bij beetje in de tijd. Wanneer u kopen en verkopen van individuele aandelen, bent u altijd in de mentaliteit van kopen en verkopen. Dit leidt onvermijdelijk veel beleggers om te kopen en te verkopen op het verkeerde moment. Het is vrijwel onmogelijk om de tijd de markten. In plaats daarvan volgt een beproefde cursus waarmee je genieten van de grote opleving na een turbulente periode markt.
Lagere handel kosten: U kunt een aantal aandelen te ruilen voor gratis dankzij nieuwe brokers zoals Loyal3 en Robinhood, maar de meeste makelaars nog kosten ongeveer $ 10 per handel. Het kopen en verkopen van aandelen om een portefeuille kan gemakkelijk honderden of duizenden dollars kosten te bouwen. Echter, de meeste grote brokerage bedrijven bieden toegang tot hun eigen S & P 500-index fonds voor geen kosten. Als u niet beschikt over een favoriet, kunt u advies Buffett aan de Vanguard versie van het fonds te kopen te volgen. Vanguard biedt gratis transacties van haar eigen vermogen als u een gratis Vanguard account te openen.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.