Een aandelensplitsing is wanneer een bedrijf de prijs van zijn aandelen verlaagt door elk bestaand aandeel in meer dan één aandeel te splitsen. Omdat de nieuwe prijs van de aandelen correleert met het nieuwe aantal aandelen, verandert de waarde van de aandelen van de aandeelhouders niet, evenals de marktkapitalisatie van het bedrijf.

Bedrijven voeren een aandelensplitsing uit om de individuele aandelenkoers te verlagen. Een lagere aandelenkoers kan het aandeel aantrekkelijker maken voor een breed scala van beleggers, die niet allemaal een aandeel kunnen betalen van bijvoorbeeld $ 1.000.1

Wat zijn aandelensplitsingen?

Aandelensplitsingen gebeuren wanneer een bedrijf besluit een aandeel van zijn aandelen in meer aandelen te splitsen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een aandeel van de aandelen nemen en dit in twee aandelen splitsen. De totale gecombineerde waarde van de twee nieuwe aandelen is nog steeds gelijk aan de prijs van het vorige aandeel. Als bedrijf ABC bijvoorbeeld een 2-voor-1 aandelensplitsing voltooide en de oorspronkelijke aandelenprijs $ 20 voor één aandeel was, zouden de nieuwe aandelen elk $ 10 kosten.

Belangrijk: bij een aandelensplitsing hebben beleggers die aandelen bezitten nog steeds hetzelfde bedrag geïnvesteerd, maar nu bezitten ze meer aandelen.

Hoe werkt een aandelensplitsing?

Beursgenoteerde bedrijven, waaronder blue-chipaandelen van meerdere miljarden dollars, doen dit de hele tijd. De bedrijven groeien in waarde dankzij overnames, lanceringen van nieuwe producten of terugkoop van eigen aandelen. Op een gegeven moment wordt de genoteerde marktwaarde van het aandeel te duur voor beleggers om zich te veroorloven, wat de marktliquiditeit begint te beïnvloeden, aangezien er steeds minder mensen zijn die een aandeel kunnen kopen.

Laten we zeggen dat het beursgenoteerde bedrijf XYZ een 2-voor-1 aandelensplitsing aankondigt. Voorafgaand aan de splitsing bezit u 100 aandelen met een prijs van $ 80 per stuk, voor een totale waarde van $ 8.000.

Na de splitsing blijft uw totale investeringswaarde gelijk op $ 8.000, omdat de prijs van het aandeel wordt verlaagd door de deler van de splitsing. Dus een aandeel van $ 80 wordt een aandeel van $ 40 na de 2-voor-1-splitsing. Na de splitsing bezit u nu 200 aandelen met een prijs van $ 40 per stuk, dus de totale investering is nog steeds dezelfde $ 8.000 waard.

Soorten aandelensplitsingen

De meest voorkomende soorten aandelensplitsingen zijn traditionele aandelensplitsingen, zoals 2-voor-1, 3-voor-1 en 3-voor-2. Bij een 2-voor-1 aandelensplitsing ontvangt een aandeelhouder twee aandelen na de splitsing voor elk aandeel dat hij vóór de splitsing bezat. Bij een 3-voor-1-splitsing ontvangen ze drie aandelen voor elk aandeel en bij een 3-voor-2 ontvangen ze drie aandelen voor elke twee.

Opmerking: als de aandelenkoers van een bedrijf erg hoog is geworden, kunnen er na de splitsing veel meer aandelen worden omgewisseld voor elke aandelen voorafgaand aan de splitsing.

Een voorbeeld is techgigant Apple. Op maandag 31 augustus 2020 splitste Apple zijn aandelen 4-voor-1, wat betekent dat beleggers die één aandeel van de aandelen bezaten, nu vier aandelen bezitten. Vóór de aandelensplitsing kostte één aandeel Apple $ 499,23 (bij sluiting op vrijdag 28 augustus 2020). Na de splitsing waren de aandelen elk ongeveer $ 127. Hoewel dit het aandeel toegankelijker maakte voor beleggers, was dit niet de eerste keer dat Apple het aandeel splitste. In feite was dit de vijfde aandelensplitsing sinds de beursgang van Apple in 1980. Bij de laatste aandelensplitsing in juni 2014 splitste Apple zijn aandelen 7-voor-1.

De prijs per aandeel was ongeveer $ 650 en na de splitsing ongeveer $ 93 per aandeel.

Een ander voorbeeld is Tesla, het bedrijf voor elektrische auto’s. Tesla deelde zijn aandelen 5-uit-1 op maandag 31 augustus 2020. Vóór de splitsing kostte een aandeel Tesla ongeveer $ 2.213 per aandeel (bij sluiting op vrijdag 28 augustus 2020) .5 Na de splitsing aandelen waren elk ongeveer $ 442.

Sommigen vragen zich misschien af ​​waarom een ​​bedrijf een aandeel niet zou splitsen, en een goed voorbeeld is Berkshire Hathaway. Door de jaren heen heeft Warren Buffett de aandelen nooit gesplitst. Bij de sluiting van de markt op 28 augustus 2020 werd één aandeel van Berkshire Hathaway Klasse A-aandelen verhandeld voor $ 327.431 – ver buiten het domein van een grote meerderheid van investeerders in de Verenigde Staten en, inderdaad, de wereld.

Buffett creëerde uiteindelijk speciale Klasse B-aandelen. Dit is een voorbeeld van een structuur met twee klassen. De B-aandelen werden oorspronkelijk verhandeld tegen een 30ste van de Klasse A-aandelenwaarde (u zou Klasse A-aandelen kunnen converteren naar Klasse B-aandelen, maar niet andersom). Toen Berkshire Hathaway uiteindelijk een van de grootste spoorwegen van het land verwierf, de Burlington Northern Santa Fe, werden de Klasse B-aandelen 50 voor 1 gesplitst, zodat elk Klasse B-aandeel nu een nog kleinere fractie is van de Klasse A-aandelen. Vanaf de sluiting van de markt op 28 augustus 2020, werden Klasse B-aandelen verhandeld voor $ 218,55, wat veel toegankelijker is voor beleggers

Voors en tegens van aandelensplitsingen

Voordelen

• Verbetert de liquiditeit
• Maakt het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille eenvoudiger
• Maakt het verkopen van putopties goedkoper
• Verhoogt vaak de aandelenkoers

Nadelen

• Kan de vluchtigheid vergroten
• Niet alle aandelensplitsingen verhogen de aandelenkoers

Verbetert de liquiditeit

Als de prijs van een aandeel stijgt tot in de honderden dollars per aandeel, heeft dit de neiging het handelsvolume van het aandeel te verminderen. Het verhogen van het aantal uitstaande aandelen tegen een lagere prijs per aandeel voegt liquiditeit toe. Deze toegenomen liquiditeit heeft de neiging om de spread tussen de bied- en laatkoersen te verkleinen, waardoor beleggers betere prijzen kunnen krijgen wanneer ze handelen.

Maakt het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille eenvoudiger

Wanneer elke aandelenkoers lager is, vinden portefeuillebeheerders het gemakkelijker om aandelen te verkopen om nieuwe te kopen. Elke transactie omvat een kleiner percentage van de portefeuille.

Maakt het verkopen van putopties goedkoper

Het verkopen van een putoptie kan erg duur zijn voor aandelen die tegen een hoge prijs worden verhandeld. U weet wellicht dat een putoptie de koper het recht geeft om 100 aandelen (ook wel veel genoemd) te verkopen tegen een afgesproken prijs. De verkoper van de put moet bereid zijn om die partij te kopen. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 1.000 per aandeel, moet de geplaatste verkoper $ 100.000 in contanten bij de hand hebben om aan zijn verplichting te voldoen. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 20 per aandeel, moeten ze een redelijkere $ 2.000 hebben.

Verhoogt vaak de aandelenkoers

Misschien wel de meest dwingende reden voor een bedrijf om zijn aandelen te splitsen, is dat het de aandelenkoersen verhoogt. Uit een Nasdaq-studie waarin aandelensplitsingen door large-capbedrijven van 2012 tot 2018 werden geanalyseerd, bleek dat het simpelweg aankondigen van een aandelensplitsing de aandelenkoers met gemiddeld 2,5% verhoogde. Bovendien presteerde een aandeel dat was opgesplitst beter dan de markt met gemiddeld 4,8% over een jaar.

Bovendien gaf onderzoek door dr.David Ikenberry, een professor in financiën aan de Leeds School of Business van de Universiteit van Colorado, de prijsprestaties aan van aandelen die in een jaar tijd gemiddeld 8% beter presteerden dan de markt en gemiddeld 12%. % over drie jaar. Ikenberry’s papers werden gepubliceerd in 1996 en 2003, en elk analyseerde de prestaties van meer dan 1.000 aandelen.

Een analyse door Tak Yan Leung van de City University of Hong Kong, Oliver M. Rui van China Europe International Business School en Steven Shuye Wang van Renmin University of China keken naar bedrijven die in Hong Kong genoteerd waren en vonden ook prijsstijging na de splitsing.

Kan de volatiliteit vergroten

Aandelensplitsingen kunnen de volatiliteit op de markt vergroten vanwege de nieuwe aandelenkoers. Meer investeerders kunnen besluiten de aandelen te kopen nu deze goedkoper is, en dat zou de volatiliteit van de aandelen kunnen vergroten.

Veel onervaren beleggers denken ten onrechte dat aandelensplitsingen een goede zaak zijn, omdat ze de neiging hebben om correlatie en oorzakelijk verband te verwarren. Als een bedrijf het heel goed doet, is een aandelensplitsing bijna altijd onvermijdelijk naarmate de boekwaarde en dividenden toenemen. Als iemand dit patroon vaak genoeg ziet of hoort, kunnen de twee met elkaar in verband worden gebracht.

Niet alle aandelensplitsingen verhogen de aandelenkoers

Sommige aandelensplitsingen vinden plaats wanneer een bedrijf het risico loopt dat zijn aandelen worden geschrapt. Dit staat bekend als omgekeerde aandelensplitsing. Hoewel beleggers de prijs per aandeel kunnen zien stijgen na de omgekeerde splitsing, is het mogelijk dat het aandeel na de splitsing niet in waarde groeit, of het kan even duren voordat het is hersteld. Beginnende beleggers die het verschil niet kennen, kunnen uiteindelijk geld verliezen op de markt.

Wat zijn omgekeerde aandelensplitsingen?

Splitsingen waarbij u meer aandelen krijgt dan voorheen, maar tegen een lagere prijs per aandeel worden soms forward splitsingen genoemd. Hun tegendeel – wanneer u minder aandelen krijgt dan voorheen tegen een hogere prijs per aandeel – wordt omgekeerde splitsing genoemd.

Een bedrijf voert doorgaans een omgekeerde aandelensplitsing uit wanneer de prijs per aandeel zo laag dreigt te worden dat het aandeel van de beurs wordt geschrapt, wat betekent dat het niet langer op een beurs kan handelen.

Waarschuwing: Het kan verstandig zijn om een ​​aandeel te vermijden dat is aangegeven of onlangs een omgekeerde splitsing heeft ondergaan, tenzij u reden hebt om aan te nemen dat het bedrijf een haalbaar plan heeft om zichzelf om te keren.

Een goed voorbeeld van een omgekeerde aandelensplitsing is de United States Oil Fund ETF (USO). In april 2020 had het een omgekeerde aandelensplitsing van 1-uit-8. De prijs per aandeel vóór de splitsing was ongeveer $ 2 tot $ 3. In de week na de omgekeerde aandelensplitsing was het ongeveer $ 18 tot $ 20 per aandeel. Dus investeerders die bijvoorbeeld $ 40 hadden geïnvesteerd in 16 aandelen van USO voor ongeveer $ 2,50 elk, kregen na de omgekeerde splitsing slechts twee aandelen met een waarde van ongeveer $ 20 elk.

Belangrijkste leerpunten

• Een aandelensplitsing is wanneer een bedrijf de prijs van zijn aandelen verlaagt door elk bestaand aandeel in meer dan één aandeel te splitsen.
• Een populaire aandelensplitsing is 2-voor-1, waarbij beleggers twee aandelen ontvangen voor elk aandeel dat ze voorheen bezaten vóór de splitsing.
• Grote bedrijven splitsen aandelen vaak op om ze toegankelijker te maken voor beleggers.
• Apple en Tesla hebben beide hun aandelen op 31 augustus 2020 gesplitst, terwijl Berkshire Hathaway zijn klasse A-aandelen nooit heeft gesplitst.
• Hoewel voorwaartse splitsingen en omgekeerde splitsingen beide geen invloed hebben op het totale bedrag dat een belegger in de aandelen of het fonds heeft geïnvesteerd, wordt de eerste door het bedrijf als een positieve en groeimoment beschouwd, terwijl de laatste is bedoeld om te voorkomen dat de aandelen worden de uitwisseling.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

De beurskapitalisatie van een bedrijf is een belangrijk concept dat elke belegger zou moeten begrijpen. Hoewel marktkapitalisatie vaak wordt besproken in het nachtnieuws en wordt gebruikt in financiële leerboeken, weet u misschien niet hoe de beurskapitalisatie wordt berekend. U kunt ook in de war raken over hoe het verschilt van de cijfers die naar voren komen bij discussies over fusies en overnames. Gelukkig is het concept vrij eenvoudig en gemakkelijk te leren.

De definitie van beurskapitalisatie

Simpel gezegd, beurskapitalisatie is de hoeveelheid geld die u zou kosten om elk aandeel dat een bedrijf had uitgegeven tegen de dan geldende marktprijs te kopen. 

Hoe de beurskapitalisatie te berekenen

De formule voor het berekenen van de beurskapitalisatie is net zo eenvoudig als het klinkt. In tegenstelling tot andere financiële gegevenspunten, zijn er geen verborgen trucs, rare eigenaardigheden of jargony-concepten om te overwegen. U hebt slechts twee gegevens nodig: het aantal uitstaande aandelen en de huidige aandelenkoers. Zodra u de gegevens heeft, is het zo eenvoudig:

De beurskapitalisatie is de huidige uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de huidige beurskoers . 

Een voorbeeld van het berekenen van de beurskapitalisatie

Op 25 oktober 2019 had The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ongeveer 4,28 miljard uitstaande aandelen, en de aandelen werden verhandeld tegen $ 53,75 per aandeel. Als je elk aandeel van Coca-Cola-aandelen in de wereld zou willen kopen, zou dat je 4.280.000.000 aandelen x $ 53,75 of $ 230.050.000.000 kosten. Dat is meer dan $ 230 miljard. Op Wall Street zouden mensen naar de marktkapitalisatie van Coca-Cola verwijzen als ongeveer $ 230 miljard.  

De sterke en zwakke punten van beurskapitalisatie

Aandelenkoersen kunnen soms misleidend zijn bij het vergelijken van het ene bedrijf met het andere. Aan de andere kant negeert de beurskapitalisatie de specifieke kenmerken van de kapitaalstructuur die ertoe kunnen leiden dat de aandelenkoers van het ene bedrijf hoger is dan het andere. Hierdoor kunnen beleggers de relatieve omvang van de twee bedrijven begrijpen. Vergelijk bijvoorbeeld Coca-Cola voor $ 53,75 per aandeel met streamingdienst Netflix voor $ 276,82 per aandeel. Ondanks dat het een exponentieel hogere aandelenkoers heeft, heeft de laatste een beurskapitalisatie van ongeveer $ 121 miljard, meer dan $ 100 miljard kleiner dan die van Coke. 

Dit illustreert enkele van de complicaties die gepaard gaan met het denken over de aandelenkoers. Soms is een aandeel van $ 300 goedkoper dan een aandeel van $ 10.

Aan de andere kant is de kapitalisatie van de aandelen beperkt in wat het u kan vertellen. De grootste ondergang van deze specifieke maatstaf is dat er geen rekening wordt gehouden met de schuld van een bedrijf. Overweeg Coca-Cola nog een keer. Eind 2018 had het bedrijf ongeveer $ 29,2 miljard aan kortlopende schulden (schulden, belastingen, enz.). Als u het hele bedrijf zou kopen, zou u verantwoordelijk zijn voor het onderhoud en de terugbetaling van al die verplichtingen. Dat betekent dat, terwijl de beurskapitalisatie van Coke $ 230 miljard is, de ondernemingswaarde $ 259,2 miljard is.

Als al het andere gelijk is, is dit laatste bedrag wat u nodig zou hebben om niet alleen alle gewone aandelen te kopen, maar ook alle schulden van het bedrijf af te betalen. Ondernemingswaarde is een nauwkeurigere indicator voor het bepalen van de overnamewaarde van een bedrijf.

Een andere grote zwakte van het gebruik van beurskapitalisatie als maatstaf voor de prestaties van een bedrijf is dat er geen rekening wordt gehouden met uitkeringen zoals spin-offs, afsplitsingen of dividenden, die uiterst belangrijk zijn bij het berekenen van een concept dat bekend staat als het ‘totaalrendement’. . ” Het lijkt veel nieuwe investeerders vreemd, maar het totale rendement kan ertoe leiden dat een investeerder geld verdient, ook als het bedrijf zelf failliet gaat. Ten eerste hebt u in de loop van de jaren mogelijk dividenden ontvangen. Het bedrijf kan ook worden uitgekocht en uw aandelen kunnen direct worden gekocht of worden overgedragen naar aandelen in het nieuwe moederbedrijf.

Marktkapitalisatie gebruiken om een ​​portfolio op te bouwen

Veel professionele beleggers verdelen hun portefeuille op basis van marktkapitalisatie. Deze investeerders doen dit omdat ze denken dat het hen in staat stelt te profiteren van het feit dat kleinere bedrijven historisch gezien sneller zijn gegroeid, maar grotere bedrijven meer stabiliteit hebben en meer dividend uitkeren.

Hier is een uitsplitsing van het type marktkapitalisatiecategorieën waarnaar u waarschijnlijk zult zien wanneer u begint met beleggen. De exacte definities hebben de neiging om een ​​beetje wazig aan de randen te zijn, maar dit is een redelijk goede richtlijn.

• Micro cap : De term micro cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van minder dan $ 250 miljoen.
• Small cap : De term small cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 250 miljoen tot $ 2 miljard.
• Midcap: De term midcap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 2 miljard tot $ 10 miljard.
• Large cap : De term large cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 10 miljard tot $ 100 miljard.
• Mega cap : De term megacap of zeer grote cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van meer dan $ 100 miljard.

Nogmaals, zorg ervoor dat u de details controleert wanneer u deze definities gebruikt. Een analist kan bijvoorbeeld een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 5 miljard aanduiden als een grote beurskapitalisatie, afhankelijk van de omstandigheden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Aandelen zijn een investering waarmee u een deel van een naamloze vennootschap kunt bezitten.

Lees meer over aandelen, hoe ze werken en hoe ze kunnen bijdragen aan uw vermogen.

Wat zijn aandelen?

Aandelen vertegenwoordigen eigendom van een beursgenoteerd bedrijf. Als u aandelen van een bedrijf koopt, wordt u mede-eigenaar van dat bedrijf. Als een bedrijf bijvoorbeeld 100.000 aandelen heeft en u koopt er 1000, bezit u 1% ervan. Door aandelen te bezitten, kunt u meer verdienen aan de groei van het bedrijf en krijgt u stemrecht voor aandeelhouders.

• Alternatieve naam : aandelen, aandelen

Hoe aandelen werken

Bedrijven verkopen aandelen om extra geld te verdienen om hun bedrijf te laten groeien, nieuwe producten te lanceren of schulden af ​​te betalen. De eerste keer dat een bedrijf aandelen uitgeeft aan het publiek, wordt de beursintroductie (IPO) genoemd. Na de beursgang kunnen aandeelhouders hun aandelen doorverkopen op de aandelenmarkt, waar de prijzen worden bepaald door vraag en aanbod.

Hoe meer mensen een aandeel verkopen, hoe lager de prijs zal dalen; hoe meer mensen een aandeel kopen, hoe hoger de prijs zal stijgen. Over het algemeen kopen of verkopen mensen aandelen op basis van verwachtingen van bedrijfswinsten of -winsten. Als handelaren denken dat de inkomsten van een bedrijf hoog zijn of verder zullen stijgen, bieden ze de prijs van de aandelen aan.

Een manier waarop aandeelhouders hun investering terugverdienen, is door aandelen tegen een hogere prijs te verkopen dan ze zijn gekocht. Als een bedrijf het niet goed doet en zijn aandelen in waarde dalen, kunnen zijn aandeelhouders bij verkoop een deel of zelfs al hun investering verliezen.

Opmerking: de winst die wordt behaald met het verkopen van een aandeel staat bekend als vermogenswinst.

De andere manier waarop aandeelhouderswinst is, is via dividenden, dit zijn driemaandelijkse betalingen die per aandeel worden uitgekeerd uit de winst van een bedrijf. Het is een manier om aandeelhouders – de feitelijke eigenaren van het bedrijf – te belonen en te stimuleren om te investeren. Het is vooral belangrijk voor bedrijven die winstgevend zijn, maar misschien niet snel groeien.

De derde, riskantere manier om van aandelen te profiteren, is van derivaten, die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa, zoals aandelen en obligaties. Aandelenopties geven u de mogelijkheid om op een afgesproken datum een ​​aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen. 

Een calloptie is het recht om tegen een vaste prijs te kopen. Wanneer de aandelenkoers stijgt, verdient u geld door het tegen de vaste lagere prijs te kopen en het tegen de huidige prijs te verkopen. Een putoptie is het recht om tegen een vaste prijs te verkopen. U verdient geld als de aandelenkoers daalt. U koopt het dan tegen de lagere prijs van morgen en verkoopt het tegen de afgesproken hogere prijs.

Belangrijk: de meeste financiële planners zullen individuele beleggers adviseren om binnen een gediversifieerde portefeuille langetermijnaandelen te kopen en aan te houden om het hoogste rendement te behalen met het minste risico.

Soorten aandelen

Er zijn twee hoofdtypen aandelen: algemeen en geprefereerd. De aandelen die worden gevolgd op de Dow Jones Industrial Averages en de S&P 500 zijn algemeen; hun waarden zijn afhankelijk van wanneer ze worden verhandeld. Eigenaars van gewone aandelen kunnen stemmen over de zaken van een bedrijf, zoals de raad van bestuur, fusies en overnames en overnames.

Als een bedrijf echter failliet gaat en zijn activa liquideert, staan ​​eigenaren van gewone aandelen als laatste in de rij voor een uitbetaling, na de obligatiehouders en preferente aandeelhouders van het bedrijf.

Naast deze twee soorten aandelen zijn er andere manieren om aandelen te categoriseren op basis van de kenmerken van de bedrijven die ze hebben uitgegeven. Deze verschillende groeperingen komen tegemoet aan de verschillende behoeften van aandeelhouders. De voorraden kunnen worden gegroepeerd per bedrijfstak, waaronder:

• Basismaterialen : bedrijven die natuurlijke hulpbronnen ontginnen
• Conglomeraten : wereldwijde bedrijven in verschillende industrieën
• Consumptiegoederen : bedrijven die goederen leveren om in de detailhandel aan het grote publiek te verkopen
• Financieel:  banken, verzekeraars en vastgoedbedrijven
• Gezondheidszorg : zorgverleners, ziektekostenverzekeraars, leveranciers van medische apparatuur en farmaceutische bedrijven
• Industriële goederen : productiebedrijven
• Diensten : bedrijven die producten bij de consument krijgen
• Technologie : computer, software en telecommunicatie
• Nutsbedrijven : elektriciteits-, gas- en waterbedrijven

Ze kunnen ook worden gegroepeerd op basis van potentieel en waarde. Groeiaandelen zullen naar verwachting een snelle groei doormaken, maar ze betalen meestal geen dividend uit. Soms maken de bedrijven misschien nog geen winst, maar beleggers denken dat de aandelenkoers zal stijgen. Dit zijn doorgaans jongere bedrijven die veel ruimte hebben voor bedrijfsgroei en aanvullingen op hun bedrijfsmodel.

Waardeaandelen betalen dividend, aangezien de prijs van het aandeel zelf naar verwachting niet veel zal stijgen. Dit zijn meestal grote bedrijven die niet opwindend zijn, dus de markt heeft ze genegeerd. Slimme beleggers zien de prijs als ondergewaardeerd voor wat het bedrijf levert.

Blue-chipaandelen zijn redelijk gewaardeerd en groeien misschien niet snel, maar het zijn door de jaren heen bewezen betrouwbare bedrijven in stabiele bedrijfstakken te zijn. Ze betalen dividend en worden als een veiligere investering beschouwd dan groei- of waardeaandelen. Ze worden ook wel inkomensaandelen genoemd.

Belangrijkste leerpunten

• Voorraden vertegenwoordigen eigendom van een bedrijf.
• De belangrijkste manier om geld te verdienen met een aandeel is door de aandelenkoers en dividenduitkeringen te verhogen.
• Aandelen kunnen worden gegroepeerd op sector, waardering of waarde.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investeren in aandelen kan een efficiënte manier zijn om in de loop van de tijd welvaart op te bouwen. Leren hoe je een leven lang verstandig en geduldig kunt investeren, kan een rendement opleveren dat het meest bescheiden inkomen ver overtreft. Bijna elk lid van de Forbes 400 rijkste Amerikanen maakte de lijst in 2019 omdat ze een groot aantal aandelen in een publiek of privaat bedrijf bezaten.

Het begint allemaal met begrijpen hoe de aandelenmarkt werkt, wat uw beleggingsdoelen zijn en of u veel of slechts een klein beetje risico aankan.

Wat zijn aandelen?

Aandelen zijn aandeleninvesteringen die het juridische eigendom van een bedrijf vertegenwoordigen. U wordt mede-eigenaar van het bedrijf als u aandelen koopt.

Bedrijven geven aandelen uit om geld in te zamelen, en het komt in twee varianten: algemeen of geprefereerd. Gewone aandelen geven de aandeelhouder recht op een evenredig deel van de winst of het verlies van een bedrijf, terwijl preferente aandelen worden geleverd met een vooraf bepaalde dividendbetaling.

Opmerking: mensen hebben het over het algemeen over gewone aandelen als ze het hebben over het kopen van aandelen.

Investeren in aandelen

U kunt profiteren van het bezitten van aandelen wanneer de aandelenkoers stijgt, of van driemaandelijkse dividendbetalingen. Investeringen stapelen zich op in de loop van de tijd en kunnen een solide rendement opleveren vanwege samengestelde rente, waardoor uw rente rente kan gaan verdienen.

U kunt bijvoorbeeld een initiële investering van € 1.000 doen en u bent van plan om gedurende 20 jaar elke maand € 100 toe te voegen. U zou na 20 jaar eindigen met $ 75.457,50, ook al hebt u in de loop van de tijd slechts $ 25.000 bijgedragen, als u een jaarlijks rendement van 10% rente ziet.

Benjamin Graham staat bekend als de vader van waardebeleggen, en hij predikte dat het echte geld dat nodig is om te beleggen, zal moeten worden verdiend – zoals het meeste in het verleden is geweest – niet door te kopen en verkopen, maar door effecten te bezitten en aan te houden, rente en dividenden, en profiteren van hun waardestijging op lange termijn.

Waarom aandelenkoersen fluctueren

De aandelenmarkt werkt als een veiling. Kopers en verkopers kunnen individuen, bedrijven of overheden zijn. De prijs van een aandeel zal dalen als er meer verkopers dan kopers zijn. De prijs gaat omhoog als er meer kopers dan verkopers zijn.

De prestaties van een bedrijf hebben geen directe invloed op de aandelenkoers. De reacties van beleggers op de prestaties bepalen hoe een aandelenkoers fluctueert. Als een bedrijf goed presteert, zullen meer mensen de aandelen willen bezitten, waardoor de prijs omhoog gaat. Het tegenovergestelde is waar wanneer een bedrijf ondermaats presteert.

Beurskapitalisatie

De marktkapitalisatie (cap) van een aandeel is de som van het totale aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de aandelenkoers. De marktkapitalisatie van een bedrijf zou bijvoorbeeld $ 50 miljoen zijn als het 1 miljoen uitstaande aandelen heeft met een prijs van $ 50 per stuk.

Marktkapitalisatie heeft meer betekenis dan de aandelenkoers, omdat u hiermee een bedrijf kunt beoordelen in de context van bedrijven van vergelijkbare grootte in zijn branche. Een smallcapbedrijf met een kapitalisatie van $ 500 miljoen moet niet worden vergeleken met een largecapbedrijf met een waarde van $ 10 miljard. Bedrijven worden over het algemeen gegroepeerd op marktkapitalisatie:

• Small-cap : $ 300 miljoen tot $ 2 miljard
• Midcap : tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard
• Large-cap : $ 10 miljard of meer

Aandelensplitsingen

Een aandelensplitsing vindt plaats wanneer een bedrijf zijn totale aandelen verhoogt door de aandelen die het momenteel heeft te verdelen. Dit gebeurt meestal op een verhouding van 2 op 1.

U kunt bijvoorbeeld 100 aandelen van een aandeel bezitten met een prijs van $ 80 per aandeel. Als er een aandelensplitsing was, zou u 200 aandelen hebben die elk $ 40 kosten. Het aantal aandelen verandert, maar de totale waarde die u bezit, blijft hetzelfde.

Aandelensplitsingen vinden plaats wanneer prijzen stijgen op een manier die kleinere investeerders afschrikt en benadeelt. Ze kunnen ook het handelsvolume hoog houden door een grotere inkooppool te creëren.

Opmerking: verwacht op een gegeven moment een aandelensplitsing te ervaren als u investeert.

Voorraadwaarde versus prijs

De aandelenkoers van een bedrijf heeft niets te maken met de waarde ervan. Een aandeel van $ 50 kan waardevoller zijn dan een aandeel van $ 800, omdat de aandelenkoers op zichzelf niets betekent.

De relatie tussen prijs-winstverhouding en nettoactiva is wat bepaalt of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Bedrijven kunnen de prijzen kunstmatig hoog houden door nooit een aandelensplitsing uit te voeren, maar hebben de onderliggende fundamentele ondersteuning niet. Maak geen aannames op basis van alleen de prijs.

Wat zijn dividenden?

Dividenden zijn driemaandelijkse betalingen die bedrijven naar hun aandeelhouders sturen. Dividendbeleggen verwijst naar portefeuilles met aandelen die door de jaren heen consequent dividendbetalingen uitgeven. Deze aandelen produceren een betrouwbare passieve inkomstenstroom die gunstig kan zijn bij pensionering.

U kunt een aandeel echter niet alleen beoordelen aan de hand van de dividendprijs. Soms verhogen bedrijven hun dividenden om investeerders aan te trekken wanneer het onderliggende bedrijf in moeilijkheden verkeert.

Tip: vraag uzelf af waarom het management een deel van dat geld niet herinvesteert in het bedrijf voor groei als een bedrijf hoge dividenden biedt.

Blue-chip aandelen

Blue-chipaandelen – die hun naam te danken hebben aan poker waar de meest waardevolle chipkleur blauw is – zijn bekende, gevestigde bedrijven die in het verleden consistente dividenden uitkeren, ongeacht de economische omstandigheden.

Beleggers houden van hen omdat ze de neiging hebben om de dividendrente sneller te laten groeien dan de inflatie. Een eigenaar verhoogt zijn inkomen zonder nog een aandeel te hoeven kopen. Blue-chipaandelen zijn niet per se opzichtig, maar ze hebben meestal solide balansen en stabiele rendementen.

Voorkeursaandelen

Preferente aandelen verschillen sterk van de aandelen van de gewone aandelen die de meeste beleggers bezitten. Houders van preferente aandelen zijn altijd de eersten die dividend ontvangen, en zij zullen de eersten zijn die worden uitbetaald in geval van faillissement. De aandelenkoers fluctueert echter niet zoals gewone aandelen, dus sommige winsten kunnen worden gemist bij bedrijven met hypergroei.

Preferente aandeelhouders krijgen ook geen stemrecht bij bedrijfsverkiezingen. Deze aandelen zijn een hybride van gewone aandelen en obligaties.

Aandelen zoeken voor uw portefeuille

Investeringsideeën kunnen uit veel plaatsen komen. U kunt zich wenden tot bedrijven zoals Standard & Poor’s (S&P) of andere online bronnen die u kunnen vertellen over opkomende bedrijven als u begeleiding wilt van professionele onderzoeksdiensten. U kunt uw omgeving bekijken en zien wat mensen willen kopen als uw tijd doorbrengen met het doorbladeren van investeringswebsites niet aantrekkelijk klinkt.

Zoek naar trends en naar de bedrijven die hiervan kunnen profiteren. Wandel door de gangpaden van uw supermarkt met oog voor wat er opkomt. Vraag uw gezinsleden in welke producten en services ze het meest geïnteresseerd zijn en waarom.

Opmerking: mogelijk vindt u mogelijkheden om te beleggen in aandelen in een breed scala van bedrijfstakken, van technologie tot gezondheidszorg.

Het is ook belangrijk om te overwegen de aandelen waarin u belegt te diversifiëren. Overweeg aandelen voor verschillende bedrijven in verschillende bedrijfstakken, of zelfs een verscheidenheid aan aandelen voor organisaties met verschillende marktkapitalisaties. Een nog beter gediversifieerde portefeuille zal ook andere effecten bevatten, zoals obligaties, ETF’s of grondstoffen.

Hoe aandelen te kopen

U kunt rechtstreeks aandelen kopen via een brokerage-account of een van de vele beschikbare investeringsapps. Deze platforms bieden u de mogelijkheid om uw gekochte aandelen te kopen, verkopen en op uw thuiscomputer of smartphone op te slaan. De enige verschillen tussen hen zijn meestal in vergoedingen en beschikbare middelen.

Zowel traditionele makelaarsbedrijven zoals Fidelity of TD Ameritrade als nieuwere apps zoals Robinhood of Webull bieden van tijd tot tijd transacties zonder commissie aan. Dat maakt het een stuk gemakkelijker om aandelen te kopen zonder dat u zich zorgen hoeft te maken dat commissies uw rendement nadelig beïnvloeden.

Tip: je kunt ook lid worden van een investeringsclub als je het niet alleen wilt doen. Lid worden van een club kan je tegen een redelijke prijs meer informatie geven, maar het kost veel tijd om de andere clubleden te ontmoeten, die allemaal verschillende expertiseniveaus hebben. Mogelijk moet u ook een deel van uw geld op een clubaccount zetten voordat u investeert.

Een effectenmakelaar kiezen

Er zijn twee soorten effectenmakelaars: fullservice en korting.

• Full-service makelaars maken aanbevelingen op maat en brengen hogere vergoedingen, servicekosten en commissies in rekening. De meeste beleggers zijn bereid deze hogere vergoedingen te betalen vanwege het onderzoek en de middelen die deze bedrijven bieden.
• Het grootste deel van de onderzoeksverantwoordelijkheid ligt bij de belegger bij een discountmakelaar. De makelaar biedt alleen een platform om transacties en klantenondersteuning uit te voeren wanneer dat nodig is.

Nieuwere investeerders kunnen profiteren van de middelen die worden geboden door full-service makelaars, terwijl frequente handelaren en ervaren investeerders die hun eigen onderzoek doen, wellicht geneigd zijn tot platforms zonder provisie.

Een geldbeheerder kan ook een optie zijn. Geldmanagers selecteren en kopen de aandelen voor u, en u betaalt ze een flinke vergoeding – meestal een percentage van uw totale portefeuille. Deze afspraak neemt de minste tijd in beslag, omdat u ze maar één of twee keer per jaar kunt ontmoeten als de manager het goed doet.

Mogelijk moet u meer tijd besteden aan het beheer van uw beleggingen als u lage kosten wilt. U zult waarschijnlijk hogere vergoedingen moeten betalen als u beter wilt presteren dan de markt, of als u veel advies wilt of nodig heeft.

Aandelen verkopen

Weten wanneer u moet verkopen, is net zo belangrijk als het kopen van aandelen. De meeste beleggers kopen wanneer de aandelenmarkt stijgt en verkopen wanneer deze daalt, maar een verstandige belegger volgt een strategie die is gebaseerd op hun financiële behoeften.

Houd de belangrijkste marktindices in de gaten. De drie grootste Amerikaanse indices zijn:

• Het Dow Jones Industrial Average
• De S&P 500
• De Nasdaq

Raak niet in paniek als ze een correctie of een crash ingaan. Deze gebeurtenissen duren meestal niet lang en de geschiedenis heeft aangetoond dat de markt weer zal stijgen. Geld verliezen is nooit leuk, maar het is slim om de storm van een neerwaartse markt te doorstaan ​​en uw beleggingen vast te houden, want ze kunnen weer stijgen.

Het komt neer op

Het kan wat tijd kosten om te leren beleggen in aandelen, maar u zult goed op weg zijn om uw vermogen op te bouwen als u het onder de knie hebt. Lees verschillende investeringswebsites, test verschillende makelaars en apps voor aandelenhandel, en diversifieer uw portefeuille om u in te dekken tegen risico’s. Houd uw risicotolerantie en financiële doelen in gedachten, en u kunt uzelf voor u het weet aandeelhouder noemen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternatieve fondsen zijn onderlinge fondsen, of exchange-traded funds (ETF’s), die beleggen in niet-traditionele effecten, zoals onroerend goed, grondstoffen en leningen met hefboomwerking. Deze fondsen zijn over het algemeen niet geschikt voor de meeste beleggers, maar ze kunnen worden gebruikt als diversificatiemiddel als ze correct worden gebruikt.

Alternatieve beleggingsfondsen kunnen een slimme manier zijn om toegang te krijgen tot niet-traditionele beleggingsinstrumenten. Voordat ze echter in alternatieve fondsen beleggen, moeten beleggers uitgebreid onderzoek doen om te bepalen of deze soorten beleggingen voor hen geschikt zijn.

Definitie van alternatieve fondsen

De term “alternatieve fondsen” verwijst in het algemeen naar onderlinge fondsen, hedgefondsen of Exchange Traded Funds (ETF’s) die beleggen in niet-conventionele beleggingen in effecten, die in grote lijnen kunnen worden gecategoriseerd als andere effecten dan aandelen, obligaties en contanten. Alternatieve fondsen kunnen beleggen in onroerend goed, leningen, grondstoffen en niet-beursgenoteerde effecten, zoals kunst of juwelen.

Beleggingsstrategieën voor alternatieve fondsen

Alternatieve fondsen worden het meest gebruikt voor portefeuillediversificatiestrategieën, omdat het rendement van alternatieve beleggingen doorgaans een lage correlatie vertoont met die van brede marktindices, zoals de S&P 500-index. Sommige alternatieve fondsen hebben mogelijk gerichte beleggingsstrategieën, wat inhoudt dat ze in één gebied beleggen, zoals grondstoffen. Andere alternatieve fondsen kunnen beleggen in een reeks alternatieve beleggingen.

Opmerking: alternatieve strategieën voor onderlinge fondsen zijn doorgaans complexer dan conventionele strategieën voor onderlinge fondsen.

Alternatieve fondsen kunnen bijvoorbeeld beleggen in effecten die gemakkelijk te begrijpen zijn, zoals derivaten, valuta’s of noodlijdende obligaties. Alternatieve fondsen kunnen ook streven naar rendementen die boven het marktgemiddelde liggen of ze kunnen “marktneutraal” of “absoluut rendement” proberen te behalen door een combinatie van long- en shortstrategieën te gebruiken.

Voordat u in alternatieve fondsen belegt

Hier zijn enkele dingen die u moet overwegen voordat u in alternatieve fondsen belegt:

Marktrisico

Aangezien alternatieve fondsen beleggen in niet-traditionele effecten, dienen beleggers zich ervan bewust te zijn dat prijsschommelingen groter kunnen zijn dan traditionele effecten, zoals aandelen en obligaties.

Uitgaven

Vanwege hun aard hebben alternatieve fondsen doorgaans hogere kosten dan die van de meeste onderlinge fondsen en ETF’s. De beheerkosten kunnen bijvoorbeeld hoog zijn (meer dan 1,50% kostenratio) voor alternatieve fondsen vanwege het uitgebreide onderzoek en de hoge handelsniveaus (omzet) in vergelijking met het gemiddelde actief beheerde beleggingsfonds.

Structuur

Omdat alternatieve fondsen doorgaans geen duidelijke juridische structuur hebben, is de inhoud van hun portefeuilles mogelijk niet altijd duidelijk voor de belegger. Doe uw best om het doel en de posities van het fonds te kennen. U moet ook begrijpen wat de holdings zijn en hoe ze functioneren op de kapitaalmarkten. 

Fondsbeheerder

Aangezien de meeste alternatieve fondsen actief worden beheerd, is het belangrijk om te weten wie het fonds beheert. Zorg ervoor dat de beheerder jarenlange ervaring heeft en een staat van dienst heeft in de prestaties van het fonds dat u overweegt.

Prestatiegeschiedenis

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten, maar kunnen u wel een idee geven van wat u van het fonds kunt verwachten. Zoek naar rendementen op lange termijn van minimaal vijf jaar en vermijd fondsen met een kortere geschiedenis. Wees ook voorzichtig met het beleggen in alternatieve fondsen met brede schommelingen in prestaties (extreme hoogte- en dieptepunten).

Minimale investering

Veel alternatieve fondsen hebben minimale initiële investeringen, zoals $ 10.000 of meer, of ze vereisen mogelijk dat de belegger een nettowaarde van ten minste $ 1 miljoen heeft voordat hij investeert.

Conclusie over beleggen in alternatieve fondsen

Alternatieve fondsen zijn niet voor elke belegger. Ze hebben doorgaans een hoger marktrisico, hogere kosten en hogere minimale initiële investeringen dan het gemiddelde beleggingsfonds of ETF. Beleggers die willen diversifiëren, kunnen vergelijkbare resultaten behalen door een portefeuille op te bouwen met fondsen in verschillende categorieën, kapitalisatie en activa. Ze kunnen ook diversifiëren naar specifieke gebieden, zoals industriële sectoren.

Beleggers kunnen ook kiezen voor onderlinge fondsen of ETF’s die alternatieve effecten of strategieën in hun portefeuilles opnemen. Hoewel alternatieve fondsen niet nodig zijn voor diversificatie en niet nodig zijn om rendementen te behalen die de brede marktgemiddelden overstijgen, kunnen ze correct worden gebruikt als de belegger voorzichtig is en zijn onderzoek doet voordat hij belegt.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Beleggingsadviseurs beheren geld. Ze selecteren financiële activa, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, en kopen, verkopen en bewaken ze vervolgens binnen uw rekening in overeenstemming met uw beleggingsdoelen. Beleggingsadviseurs hebben over het algemeen discretionaire bevoegdheden over uw rekening: door hen in te schakelen, geeft u hen algemene machtiging om voor u te handelen, zonder u voor elke transactie te raadplegen.

Sommige beleggingsadviseurs werken op een holistische manier, kijken naar alle aspecten van uw financiële leven en stellen een uitgebreid investeringsplan op – een procedure die vaak ‘vermogensbeheer’ wordt genoemd. Andere beleggingsadviseurs hebben een meer beperkte focus, zoals expertise in dividenduitkerende aandelen of gemeentelijke obligaties. Het is gebruikelijk dat een beleggingsadviseur in vermogensbeheer strikt gerichte beleggingsadviseurs inhuurt om bepaalde delen van de portefeuille van een klant te beheren. Hij coördineert hun inspanningen en fungeert als aanspreekpunt voor de cliënt.

Beleggingsadviseurs Vs. Financiële planners

Hoewel er enige overlap is, is beleggingsadvies anders dan financiële planning. Financiële planners houden zich bezig met zaken als sparen en budgetteren, hypotheken en leningen en levensverzekeringen; wanneer ze adviseren over investeringen, zijn het meestal beleggingsfondsen in plaats van specifieke effecten. Sommige financiële planners zijn mogelijk ook effectenmakelaar en kunnen voor klanten handelen. Maar ze hebben zelden discretionaire macht over een rekening.

Het onderscheid tussen de twee vervaagt vaak omdat sommige beleggingsadviseurs – vooral het type vermogensbeheer – basisadvies voor financiële planning geven, en een paar uitgebreide financiële planning en beleggingsadvies. Net als financiële planners moeten beleggingsadviseurs uw financiële basisdoelen begrijpen en informatie nodig hebben over wanneer u uw geld moet gebruiken en waarvoor u het gaat gebruiken. Ze moeten persoonlijke en financiële gegevens over u verzamelen en de tijd nemen om uw risicotolerantie, uw verwachte rendement en uw financiële vermogen om investeringsverliezen te lijden te begrijpen.

Onderwerpen om met een beleggingsadviseur te bespreken

Een beleggingsadviseur die zich bezighoudt met vermogensbeheer bespreekt specifieke kwesties bij het structureren van uw portefeuille. In het bijzonder zou ze je kunnen vertellen:

• Waarin te investeren
• Of u aandelen of beleggingsfondsen wilt kopen
• Als u moet beleggen in indexfondsen of actief beheerde fondsen
• Welke investeringen u moet gebruiken in uw pensioenrekeningen
• Welke beleggingen u moet hebben in niet-pensioenrekeningen
• Welke risico’s zijn er aan elke investering verbonden?
• Welk verwacht rendement u van uw portefeuille kunt ontvangen
• Welke soorten belastbaar inkomen uw beleggingen zullen opleveren?
• Hoe u investeringen kunt herschikken om het belastbaar inkomen te verlagen
• Welke belastingen u moet betalen als u beleggingen koopt of verkoopt

Sterk gerichte beleggingsadviseurs

Soms heeft u wellicht de diensten nodig van een beleggingsadviseur met een specifiek type specialiteit, in plaats van een met het oog op algemeen vermogensbeheer. Een paar voorbeelden:

• U bezit veel aandelen van een bedrijf en moet iemand vinden die opties of gedekte oproepen op dit aandeel schrijft.
• U erft een grote portefeuille met aandelen of obligaties en u moet iemand vinden om u te helpen deze activa te beheren of ze te verkopen.
• U wilt een obligatieladder creëren voor het pensioeninkomen en u moet een beleggingsadviseur vinden die gespecialiseerd is in het samenstellen van dit type portefeuille.

Hoe beleggingsadviseurs kosten in rekening brengen

De meeste beleggingsadviseurs brengen een jaarlijkse vergoeding in rekening die een percentage is van het vermogen dat namens u wordt beheerd. Dit percentage is meestal hoger voor kleinere portefeuilles en krimpt naarmate de portefeuilles groter worden. Een algemeen bereik zou 2 procent per jaar zijn voor een account van $ 100.000, oplopend tot 0,5 procent per jaar voor accounts van $ 5 miljoen of meer.

In plaats van of bovenop de vergoedingen voor vermogensbeheer, kunnen sommige beleggingsadviseurs op een van de volgende manieren kosten in rekening brengen:

• Een uurtarief
• Een vast bedrag om een ​​beoordeling van uw bestaande portefeuille te voltooien
• Een driemaandelijkse of jaarlijkse provisie
• Een combinatie van vergoedingen en commissies

Vraag beleggingsadviseurs altijd om een ​​duidelijke uitleg over hoe ze worden vergoed. Elke beleggingsadviseur is ook verplicht om u een openbaarmakingsdocument te bezorgen, opgesteld in overeenstemming met de vereisten van de Securities and Exchange Commission (SEC). Officieel de Uniforme aanvraag voor registratie en rapportage van beleggingsadviseurs genoemd door vrijgestelde rapporterende adviseur, bevat het een sectie, bekend als Form ADV Part 2, waarin hun compensatieformules en mogelijke belangenconflicten worden onthuld.

Het komt neer op

De stijlen en strategieën van beleggingsadviseurs variëren enorm. Over het algemeen moet een adviseur echter altijd een duidelijke, gemakkelijk te begrijpen beschrijving geven van haar fundamentele benadering van geldbeheer. Ze zal willen weten waar al uw beleggingen en rekeningen zich bevinden – zelfs degene die ze niet beheert – zodat uw portefeuille als geheel logisch is, zonder uw andere beleggingen en bezittingen te dupliceren of ermee samen te werken. Ze zal pas aanbevelingen doen als ze uw tijdshorizon, uw ervaring met beleggingen, uw doelen en uw tolerantie voor beleggingsrisico’s begrijpt. Tenzij u een klant bent die gedijt op risico, zal ze hoogstwaarschijnlijk niet suggereren dat u al uw geld in een enkele nauw gerichte investering steekt, zoals een oliebron in Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zodra u een goede baan en zijn begonnen te betalen uit uw schuld, is het tijd om te beginnen met uw geld te beleggen. Uw geld te beleggen is van essentieel belang, omdat het wat stelt u in staat om rijkdom te vergaren. Het zal deuren later voor u openen in het leven. Mensen die regelmatig op te slaan en te investeren zijn degenen die uiteindelijk op een rijk. Het is belangrijk dat u uw uitgaven trimmen, zodat je echt kunt beginnen vooruit en het verwerven van rijkdom. Om te investeren om te werken, moet je geen geld te trekken uit uw investeringen, maar laat ze daar te groeien.

Bent u klaar om te investeren beginnen?

Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat je echt klaar om te beginnen te investeren voordat je dat doet. Het heeft geen zin om te beginnen met het investeren van geld als je het opladen geld op uw credit cards. Je moet besteden minder dan u schuld vrij te maken en, met uitzondering van uw huis voordat je serieus bent over het investeren te krijgen. Echter, je moet nog steeds profiteren van de werkgever match programma’s als je kunt. Het is belangrijk om te gaan investeren voor het pensioen meteen, zelfs als je probeert om uit de schulden te komen. Zodra je vrij van schulden, dan kunt u zich richten op het investeren in je eentje.

• Als u op dit moment niet klaar om te investeren beginnen, een doelstelling van wanneer je klaar zal zijn.
• Beginnen met het leren over beleggen en wat je doelen zijn.
• Het opzetten van een schuld betaling plan dat u zal toestaan ​​om te gaan investeren zo snel mogelijk. De meer agressieve je bent in de aflossing van uw schuld, hoe sneller je in staat zal zijn om dat te investeren.

Bepalen hoeveel u kunt investeren

Het is belangrijk om te bepalen hoeveel je in eerste instantie kunt investeren en hoeveel u kunt blijven om ofwel maandelijks of jaarlijks te investeren. Dit zal u helpen te bepalen welke investeringen de juiste zijn voor u en u te helpen duidelijke doelen te stellen over wat u wilt bereiken. Vergeet niet dat u niet wilt dat uw noodfonds investeren, want je kan nodig zijn om snel toegang tot de fondsen. Deze soorten investeringen zijn voor het opbouwen van rijkdom en besparingen op lange termijn doelen.

• Sommige bedrijven zal een initiële investering bedrag dat u zal moeten sparen voor te hebben.
• Begroting een bedrag dat u elke maand zal investeren, en je kunt gebruiken om te sparen voor uw initiële investering bedrag.
• Een goede regel voor sparen en beleggen is dat je moet sparen genoeg dat geld is een beetje krap en je moet nog steeds om aandacht te besteden aan hoe veel te besteden.

Zoek een financieel planner of een beleggingsonderneming

De volgende fundamentele stap in beleggen is een financieel planner te vinden. U wilt uw eerste investering te doen in de basis te investeren gereedschappen, zoals beleggingsfondsen. Uw financiële planner zou iemand die bereid is om de tijd om de verschillende soorten beleggingen uit te leggen nemen. Zij moeten bereid zijn om te zoeken naar producten die u veilig gebruik van het gevoel, terwijl het aanbieden van de grootste potentiële groei. Zij zal ook helpen bij het opzetten van een effectief financieel plan. Uw bank kan een financiële planner die u kunt gebruiken, of je kunt vriend voor referrals.If u vertrouwd bent te investeren op uw eigen vragen, dan zul je nodig hebt om een ​​beleggingsonderneming die u zal toestaan ​​om online handel vinden.

• Een financieel planner kan helpen als je niet zeker bent over wat te doen.
• Online beleggingsondernemingen kan minder kosten, maar je moet begrijpen wat je gaat investeren in en hoe de risico’s te spreiden.
• Investeer tijd in het leren hoe om te lezen en begrijpen van de markt.

Begrijp de verschillende soorten investeringen Accounts en het risico

Het is ook belangrijk om de basis te investeren gereedschappen en accounts begrijpen. Deze rekeningen kunnen worden gebruikt om u te helpen sparen voor pensioen ook. Je moet het verschil tussen beleggingsfondsen en geldmarkt rekeningen te begrijpen. Je moet ook de verspreiding van uw vermogen tussen verschillende accounts, zelfs als u wilt in de eerste plaats richten op beleggingsfondsen. Als je kijkt naar de accounts, moet u bepalen hoe comfortabel je bent met het nemen van risico’s. Dit is waar een financieel planner u kan helpen. Wanneer je in je twintiger jaren, kun je meer risico’s te nemen, omdat je de tijd voor de markt om te herstellen, maar als je ouder wordt, moet je meer conservatieve in uw beleggingen te zijn.

• Stel vragen over de beleggingen.
• Lees meer over de verschillende soorten investeringen, zowel online als in financiële tijdschriften.
• Doe je onderzoek en zijn comfortabel in wat je gaat investeren in.

Real Estate Investments

Kunt u overwegen het gebruik van vastgoed als belegging of een rijkdom gebouw tool. Onroerend goed is een grote investering. Echter, er is een verschil tussen flipping eigenschappen en investeren in onroerend goed voor de lange termijn. U dient zorgvuldig rekening houden met de verschillen voordat u besluit welke het beste is voor u. Onroerend goed dat passief inkomen genereert is een grote investering, maar je moet ervoor zorgen dat het de kosten van onderhoud en andere potentiële problemen kunnen dekken ook.

• Praat met iemand die investeringen in onroerend goed voordat u begint.
• Het boek “Rich Dad, Poor Dad” is een geweldig startpunt als je geïnteresseerd bent in het investeren in onroerend goed zijn.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett, de legendarische voorzitter en CEO van de holding Berkshire Hathaway, werd geboren op 30 augustus 1930. Gedurende de 50 jaar dat hij de voormalige New England textielfabriek lopen, hij is afkomstig van ongeveer $ 8 per aandeel tot $ 270.000 per aandeel ( vanaf september 2017), die nooit de voorraad (Buffett deed de aandelen B, die gedurende vele jaren, verhandeld op 1 / 50ste van de waarde van de aandelen van categorie A in te voeren, maar nu verhandeld tegen 1/1500 van de waarde als gevolg van te splitsen een stock split aan de overname van de Burlington Northern Santa Fe spoorlijn te vergemakkelijken).

 Langs de reis, heeft zijn allocatie van kapitaal discipline aantal miljardairs voortgebracht buiten zichzelf, en een onbekende (maar substantiële) aantal multi-miljonairs, waaronder een aantal families die honderden miljoenen dollars vergaard alleen te onthullen de omvang van hun fortuin in liefdadige legaten bij dood.

Wat zijn enkele van de lessen die we, als investeerders, kan leren wanneer terug op zijn carrière en strategieën op zoek? Ik wil wat tijd te nemen om te wijzen op een aantal van degenen die ik denk dat zijn bijzonder belangrijk.

1. Haal het Structure Right

Bijna niemand lijkt te zijn van het feit dat het echte geheim om rijkdom Warren Buffett is zijn vermogen om de structuur van zijn participaties samen te stellen op een manier die hem enorme persoonlijke voordelen geeft krijgen te bespreken. De zeven vroege partnerships liep hij gaf hem een ​​overschrijving op de winst, dat maakt de moderne vermogensbeheerders kijken goedkoop in vergelijking, het nemen van tussen de 25% en 50% van de winst afhankelijk van de specifieke samenwerkingsovereenkomst beperkt.

 Als hij exact dezelfde investeringen resultaten als werknemer lid van de lokale bank trust-afdeling had gegenereerd, heeft u waarschijnlijk nooit zou hebben zijn naam gehoord.

Hetzelfde geldt voor Berkshire Hathaway. Door gebruik te maken van de verzekering vlotter als een soort super-efficiënte margin account met geen van de nadelen van de marge schuld, Buffett was in staat om 11% tot 15% compounding resultaten ombuigen in de aandelenportefeuille, samen met ingehouden winsten van de operationele dochterondernemingen, in 20% + gemiddelde jaarlijkse winst in boekwaarde voor een halve eeuw.

 Had hij exact dezelfde aandelen in een niet-leveraged brokerage rekening worden gehouden, zou zijn resultaten veel meer gewone hebben gekeken. Hij gaf zichzelf een  structureel  voordeel. Als strateeg, hij is vreselijk onderschat en moet veel meer worden gegeven krediet voor zijn vermogen om systemen die hem, zijn familie onevenredig belonen in elkaar gezet, en zijn partners. U kunt de invloed een van zijn vroege obsessies, Henry Singleton bij Teledyne, had op zijn gedrag te zien.

2. Haal echt, echt goed in iets en exploiteren van uw maximum voordeel

Mensen raken afgeleid in het leven. Als u wilt buitenmaatse succes te hebben, moet u slijpen op een specifieke vaardigheden en worden buitengewone in. Als Buffett de afgelopen vijf decennia had doorgebracht ook proberen om een ​​keten van restaurants starten of een poging om een ​​world-class schrijver te worden, hij waarschijnlijk niet zou hebben een zekere mate van invloed, rijkdom en reputatie die hij vandaag heeft gehad. Zelfs genieën die uitblinken in meerdere gebieden, zoals Benjamin Franklin, die dat juist niet gelijktijdig te doen, maar in plaats daarvan richt zich op verschillende gebieden op verschillende momenten in hun leven.

Zoek uit wat je beter dan iedereen anders kan doen. Sam Walton en Ray Kroc waren beter operators en uitvoerders. Steve Jobs en Walt Disney waren beter kermisexploitanten en visionairs.

 Of uw doel in het leven is een opera ster te worden of bouwen van een Fortune 500 bedrijf vanaf de grond opgebouwd, het ontwikkelen van een “laser-achtige focus”, zoals Buffett zelf het heeft genoemd. Weet wat je wilt, wanneer je wilt en hoe je gaat om het te krijgen. Out-uitvoeren van iedereen.

3. Reputatie is een vorm van kapitaal die moeten worden gekoesterd en beschermd

Als u bekend voor uw integriteit en eerlijke handel te worden, vind je jezelf op het ontvangende einde van een heleboel van genade en een heleboel mogelijkheden die anders niet zouden zich hebben gepresenteerd. Buffett maakte hier gebruik van elke kans die hij kon. Zelfs tijdens de leveraged buy-out rage van de jaren 1980, zou hij zich niet inlaten met onvriendelijke overnames, want hij wilde zich in het licht van een vriendelijke witte of grijze ridder werpen; de rijken, aardige vent met de chequeboek die opduikt en redt u van de piraten willen uw schip raid.

 Hij had een visie voor de aard van de reputatie die hij wilde en gekweekte het elke stap langs de weg. Het werd een merk; een afbeelding.

Als je kijkt in zijn leven, en bestuderen diep, zie je dat de vaderlijke gevel maskers een slimme, meedogenloos briljante man met een IQ dat is uit de hitlijsten en een neiging tot hebzucht (die uiteindelijk voordelen voor de maatschappij omdat hij het geven van 99% van het terug naar de bewoonde wereld te verbeteren). Hij laat bedrijven falen. Hij zal zijn vrienden verlaten indien het zijn reputatie hoofdstad risico’s. Hij zal de behoeften zetten van zichzelf, en Berkshire Hathaway, boven alle andere overwegingen. Hij is niet gek. Hij weet precies hoe te bereiken, vergroten en maximaal te profiteren van de macht door middel van financiële, politieke en sociale middelen.

4. Profiteer van de belastingwet en begrijpen de kracht van een kleine plus loop van de tijd

De kleine dingen die Buffett gedurende zijn hele carrière heeft gedaan om een ​​extra risico-free 2% of 3% hier of daar, vooral als het gaat om de doeltreffendheid van belastingen, zijn opmerkelijk. In sommige opzichten, de fiscale efficiency hij is ingebouwd in Berkshire Hathaway, die hem in staat stelt om kapitaal zoals motorolie bewegen gedurende het hele rijk aan de meest productieve gebruik, is een groot deel van het geheim van zijn succes. Uit de hand liggende dingen, zoals alleen het verrichten van aankopen van ten minste 80% van de dochteronderneming eigen vermogen, zodat hij dividend tax-free kan nemen uit de werkmaatschappijen en herschikken het, aan de eigenaardigheden die decennia geleden in de Nebraska tax code gevonden als het heeft betrekking op de verzekeringssector zelf, door het raken van een heleboel enkelspel en dubbelspel, hij is wezenlijk toegevoegd aan het eindresultaat van het werk van zijn leven. (Daarin schuilt een andere eigenaardigheid -. Buffett zelf is een van de grootste dividend beleggers op de planeet, maar toch weigert ze te betalen om zijn eigen aandeelhouders om redenen die hij heeft goed verwoord in het verleden)

Kleinere beleggers kunnen profiteren van deze, ook. Belegt via een Roth IRA, die het dichtst bij de perfecte tax shelter als van toepassing in de Verenigde Staten. Niet op niet-aftrekbare schuld te nemen voor de afschrijving van activa. Profiteer van de uitgestelde belastingen door het houden van de omzet laag (heb je  gezien  de ingebouwde niet-gerealiseerde meerwaarden in de portefeuille van Berkshire Hathaway’s !? Ze zijn prachtig!).

5. Omring jezelf met de juiste mensen en maken een cultuur die Rewards het gedrag dat u wilt geëmuleerde

Het zware werk wordt gedaan door Berkshire Hathaway de operationele dochterondernemingen. Die bedrijven zouden veel van die in de Fortune 500 zijn als gesponnen-off, worden geleid door CEO’s die opdagen om elke dag te werken. Zij beheren werkelijk wereldwijde ondernemingen die miljarden en miljarden overschot rijkdom die vervolgens twee keer per jaar wordt verscheept naar Omaha te produceren. Hoewel af en toe problemen pop-up, die is gebonden aan gebeuren in een bedrijf van de omvang ervan, Buffett’s talent voor het aantrekken van goede bestuurders, waardoor ze willen winnen, en blijven trouw aan het bedrijf is te belangrijk om terloops te ontslaan. In veel bedrijven, de kwaliteit van de mensen die het werk is van het grootste belang om de winstgevendheid. Betere mensen, genieten van betere resultaten.

Ook op de uitkijk voor perverse prikkels. U wilt voorkomen dat er schadevergoeding of erkenning systemen die werknemers, contractanten, of andere partijen leiden om deel te nemen in immoreel, onethisch, onwettig of anderszins twijfelachtig gedrag. Je krijgt meer van wat je subsidiëren zo verstandig te subsidiëren.

6. Focus On Your Best Ideas

Buffett’s zakenpartner, Charlie Munger, merkt soms dat als je de beste 4-5 ideeën die hij ooit gehad heeft en ontdaan ze uit de vergelijking, zou Buffett’s record ongeveer gemiddeld op Berkshire Hathaway. Het was de moed van de overtuiging om de belasting op aandelen van The Coca-Cola Company; om zich te concentreren op de eigendoms- en ongevallenverzekeringen; aan een paal in de toen Washington Post Company of Gillette, dat maakte het verschil maken.

Wanneer iets kruist je radar, dat recht is in uw sweet spot – je begrijpt het, je weet dat de risico’s, de kansen zijn sterk in uw voordeel, en het is zo duidelijk dat je kunt bereiken en pak het – niet laten passeren. Eens in de tien jaar of zo, zult u worden gepresenteerd met een kans om te zwaaien voor de hekken zonder jezelf pijn te doen als het misgaat. Wanneer het gebeurt, laat het rippen.

7. Do Good en terug te geven aan de samenleving

Als grote tycoons voor hem, is Warren Buffett gifting bijna alle van de productieve inspanningen van zijn carrière aan de bredere beschaving. Door middel van de Gates Foundation, zal zijn netto waarde filantropische middelen te verschaffen om levens te redden, het verbeteren van het onderwijs, en verander de wereld te verbeteren. Denk verder dan jezelf. Probeer een manier om je talenten aan de opwaardering van de ervaring van de mensen om je heen, als een zegen voor hen op een manier die ze nooit voor mogelijk had te vinden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Laat ergste vijand van uw beleggingsportefeuille niet worden

Als het gaat om het beheren van geld van uw familie, zijn er vier investeren fouten die je moet proberen te vermijden. Hoewel zeker niet een volledige lijst, deze fouten zijn vaak genoeg dat zowel amateur als ervaren beleggers er goed aan doen om een ​​waakzaam oog op de selectie van aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere activa die zij overwegen toe te voegen aan hun portefeuille te houden.

Investeren Mistake 1: het verspreiden van uw beleggingen te dun

In de afgelopen decennia is Wall Street de deugden van diversificatie gepredikt, het boren in de geest van iedere belegger binnen gehoorsafstand.

Iedereen, van de CEO aan de bezorger weet dat je niet al je eieren in één mand moet houden, maar er is veel meer bij kijken dan dat. In feite zijn veel mensen doen meer schade dan goed in hun inspanningen om te diversifiëren.

Zoals alles in het leven, kunnen diversificatie te ver worden genomen. Als je $ 100 te splitsen in honderd verschillende bedrijven, elk van deze bedrijven kunnen in het beste geval hebben een kleine impact op uw portefeuille. Op het einde, kan de makelaarskosten en andere transactiekosten zelfs hoger zijn dan de winst uit uw beleggingen. Beleggers die gevoelig zijn voor dit zijn “dig-a-duizend-gaten-en-zet-a-dollar-in-elkaar” filosofie beter gediend zou zijn door te beleggen in een indexfonds, die, door zijn aard, is opgebouwd uit vele bedrijven. Bovendien moet uw rendement lijken op die van de totale markt in bijna perfect lockstep.

Investeren Fout 2: Niet Accounting for Time Horizon

De soort activa waarin u belegt moet worden gekozen op basis van uw tijdsbestek.

Ongeacht uw leeftijd, als u het kapitaal dat u nodig heeft in een korte tijd (een of twee jaar, bijvoorbeeld), moet je niet investeren dat geld in de aandelenmarkt of de op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen. Hoewel deze soorten investeringen bieden de grootste kans voor de lange termijn rijkdom gebouw, ervaren ze vaak op korte termijn gyrations die kunnen wegvagen uw holdings als je gedwongen wordt om te liquideren.

Evenzo, als je horizon groter is dan tien jaar, heeft het geen zin voor u om een ​​deel van uw geld in obligaties of vastrentende beleggingen te investeren, tenzij u denkt dat de beurs wordt schromelijk overgewaardeerd.

Investeren Fout 3: Frequent Trading

Veel mensen kunnen noemen tien beleggers op de Forbes-lijst, maar niet één persoon die hun fortuin gemaakt van frequente handel. Als u investeert, is uw fortuin gebonden aan het fortuin van het bedrijf. Je bent een mede-eigenaar van een bedrijf; als het bedrijf floreert, doet u dat. Vandaar dat de belegger die de tijd die nodig is om een ​​groot bedrijf te selecteren moet niets meer dan achterover te leunen, het ontwikkelen van een dollar kosten gemiddeld plan, inschrijven in het dividendherinvesteringsprogramma en leef zijn leven te doen. Dagelijks citaten zijn niet interessant voor hem, want hij heeft geen zin om te verkopen. Na verloop van tijd, zal zijn intelligente beslissing fraai af te betalen als de waarde van zijn aandelen waardeert.

Een handelaar, aan de andere kant, is iemand die een bedrijf koopt omdat hij verwacht dat de voorraad te springen in prijs, op welk punt zal hij snel dumpen en verder te gaan naar zijn volgende doel. Omdat het niet gebonden is aan de economie van een bedrijf, maar eerder toeval en menselijke emotie, de handel is een vorm van gokken die zijn reputatie als een money maker heeft verdiend vanwege de weinige succesverhalen (ze nooit vertellen over de miljonair die verloren het allemaal op zijn volgende inzet …

handelaren, zoals gokkers, hebben een zeer slecht geheugen als het gaat om hoeveel ze hebben verloren).

Investeren Mistake 4: Het maken van op angst gebaseerde beslissingen

De duurste fouten die zijn meestal gebaseerd op angst. Veel beleggers doen hun onderzoek, selecteer een groot bedrijf, en wanneer de markt raakt een hobbel in de weg, dumpen hun aandelen uit angst voor het verliezen van geld. Dit gedrag is absoluut dom. Het bedrijf is hetzelfde bedrijf als het was voor de markt als geheel daalde, maar nu is het te verkopen voor een lagere prijs. Gezond verstand zou dicteren dat je meer zou kopen tegen deze lagere niveaus (inderdaad, bedrijven zoals Wal-Mart zijn reuzen geworden omdat mensen als een koopje. Het lijkt erop dat dit gedrag strekt zich uit tot alles wat maar hun portefeuille). De sleutel tot een succesvolle belegger is om, als een zeer wijs man zei: ” … te kopen wanneer het bloed is uitgevoerd in de straten. “

De eenvoudige formule van “laag kopen / verkopen hoog” is er altijd al geweest, en de meeste mensen kunnen aan u voordragen. In de praktijk is slechts een handvol investeerders doen. De meeste zien de menigte op weg naar de uitgang en brandtrappen, en in plaats van een verblijf in de buurt op te kopen eigendom van bedrijven voor belachelijk lage prijzen, paniek en lopen met hen. True geld wordt gemaakt wanneer u als belegger, zijn bereid om te gaan zitten in de lege kamer dat iedereen heeft verlaten, en wacht tot ze de waarde die ze verlaten herkennen. Als ze terugkeren, zij het in weken of na een aantal lange jaren, u zal zijn bedrijf alle kaarten. Uw geduld kan worden beloond met winst en je zou kunnen worden beschouwd als “briljant” (ironisch genoeg door dezelfde mensen die je een idioot opgeroepen voor het vasthouden aan aandelen van het bedrijf in de eerste plaats).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Het debat tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen kan eenvoudig worden gemaakt met een duidelijk begrip van de belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen de twee soorten fondsen. Zodra u de basis begrijpt, kunt u beslissen of hedgefondsen of beleggingsfondsen het beste zijn voor uw persoonlijke beleggingsdoelstellingen.

Hedgefondsen versus beleggingsfondsen: de overeenkomsten

Er zijn maar een paar overeenkomsten tussen hedgefondsen en onderlinge fondsen. Deze overeenkomsten kunnen voor de meeste beleggers ook als voordelen worden beschouwd.

Hier zijn de belangrijkste overeenkomsten tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen:

Gepoolde investeringen

Hedgefondsen en onderlinge fondsen zijn gepoolde investeringstypen, wat betekent dat de activa bestaan ​​uit geld van meerdere investeerders die in één portefeuille zijn samengevoegd.

Diversificatie

Hedgefondsen en onderlinge fondsen bieden beide diversificatie door meerdere effecten te beleggen. Het is echter belangrijk op te merken dat sommige fondsen sterk geconcentreerd zijn in een bepaald beveiligingstype of een bepaalde sector van de economie. Hedgefondsen zijn doorgaans sterk gediversifieerd in verschillende beveiligingstypen, zoals aandelen, obligaties en grondstoffen, terwijl de meeste beleggingsfondsen doelstellingen hebben geformuleerd en in slechts één type beveiliging of categorie beleggen.

Professioneel beheer

Bij het beleggen in hedgefondsen of onderlinge fondsen kiezen beleggers niet voor de effecten in de portefeuille; een manager of managementteam selecteert de effecten. Hedgefondsen worden meestal actief beheerd, wat betekent dat de manager of het managementteam discretie kan gebruiken bij de effectenselectie en de timing van transacties. Beleggingsfondsen kunnen actief worden beheerd of passief worden beheerd. Als dit het laatste is, gebruikt de beheerder van het beleggingsfonds geen discretie bij de selectie van effecten of de timing van transacties; ze matchen de posities gewoon met die van een referentie-index, zoals de S&P 500.

Hedgefondsen versus beleggingsfondsen: de verschillen

De verschillen tussen hedgefondsen en onderlinge fondsen zijn de belangrijkste doorslaggevende factoren om te kiezen welke het beste is voor de individuele belegger.

Hier zijn de belangrijkste verschillen tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen:

Toegankelijkheid

Hoewel hedgefondsen en onderlinge fondsen bepaalde investeringsbeperkingen hebben, zoals een minimale initiële investering, zijn hedgefondsen niet zo toegankelijk voor de reguliere belegger als onderlinge fondsen. Sommige hedgefondsen vereisen bijvoorbeeld dat de belegger een minimale nettowaarde van $ 1 miljoen heeft of dat ze minimale initiële investeringen hebben die veel hoger zijn dan bij onderlinge fondsen. Sommige beleggingsfondsen hebben minimale initiële investeringen van slechts $ 100 en geen van hen heeft vermogensvereisten.

Uitgaven

Hedgefondsen hebben doorgaans veel hogere kosten dan beleggingsfondsen. Hedgefondsen hebben bijvoorbeeld vaak uitgaven die hoger zijn dan 2,00%, terwijl de meeste beleggingsfondsen uitgaven hebben die 1,00% of lager zijn. Hedgefondsen kunnen ook een deel van de winst nemen voordat ze deze aan de investeerders doorgeven.

Doelstelling / prestatie

Hedgefondsen zijn over het algemeen ontworpen om positieve rendementen te genereren in elke economische of marktomgeving, zelfs in recessie en bearmarkten. Vanwege dit defensieve karakter is het rendement tijdens bullmarkten echter mogelijk niet zo hoog als bij sommige beleggingsfondsen. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld een rendement van 4-5% opleveren tijdens een bearmarkt, terwijl het gemiddelde aandelenfonds met 20% in waarde daalt. Tijdens een bullmarkt kan het hedgefonds nog steeds lage eencijferige rendementen genereren, terwijl het aandelenfonds een hoog eencijferig tot een dubbelcijferig rendement kan behalen. Op de lange termijn zou een laaggeprijsd aandelenfonds doorgaans een hoger gemiddeld jaarlijks rendement opleveren dan een typisch hedgefonds.

Bottom Line op hedgefondsen versus beleggingsfondsen

Het grootste voordeel van hedgefondsen is wellicht hun potentieel om een ​​stabiel rendement te behalen dat de inflatie overtreft, terwijl het marktrisico wordt geminimaliseerd. De gemiddelde belegger zal echter in de eerste plaats geen hoge nettowaarde of minimale initiële investering hebben die vaak nodig is om erin te investeren.

Voor de meeste beleggers is een diverse portefeuille van beleggingsfondsen en / of exchange-traded funds (ETF’s) een slimmere beleggingskeuze dan hedgefondsen. Dit komt doordat onderlinge fondsen toegankelijker en goedkoper zijn dan hedgefondsen en het rendement op lange termijn gelijk of hoger kan zijn dan dat van hedgefondsen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.