Voordat u investeert in beleggingsfondsen, moet u uw huiswerk te doen. En gelukkig, we zijn hier om u te helpen met dat! Welke fondsen zijn de beste te gebruiken? Zult u ervoor kiest om beleggingsfondsen, closed-end fondsen, ETF’s, en / of individuele aandelen en obligaties gebruiken?

Het is onvermijdelijk dat je huiswerk opdracht leiden u naar artikelen waarin de nadelen van beleggingsfondsen. Maar zijn al deze zogenaamde nadelen van beleggingsfondsen echt nadelen van beleggingsfondsen?

Laten we eens een kijkje nemen op een aantal zogenaamde nadelen van beleggingsfondsen, en hoe u ze kunt vermijden.

Nadeel 1: Mutual Funds heeft verborgen kosten

Indien rechten waren verborgen, zouden die verborgen kosten zeker op de lijst van de nadelen van beleggingsfondsen. De verborgen kosten die klaagde correct aangeduid met 12b-1 vergoedingen. Hoewel deze 12b-1 vergoedingen zijn niet leuk om te betalen, zijn ze niet verborgen. De vergoeding wordt beschreven in het beleggingsfonds prospectus en is te vinden op de beleggingsfondsen websites. Veel beleggingsfondsen hebben geen 12b-1 in rekening te brengen. Als je merkt dat de 12b-1 fee verlieslatend, investeren in een beleggingsfonds dat niet in rekening brengt. Verborgen kosten kunnen de lijst van nadelen van beleggingsfondsen niet te maken, omdat ze niet worden verborgen en er zijn duizenden beleggingsfondsen die niet 12b-1 vergoedingen doen rekenen.

Nadeel 2: Mutual Funds niet liquide

Hoe snel kun je je geld als je een beleggingsfonds te verkopen in vergelijking met ETF’s, aandelen en closed-end fondsen?

Als u een beleggingsfonds te verkopen, heeft u toegang tot uw geld op de dag na de verkoop. ETF’s, aandelen en closed-end fondsen moet u wachten drie dagen nadat u de investering te verkopen. Ik zou het “gebrek aan liquiditeit” nadeel van beleggingsfondsen een mythe noemen. U kunt alleen vinden meer liquiditeit als je investeert in uw matras.

Nadeel 3: Mutual Funds hebben hoge verkoopkosten

Moet een verkoopkosten worden opgenomen in de nadelen van onderlinge lijst fondsen? Het is moeilijk te rechtvaardigen het betalen van een verkoopprovisie als je een overvloed aan no-load beleggingsfondsen. Maar, nogmaals, het is moeilijk om te zeggen dat een verkoopprovisie is een nadeel van beleggingsfondsen als je duizenden beleggingsfondsen opties die niet beschikken over de verkoop kosten. Sales kosten zijn te breed om te worden opgenomen op mijn lijst van de nadelen van beleggingsfondsen.

Nadeel 4: Mutual Funds and Poor Trade Execution

Als u kopen of verkopen van een beleggingsfonds, zal de transactie plaatsvindt, ongeacht de tijd dat u de bestelling te kopen of verkopen het beleggingsfonds getreden bij het sluiten van de markt. Ik vind het verhandelen van beleggingsfondsen voor een eenvoudige, stress-vrij functie van de investering structuur. Echter, veel advocaten en leveranciers van ETF’s op wijzen dat u kunt de handel de hele dag met ETF’s. Als u besluit om te investeren in ETF’s via beleggingsfondsen, omdat uw bestelling kan worden ingevuld op 15:50 EST met ETF’s in plaats van de prijzen vanaf 16:00 EST met beleggingsfondsen ontvangen.

Nadeel 5: Alle Mutual Funds hebben een hoge vermogenswinsten

Als alle beleggingsfondsen deelnemingen verkopen en laat de meerwaarde op voor beleggers als een belastbaar feit, dan hebben we een gevonden een winnaar voor de lijst van de nadelen van onderlinge lijst fondsen.

Nou ja, niet alle beleggingsfondsen maken jaarlijkse meerwaarden distributies. Index beleggingsfondsen en fiscaal efficiënte beleggingsfondsen niet aan deze uitkeringen per jaar. Ja, als ze de winst, moeten ze de winst aan aandeelhouders uit te keren. Echter, veel beleggingsfondsen (met inbegrip van index beleggingsfondsen en fiscaal efficiënte beleggingsfondsen) zijn low-omzet fondsen en maken geen meerwaarden uitkeringen op jaarbasis.

Daarnaast worden pensioenplannen (IRAS, 401ks, etc.) niet beïnvloed door meerwaarden distributies. Er zijn ook strategieën om de meerwaarden distributies inclusief BTW-verlies oogst en de verkoop van een beleggingsfonds vóór de verdeling te voorkomen.

Zijn er Nadelen van Mutual Funds?

Zijn er nadelen van beleggingsfondsen? Absoluut, er zijn nadelen van beleggingsfondsen. Er zijn voor- en nadelen van het investeren in elke investering voertuig.

Echter, als u over een lijst van de nadelen van beleggingsfondsen, onderzoeken elk item op de lijst en bepalen of het van toepassing is als een nadeel van beleggingsfondsen of een nadeel van een bepaald beleggingsfonds (of beleggingsvehikels als geheel, ongeacht de structuur).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Schuld van de studentenlening niet hoeft te zijn een belemmering om een ​​portefeuille op te bouwen

Je zou kunnen denken dat de zinsnede “student lening armoede” is de titel van een aantal schets op YouTube’s College Humor kanaal. Maar er is niet veel grappig over de financiële albatross dat studenten vandaag de dag-een recordhoogte die net is getroffen een nog hoger niveau als u klaar bent met het lezen van deze zin te maken heeft.

Een Generation in Schuld

Een student lening schuld klok op de FinAid.com website, die zich om de paar seconden bijgewerkt, wordt op dit moment af op $ 1.46 biljoen.

Voor het college gradiënten in de hoop om te investeren, de gevolgen zijn schrijnend. Uit een enquête van 5000 de huidige studenten in 2016 uitgebracht door Allianz Global Assistance komt tot deze conclusie: “Student lening armoede” is maar al te reëel, en kunnen niet snel eindigen. Na collegegeld, ongeveer een op de vier studenten gaf aan niet met extra geld te besteden. Bijna de helft (44,6 procent) zijn te betalen voor hun opleiding geheel-en ongeveer 12 procent weet niet eens hoeveel ze verschuldigd zijn.

Je hoeft niet eens hoeft te storen kraken die aantallen: Gewoon kauwen op hen voor misschien een minuut. Nu, kijk of je kunt achterhalen waar studenten geen geld te beleggen in aandelen zonder beroven van de toch al schaarse budget voor mac en kaas te vinden.

De Allianz enquête blijkt dat van degenen studenten die leningen voor studenten en kennen de balans, 40 procent verschuldigd ten minste $ 30.000. Dat is in overeenstemming met de cijfers van het Institute for College Access en Succes.

Voor de Klasse van 2014, de schuld cijfer per student raakte $ 28.950 per lener, met zeven van de 10 studenten geld verschuldigd zijn. In het afgelopen decennium, heeft schuld van de studentenlening gegroeid twee keer de snelheid van de inflatie; tuitions zijn gestegen op ongeveer hetzelfde percentage terug 40 jaar. Door vele schattingen, is de per-student cijfer schuld overtroffen de $ 30.000 mark.

Dus het vinden van iets-iets-voor studenten en pas afgestudeerden om te investeren in moet een hopeloze zaak, correct zijn? Nou, niet echt. Toegegeven, de weg is machtig moeilijk te schoffelen. Ga verder met medische of law school, en je figuur schuld kan gemakkelijk boven $ 100.000.

Toch is het nog steeds mogelijk om te beginnen met het verzenden van een portfolio, deskundigen beweren. Het is kwestie van waardoor het een prioriteit, ook als het starten van contante bedragen zijn minuscule.

Vanaf Small

Een populaire manier om dit te doen is door middel van smartphone investering apps zoals eikels. (De oprichter, duizendjarige Jeff Cruttenden, op het idee, terwijl nog steeds op de universiteit zelf.) Eikels nemen wat je uitgeeft uit gekoppelde credit en debit card aankopen en rondt het aan de dichtstbijzijnde dollar. De verandering wordt geïnvesteerd in zes verschillende fondsen op basis van risicotolerantie. Het is vooral gericht op jonge beleggers op hun hoede voor makelaarskantoren.

Een andere manier is via online beleggen sites zoals verbetering. website oprichter Jon Stein volgt op een eenvoudige pad waar u uw leeftijd en een van de vijf algemene beleggingsbeleid goals (ie “rijkdom te bouwen,” en “vangnet”) in te voeren. Het belegt vervolgens het geld in een combinatie van aandelen en obligaties: een volledig gespreide beleggingsportefeuille van 12 global asset classes.

“Verbetering is een geweldig platform voor jonge beleggers om de slag te gaan,” zegt David Weliver, oprichter en redacteur van MoneyUnder30, een personal finance en investment website voor Millennials. “Het heeft geen minimale investering en het is gemakkelijk om kleine, maandelijkse investeringen te doen via directe storting.”

Get That Werkgever Matching

Er is de strategie van scouting nieuwe banen zorgvuldig voor uitkeringen. Of als u een blikvanger nodig hebt, hoe is dit? GRATIS GELD! Het is verkrijgbaar in vele werkplaatsen, zelfs als een gratis lunch is het niet.

“Millennials met banen die een 401 (k) werkgever match moeten deelnemen aan de omvang die nodig is om de volledige match te krijgen te bieden; Dit is in wezen gratis geld voor hun pensioen,”zegt voegt Anthony Criscuolo, een gecertificeerd financieel planner en portfolio manager met Ft Palisades Hudson Financial Group. Lauderdale, Florida kantoor.

Het opzetten van een 401 (k) of een individuele pensioen-account (IRA) vormt een absolute investering essentieel voor jonge werknemers. Ja, de aflossing van lening schuld is belangrijk. Maar opzij zetten geld elk jaar voor hun pensioen, vooral als je begint op de leeftijd van 21 jaar of jonger, bereidt u voor op heel het nest ei in pensioen. In feite, kunt u zich wenden $ 45 per maand naar $ 1.000.000 eenvoudig, als je weet dat de wetten van samengestelde interest.

Laten we zeggen dat iemand de leeftijd van 20 begint plunking een daling van $ 45 per maand met een 50 procent bedrijf wedstrijd. Als ze de bijdrage van hetzelfde bedrag als enige salarisverhoging die ze krijgt verhoogt, zal ze meer dan $ 1 miljoen in de pensionering veronderstelling dat 3,5 procent jaarlijkse loonsverhogingen en een 8,5 procent rendement op de 401 (k) investeringen.

“Volgens een 2014 rapport van de Amerikaanse Voordelen Raad, bijna 80 procent van de full-time werknemers toegang tot de pensioenplannen werkgever gesponsorde,” zegt James Capolongo, hoofd van de aanbetaling producten en prijzen op TD Bank en is gevestigd in Mount Laurel, New Jersey.

Draai je riem en te investeren Wat U bespaart

Er is ook de kwestie van het vrijmaken van geld en ja, we zullen jullie de toespraak over de dagelijkse D. Duit latte. Grote beslissingen, evenals kleine, kunnen geld vrij te maken, hoewel sommige zijn moeilijk te overzien. Als u kiest voor een baan in San Francisco te nemen, bijvoorbeeld, zul je waarschijnlijk krijgen meer betaald, maar je bent ook gaan om meer te betalen in de huur. Veel meer.

Statistieken van RadPad, de mobiele appartement zoeken en huur payment provider, tonen aan dat de stad van de Golden Gate vereist gouden schatkist om er maar een plek om rond te hangen vinden.

Entry-level werknemers zal 79 procent van hun inkomen besteden aan huur in San Francisco en New York, zul je 77 procent van je instapniveau inkomen te besteden aan niets bijzonders: een appartement met een slaapkamer te gaan voor de mediane prijs van $ 3.000 per maand .

Het nemen van een baan in Austin, Texas, daarentegen, betekent dat slechts 36 procent van het salaris gaat naar huur. En geen recente grad bij zijn volle verstand gaat naar Austin, een van ‘s werelds grootste muziek steden en de thuisbasis van de Zuid-beschuldigen by Southwest muziekfestival-dat het een saaie plek om te wonen.

Een deel van dit betekent ook creatief na te denken over de kosten die u al hebt in termen van rendement. Als u een accountant in te huren om uw belastingen te doen, bijvoorbeeld, kan iemand met meer middelen en een grotere vaardigheden in staat zijn om u addertje onder het gras een grotere terugbetaling, die meer dan kon betalen voor een verhoogd uurtarief. En als je in de positie om studieleningen herfinancieren tegen een lagere rente, zult u zetten veel meer geld terug in uw zak op de lange afstanden.

opgeleid

Ten slotte is er altijd de notie van, inderdaad, het opleiden van jezelf.

Grote beleggingsadvies kan worden gevonden over het hele internet, en er zijn, zo u wilt, een schat aan betrouwbare bronnen. Misschien kun je niet veroorloven om de financieel adviseur van uw ouders gebruik maken van huren, maar u kunt wel lees zijn blog … of zelfs zorgen voor een eenmalige bijeenkomst te gaan over uw situatie en erachter te komen een aantal doelen.

“Terwijl het betalen voor financieel advies kan buiten bereik lijkt, moet zelfs jonge professionals sterk overwegen ten minste een eenmalig consult met een financiële professional,” zegt Criscuolo. “Net zoals u toevertrouwen uw gezondheid naar een arts of uw auto naar een monteur, een check-up met een financieel pro kan betalen voor zichzelf in een gezonde financieel plan op lange termijn.”

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Opties zijn een investering instrument dat kan helpen bij een groot aantal individuele beleggers te bereiken van twee belangrijke doelstellingen:

• Handel / beleggen met minder geld in gevaar.
• Verhoog de kans om winst te maken.

Gedurende vele jaren werden opties beschouwd als instrumenten voor gokkers zijn. Voor een groot deel zijn dergelijke misvattingen zijn overwonnen – maar miljoenen beleggers nog steeds niet begrijpen hoe ze kunnen profiteren van het gebruik van opties.

Dus, wie kan opties winstgevend te gebruiken?

De zeer conservatieve belegger.

De conservatieve belegger.

De belegger die wil een portefeuille waarvan de waarde niet enorm fluctueren bezitten.

De belegger / handelaar die wil de markt gemiddelden beter te presteren op de langere termijn.

De lange-termijn belegger en de korte termijn trader.

De agressieve handelaar die bereid is om een ​​hoog risico te nemen voor de kans op het behalen van een grote beloning.

Voor wie geen opties gebruiken?

Maar opties zijn niet geschikt voor:

• De gulzige persoon die altijd wil meer winst en is nooit tevreden. Wanneer hebzucht het beeld ingaat, risico’s de neiging om zo groot dat de belegger zijn hele belegging kan in gevaar zijn.
• De ongedisciplineerde handelaar die niet risicobeheer begrijpt. Wanneer een handelaar ontbreekt discipline, hoop en gebeden (die geen goede resultaten) hebben de neiging om vervangers voor intelligente planning te worden.

De opties zijn zo veelzijdig dat er strategieën geschikt voor vrijwel elk type belegger. Opties kunnen uitstekende voordelen bieden.

Echter, voor vele strategieën, de voordelen van het hebben van minder risico wordt geleverd met een beperkte winst. Niet per se kleine winsten – maar de lage-risico strategieën niet zorgen voor onbeperkt winst.

Basic optie strategieën (dit is slechts een gedeeltelijke lijst):

• Halsbanden werken voor zeer conservatieve beleggers omdat ze kunnen worden gebouwd om risico’s te minimaliseren. Winstpotentieel is ernstig beperkt dat is de reden waarom deze methode wordt het best gebruikt door de persoon die het meest geïnteresseerd in het behoud van kapitaal.
• De typische buy-and-hold (B & H) beleggers de neiging conservatief te zijn en kan aannemen  covered call schrijven  als een conservatieve manier van het verhogen van de winst op de langere termijn. Natuurlijk zijn er meer agressieve beleggers die een hoog risico, zeer volatiele aandelen kopen en houden ze voor een tijdje. Echter, de meeste van deze beleggers zou de juiste mentaliteit voor de handel in een limit-profit strategie ontbreekt. Lees meer over de mentaliteit achter het schrijven van overdekte gesprekken.
• Een goede strategie voor de conservatieve STIJGENDE investeerder is om in-the-money call-opties in plaats van aandelen te kopen, want als de markt tanks, het verlies is beperkt (vs. wezen onbeperkte verliezen voor de aandeelhouder). Koop maar 1 keer bellen voor elke 100 aandelen die u wilt bezitten. Deze opties zou een hebben Delta   ~ 80 ± 5. LET OP: Dit is heel anders dan het kopen van out-of-the-money opties (hieronder besproken).
• Door te kiezen voor een strategie die de som verloren wanneer de markten dalen vermindert en beperkt ook de winst wanneer de markten rally, uw portefeuille minder volatiel. Het is de menselijke natuur te willen zo veel (of meer) als andere beleggers te verdienen wanneer de markten surge, maar als je iemand die de waarde van het vermijden van grote verliezen bij de beren de controle herkent zijn, dan zijn er nog de optie strategieën die u kunt nemen . Deze strategieën hebben aangetoond dat iets beter presteren dan de buy-and-hold strategie . Bijvoorbeeld, gedekte call schrijven, de verkoop van contant geld vastgezet naakt puts  (zie opmerking hieronder), het kopen van in-the-money call spreads … Merk op dat deze strategieën werken voor zowel langere termijn beleggers en kortere termijn traders.
• De agressieve handelaar (dat wil zeggen, de gokker) verkiest vaak out-of-the-money opties (calls of puts) wanneer hij / zij heeft een voorspelling over welke kant de markt gaat verhuizen kopen. Hoewel het waar is dat het kopen van deze (goedkoop in vergelijking met andere) opties kan wat resulteert in een 10-bagger (dat wil zeggen, kopen een optie voor 50 cent en te verkopen voor $ 5), het grootste deel van de tijd dat de handelaar is veel te optimistisch en de opties hebben de neiging te vervallen waardeloos. Ik denk niet deze strategie aanraden, maar als het je aanspreekt, wacht dan tot u nu een doorgewinterde opties handelaar die echt begrijpt hoe opties werken.

Bijna elke beurs belegger of handelaar kan iets te zeggen over opties. Maar wees bewust van hoeveel geld in gevaar is te allen tijde en te voorkomen dat de hoog-risico strategie van de verkoop van naakte puts of naakt oproepen (tenzij je bereid bent om eigen voorraad tegen de uitoefenprijs zijn).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wanneer u uw beleggingsportefeuille vast te stellen, uw beursvennootschap, global custody-agent, beleggingsadviseur, vermogensbeheerder, financieel planner, of beleggingsfonds bedrijf zal vraagt ​​u om het te investeren strategie die u van plan gebruik te maken om uw geld te beheren identificeren. De meeste van de tijd, zullen ze het doen op de rekening vorm, met u kiezen uit een reeds bestaande checklist die kunnen onder meer zaken als: “het behoud van kapitaal”, “groei”, “speculatie” en “inkomen”.

 Deze staan ​​bekend als een investering mandaat. Het is de laatste – de inkomsten te investeren – dat ik wil met je praten over in dit artikel.

Wat is een inkomen te investeren strategie? Hoe werkt het? Wat zijn de voor- en nadelen? Waarom zou iemand kiezen voor het over de alternatieven? Grote vragen, allemaal. Laten we ingaan op hen, zodat je naar voren met een beter inzicht in de aard van de investeringen die in een inkomen strategie portefeuille kunnen worden gehouden, evenals de alternatieve kosten je oplopen door niet te kiezen voor één van de andere gemeenschappelijke aanpak.

1. Wat is een Income Investeren strategie?

The phrase “income investing strategy” refers to putting together a portfolio of assets specifically tailored to maximize the annual passive income generated by the holdings.  To a lesser degree, maintaining purchase power after inflation adjustments is important.  A tertiary concern is growth so the actual real dividends, interest, and rents are increasing faster than the inflation rate.

2. What Is the Objective of the Income Investing Strategy?

The reason investors put together an income portfolio is to produce a constant stream of cash that can be spent today, pumped out from a collection of higher-than-average yielding assets; cash that can be used to pay bills, buy groceries, purchase medicine, support charitable causes, cover tuition for family member, or any other purpose.

3. What Types of Investments Are Used to Construct an Income Strategy Portfolio?

The specific asset allocation among the different asset classes will vary with the size of the portfolio, interest rates available at the time the portfolio is constructed, and a host of other factors but, generally speaking, an income strategy will require some mixture of:

• Safe, secure, dividend-paying blue chip stocks with conservative balance sheets that have a long history of maintaining or increasing the dividend per share even during horrible economic recessions and stock market crashes
• Bonds and other fixed income securities including Treasury bonds, corporate bonds, and municipal bonds as may be appropriate based on the tax characteristics of the account (e.g., you would never hold tax-free municipal bonds in a Roth IRA or other tax shelter under almost any conceivable set of circumstances)
• Real estate including both outright ownership of property (perhaps through a limited liability company) or through real estate investment trusts, known as REITs. The latter have significantly different risk profiles and the investor can be diluted out of his or her equity if the management team isn’t conservative enough but a well-purchased REIT can result in substantial wealth creation. For example, during the last market collapse in 2008-2009, some REITs lost 60%, 70%, 80%+ of their market value as rental dividends were cut. Investors who bought these securities as the world was falling apart have already, in some cases, extracted their entire purchase price in aggregate cash dividends (managements were quick to turn them back up when conditions improved as they are required by law to distribute 90% of their net earnings to qualify for exemption from corporate taxation) and are now collecting 15% or 20%+ dividend yields-on-cost
• Master limited partnership, or MLPs. These are special publicly traded limited partnerships that can be extraordinarily complex from a tax perspective, offering the ability to shield the distributions from tax due to things like depreciation or depletion allowances. MLPs are primarily, though not exclusively, found in the hard asset industries, particularly those in and around energy such as pipelines and refineries. Income investors should be extremely cautious about holding MLPs in a brokerage account that has margin capability because of a situation that can develop in which you don’t sell your holdings but, for tax purposes, they are considered sold, triggering capital gains taxes and forcing you to raise money. The details are far beyond the scope of this article but if you do hold MLPs, create a segregated cash-only brokerage or custody account. (If you have a decent-size net worth, and are extremely risk averse, you may even want to hold them through a specially created limited liability company.)
• Royalty unit trusts. These are publicly traded trust funds (different from basic unit investment trusts) that, in many cases, are not authorized to grow but instead hold a collection of assets that must be managed and the proceeds distributed by the trustee, often a bank. These trusts tend to hold the right to royalties on oil and natural gas wells, making them extremely volatile. Furthermore, they have finite lives. There will come a point at which they will expire and disappear so you must make absolutely certain you are paying a rational price relative to the proven reserves at a conservative estimation of the value likely to received for the commodity when it’s sold. This is an area where it is best not to tread unless you are an expert because you are most likely going to lose money. Still, they can be wonderful tools under the right circumstances, at the right price, for somebody who has a deep understanding of the energy, mineral, or commodity markets.
• Money market accounts, money market mutual funds, and their alternatives. Though they aren’t the same thing – a money market account is a type of FDIC insured product offered by a bank while a money market mutual fund is a specially structured mutual fund that invests in certain types of assets and which the share price is tethered to $1.00 – when interest rates are ample relative to inflation, these two cash alternatives can be a magnificent way to park surplus funds. In the 1990’s, for example, you could easily put 10%, 20%, 30%+ of your portfolio in money market funds and collect 4% or 5%+ on your money without taking any of the risks you encounter in stocks, real estate, or most other asset classes.
• Exotic or non-standard assets such as tax-lien certificates or intellectual property (copyrights, trademarks, patents, and licensing agreements) can be a goldmine for the right type of person who understands what he or she is doing. I recently did a case study on my personal blog of songwriter Dolly Parton, who amassed a person fortune estimated between $450 million and $900 million, mostly on the back of a portfolio of 3,000 song copyrights, which she used to fund a theme park empire that now pumps money into her pockets from ticket sales, hotel accommodations, restaurants, licensing rights, and souvenirs. Do not tread here unless you know what you’re doing because it could be disastrous.
• Cash reserves, often consisting of FDIC insured checking and savings accounts and/or U.S. Treasury bills, which are the only acceptable large-scale cash equivalent when absolute safety of principal is non-negotiable. Ideally, an income strategy portfolio will have enough cash on hand to maintain at least 3 years’ worth of payouts if the other assets stop generating dividends, interest, rents, royalties, licensing income, or other distributions.

4. What Are the Pros and Cons of an Income Investing Strategy Portfolio?

The biggest advantage of opting for an income strategy is you get more cash upfront. The biggest disadvantage is you forego a lot of future wealth since your holdings are sending the spare money to you, not reinvesting it for growth. It’s very difficult for a company like AT&T or Verizon, which is shipping most of the profit out the door in a cash dividend so fat it is more than twice that offered on the stock market as a whole, to grow as quickly as a business like Chipotle Mexican Grill, which is considerably smaller and retains its earnings to open new locations.

Additionally, it’s much more difficult for an income strategy investor to take advantage of things like deferred tax leverage because most of the income is going to come in the form of cash payments today, meaning tax payments in the year received.

5. What Types of Investors Would Opt for an Income Strategy Portfolio?

Overwhelmingly, those who prefer the income strategy approach fall into one of two camps. The first is someone who is retired and wants to live off his or her money to the maximum degree possible without invading too much principal. By opting for slower-growing, higher-payout stocks, bonds, real estate, and other assets, he or she can achieve this.

The second is a person who receives a lot of money in some sort of windfall – selling a business, winning a lottery, inheriting from a relative, whatever. If the money could make a big difference in their standard of living but they want to make sure it’s there for the rest of their lives, they might opt for the income strategy to serve as a sort of second or third take-home paycheck. Picture a teacher earning $40,000 married to an office manager earning $45,000. Together, they make $95,000 before taxes. Now imagine they somehow come into $1,000,000. By going with an income strategy that produces, say, 4% annual payouts, they can take a $40,000 check from their portfolio year, increasing their household income to $135,000, or more than 42%. That is going to make a huge difference to their standard of living and they figure they’ll enjoy it more than having even more capital when they’re older. The $1,000,000 serves as a sort of family endowment, much like a college or university; money that is never spent but devoted solely to producing spendable funds for other purposes.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Als je leeft paycheck-to-paycheck, zonder al te veel speelruimte in uw budget, kunt u ervan uitgaan dat het investeren is gewoon niet iets wat je nu kunt doen.

En in sommige gevallen kunt u gelijk. Soms moet je echt hoeft alleen maar te concentreren op het betalen van uw rekeningen, houden van voedsel op tafel, en het krijgen van uw budget in orde is.

Maar je hoeft niet te veel geld te gaan investeren hebben. Er zijn een aantal manieren om de slag te gaan op een krap budget, en alle kleine beetjes u kunt besparen en te investeren nu zal dingen makkelijker op je naar beneden de lijn te maken.

Hier zijn een paar manieren om de slag te gaan.

Focus op What Matters

Het grootste deel van het nieuws dat u horen over investeren richt zich op de ups en downs van de beurs. En terwijl die zeker onderhoudend kan zijn, de waarheid is dat de ups en downs zijn grotendeels irrelevant als je net begint.

Er zijn twee dingen die doen zaak al, en zowel uw portemonnee en uw angst niveau zal ik dank u voor het focussen op hen in plaats daarvan:

1. Uw spaarquote : Geen andere factor is in de verste verte belangrijk als uw spaarrente. Investeren zelfs een beetje nu zal helpen, en het vinden van kleine manieren om te verhogen dat de besparingen in de tijd gaan veel verder dan te proberen om te studeren of tijd de aandelenmarkt.
2. Kosten : De kostprijs is het enige beste voorspeller van toekomstige beleggingsopbrengsten, met lagere kosten leidt tot een beter rendement. En het minimaliseren van uw kosten is vooral van cruciaal belang als je op een krap budget, omdat zelfs kleine vergoeding een enorme hap te nemen uit uw spaargeld.

Bouw een Noodfonds

Een noodfonds is gewoon geld dat u op een spaarrekening te houden voor die onverwachte uitgaven leven lijkt altijd om je weg te gooien.

En hoewel dit technisch niet een investering in de zin dat je geen geld steken in beleggingsfondsen, aandelen of obligaties, er zijn een paar redenen waarom het is een geweldige eerste stap:

1. Het is een investering in uw financiële zekerheid en een veilige financiële basis maakt het makkelijker om te investeren in uw financiële toekomst.
2. Goede spaarrekeningen komen zonder minimum saldo of bijdrage eisen, zodat u kunt aan de slag met elk bedrag in dollars.
3. Gezien het feit dat je spaarquote is veel belangrijker dan je beleggingsrendement, je bent niet zo veel in te boeten als je zou denken door het houden van uw geld uit de markt.
4. De vaardigheden die nodig zijn om een ​​noodfonds op te bouwen – namelijk het maken van regelmatige bijdragen en laten het geld groeien zonder het aan te raken – zijn vaardigheden die ook zal u helpen uw beleggingen te bouwen. Honing hen nu zal je later helpen.

Investeer in uw 401 (k)

Hier is waar we in de traditionele lange-termijn investeringen.

Uw 401 (k) – of uw 403 (b) of 457 in sommige gevallen – is een pensioenplan aangeboden door uw werkgever. Je draagt ​​meestal een bepaald percentage van elk salaris en kies uit een verzameling van beleggingsfondsen waarin je kunt investeren. Uw bijdragen zijn meestal fiscaal aftrekbaar en het geld groeit tax-free totdat je het intrekken in pensioen.

Er zijn een paar redenen waarom uw 401 (k) is een geweldige plek om te gaan investeren als je op een krap budget:

• Het is gemakkelijk te installeren. Het enige wat je hoeft te doen is kiezen hoeveel u wilt bijdragen en je goed om te gaan.
• Er is geen minimum bijdrage eisen. U kunt beginnen met zo weinig als u wilt bijdragen.
• U mag een werkgever wedstrijd, die kan zo veel als het dubbele van de impact van elke dollar die u een bijdrage leveren te krijgen.
• Uw bijdragen zijn fiscaal aftrekbaar, wat betekent dat de hit aan uw nettoloon kleiner is dan uw werkelijke bijdrage. U kunt zelfs in aanmerking komen voor de kredietwaardigheid van de spaarder, die nog meer geld terug in uw portemonnee zou zetten.

Bijdragen aan uw 401 (k) tot aan het punt waar je bent ver boven uw werkgever wedstrijd is een no-brainer als uitgangspunt. Zeker als je op een krap budget, kan die extra dollars een groot verschil maken.

Buiten dat, het is opvallend dat enkele 401 (k) s gaan gebukt onder hoge kosten investering opties, die andere accounts aantrekkelijker als een volgende stap zou kunnen maken. Dat brengt ons tot …

Start een IRA

Als u niet beschikt over een pensioenplan hebben op het werk, of als uw werkgever niet bijdragen niet overeenkomt, je zou kunnen overwegen om te beginnen met een IRA plaats.

Een IRA is gewoon een pensioen-account dat u op uw eigen plaats van door een werkgever te openen. En het komt in twee verschillende smaken:

• Traditionele IRA:  Uw bijdragen zijn fiscaal aftrekbaar en uw geld groeit tax-free, maar uw opnames in pensioen worden belast.
• Roth IRA:  Uw bijdragen zijn niet fiscaal aftrekbaar, maar uw geld groeit tax-free en u kunt het tax-free in pensioen te trekken.

Hoewel er vaak redenen om de ene of de andere, voor ons doel de voorkeur aan hier het enige dat telt is dat ze zijn beide grote manieren om te besparen en te investeren. De truc is het vinden van een die een die niet veel kosten in rekening brengt en dat heeft geen minimum saldo of bijdrage eisen.

Verbetering zou een goede keuze zijn als u op zoek bent naar een eenvoudige en goedkope manier om een ​​IRA te openen zonder dat rekening minima.

Pay Off schuld

Zoals het bouwen van een noodfonds, de aflossing van de schuld is niet een investering in de manier waarop we doorgaans denken over investeringen.

Maar als je doel is gewoon om het meeste uit van de weinige dollars te maken die u beschikbaar om op te slaan, de aflossing van de schuld kan uw beste optie.

Denk na over het op deze manier: Deskundigen lijken het erover eens dat de 7% tot 7,5% is een redelijke schatting voor de lange termijn beurs rendementen. Maar die rendementen zijn niet gegarandeerd, zal er veel ups en downs langs de weg, en een meer evenwichtige portefeuille die obligaties inhoudt, kan deze schatting te verlagen tot 6% tot 6,5%.

Aan de andere kant, elke extra dollar zet je in de richting van de schuld verdient u een gegarandeerd rendement tegen het tarief van uw rentelasten. Het zetten van een extra dollar in de richting van uw creditcard die u 15% kosten in het belang verdient u 15% rendement. Een extra dollar in de richting van uw student lening met 6% rente verdient u een 6% rendement.

Simpel gezegd, het betalen van een hoge rente schuld vaak kun je beurs-achtige rendement te behalen zonder al van de onzekerheid. Als dat niet een slimme investering, ik weet niet wat er is.

Investeer in jezelf

Nieuwe vaardigheden leren. Onderhandelen over een loonsverhoging op het werk. Vind manieren om wat geld te verdienen aan de kant te verdienen.

Deze investeringen in jezelf over het algemeen kost slechts een deel van uw tijd, maar kan af te werpen in de vorm van meer inkomen – wat betekent dat je meer geld beschikbaar om te sparen en te investeren hebben.

En gezien het feit dat uw spaargeld tarief is het belangrijkste onderdeel van uw investering plan, kan dit de enige beste zet die u kunt maken zijn.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Een heleboel mensen een hekel aan het idee van het houden van geld op een spaarrekening. Ze voelen als het is gewoon zitten, verdienen bijna niets, en dat ze missen op het verkrijgen van een beter rendement elders.

Heb je ooit gevoeld als dat?

Het is een gevoel dat veel zin heeft. Immers, er is echt geen reden om aan te nemen met slechtere rendementen wanneer je beter ergens anders zou kunnen doen. Een hoger rendement betekent dat u uw doelen sneller te bereiken, en is dat niet het hele punt van geld te besparen?

Natuurlijk is het. Maar er is altijd een trade-off.

Investeren maakt een ton van gevoel voor de lange termijn doelen, zoals financiële onafhankelijkheid, omdat het nadeel is minimaal en de kop is groot. Als u het harde werk van het plakken met uw plan door de ups en downs te doen, je bent waarschijnlijk om vooruit te komen.

Maar het is veel murkier als je kijkt naar financiële doelen op korte termijn, als het huis aanbetaling die u wilt maken in een paar jaar of de hulpdiensten besparingen die u nodig zou kunnen hebben op elk moment. Heeft investeren zin in die situaties? Hoe kun je redelijk rendement te behalen zonder dat de doelen die je wilt bereiken?

Hier is mijn nemen.

Drie redenen om niet te investeren kortlopende spaardeposito

In de meeste gevallen is een eenvoudige spaarrekening of CD is de beste korte-termijn investering voor geld die je nodig hebt in de komende drie jaar.

Ik weet het. Het is niet spannend, het is niet sexy, en het zal zeker niet rijk. Er zijn drie goede redenen waarom beleggingen op korte termijn zijn gewoon niet de moeite waard als je tijdlijn is zo kort.

1. Er is te veel onzekerheid

De grote trade-off met beleggen is de onzekerheid. Tuurlijk, kan je jezelf een stijging van 10% voor het jaar, maar je kan net zo goed merkt dat je een daling van 20% of meer. En omdat je geen controle over dat timing, het is erg moeilijk om definitieve plannen op korte termijn te maken. Wat gebeurt er als de beurs keldert een paar maanden voordat u wilt uw huis te kopen? Wat doe je dan?

Met een spaarrekening, weet je precies hoeveel je nodig hebt om op te slaan en wanneer u uw doel zult bereiken. U weet ook dat het geld er zeker zal zijn wanneer u het nodig hebt. Het maakt het plannen van uw leven gemakkelijk en zeker.

2. Het verschil is niet zo groot als je denkt

In een kort tijdsbestek, het bedrag dat u zaken veel meer dan het rendement krijg je op te slaan. Zelfs grote verschillen in ruil daarvoor zal waarschijnlijk niet zo heel veel.

Laten we zeggen dat je $ 24.000 voor een aanbetaling op een huis dat u wilt kopen in twee jaar. Als u $ 1.000 per maand besparen en verdien 1% op een spaarrekening tegen 8% in een beleggingsrekening, na twee jaar heb je:

• $ 24,231.41 in de spaarrekening
• $ 25,933.19 in de beleggingsrekening

Dat is een verschil van ongeveer $ 1.700. Of om te kijken naar een andere manier, bespaart u $ 65 minder per maand en nog steeds je doel te bereiken als u een 8% rendement in plaats van een rendement van 1% te krijgen. Maar er zijn een paar woorden van voorzichtigheid:

1. Als je echt de extra $ 1.700 nodig hebt, kan je garanderen dat door bij te dragen een extra $ 70 per maand naar de spaarrekening.
2. Als u elke maand minder op te slaan en / of op te slaan voor een kortere periode van tijd, zal het verschil tussen de twee rendement kleiner zijn.
3. Dat 8% rendement is niet gegarandeerd. In feite zou je kunnen eindigen met minder geld te investeren als de markt neemt een wasdroger rechts wanneer je nodig hebt om die fondsen te trekken.

De bottom line is dit: Ja, het investeren geeft u de kans om meer geld te hebben aan het eind van het. Maar we praten niet over het feit dat rijk versus arm. We hebben het over relatief kleine verschillen ten opzichte van uw financiële doelstellingen.

3. U kunt voorkomen dat de emotionele achtbaan

Het is één ding om te kijken naar de nummers en denkt bij jezelf dat het nadeel is de opwaartse waard, maar eigenlijk het ervaren van de ups en downs van beleggen is een heel andere zaak.

Hoe ga je voelen als de beurs tanks en zie je je aanbetaling fonds in tweeën gesneden – mogelijke uitstel van uw droom van een eigen huis voor de komende jaren? Wat als uw noodfonds plotseling verliest $ 4.000 op een moment dat je onzeker bent over je huidige baan stabiliteit voelt?

Vergeet niet dat een beter rendement is niet het doel. De echte doelen zijn de dingen die je wilt doen met je leven, en beleggen betekent dat je constant je zorgen te maken over de vraag of je in staat zijn om ze te doen.

Bij het Short-Term Investments Make Sense

Met al dat gezegd, het is niet alsof beleggen is slecht. Beleggen is een fantastische tool in de juiste situaties, en hier zijn twee gevallen waarin het veel zin kunt maken om uw spaargeld op korte termijn te investeren.

1. Uw Timeline is flexibel

Misschien zou je graag een huis kopen in twee jaar – maar het is niet een groot probleem als je moet wachten drie jaar. Als uw tijdlijn is flexibel en je goed met de mogelijkheid om langer te wachten om je doel te bereiken, dan is de opwaartse potentie van beleggen kan de moeite waard zijn.

2. Je hebt meer in Savings dan nodig

Laten we zeggen dat je nodig hebt $ 30.000 tot een zes maanden durende noodfonds gelijk, en je hebt $ 60.000 opgeslagen. In dat geval kunt u het geld te investeren, hopen op een beter rendement, en waarschijnlijk nog genoeg geld op uw rekening, zelfs als de beurs getankt rechts wanneer je ze nodig had.

Met andere woorden, als je kunt veroorloven om een ​​aanzienlijk bedrag van uw spaargeld verliezen en nog steeds op schema voor uw doelen, dan is de kop van beleggen kan de moeite waard zijn.

Waar bent u Besparing voor?

Wanneer u het maken bent een beslissing als deze, is het handig om een ​​stap terug en herinner jezelf van de specifieke uitkomst je eigenlijk gehoopt.

In dit geval, bespaart u voor een specifiek persoonlijk doel, omdat je het gevoel dat het je leven op een bepaalde manier zal verbeteren. Dat is de uitkomst die u zoekt. De terugkeer je krijgt is alleen relevant in de mate dat het helpt je dat doel te bereiken.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Of u nu een handelaar of een belegger, uw doel is om geld te verdienen. En uw secundaire doel is om dit te doen met de minimaal aanvaardbare niveau van het risico.

Een van de belangrijkste problemen voor nieuwe opties handelaren ontstaat omdat ze niet echt begrijpen hoe te gebruiken opties om hun financiële doelen te bereiken. Tuurlijk, ze weten allemaal dat het kopen van iets nu en verkopen later tegen een hogere prijs is het pad naar winst.

Maar dat is niet goed genoeg voor opties handelaren omdat optieprijzen niet altijd gedragen zoals verwacht.

Bijvoorbeeld, ervaren voorraad handelaren niet altijd aandelen kopen. Soms weet ze verkopen kort – in de hoop te profiteren wanneer de koers van het aandeel daalt. Te veel beginnende optiehandelaren houden geen rekening met het concept van de verkoop van opties (afgedekt naar risico te beperken), in plaats van ze te kopen.

Opties zijn heel bijzonder beleggingsinstrumenten en er is veel meer een handelaar kan doen dan alleen het kopen en verkopen van individuele opties. Opties hebben kenmerken die niet elders in het beleggingsuniversum beschikbaar zijn. Bijvoorbeeld, er is een set van wiskundige tools ( ” de Grieken “) die handelaren gebruiken om risico’s te meten. Als je niet begrijpt hoe belangrijk dat is, na te denken over dit:

Als je kunt meten  risico (dat wil zeggen ,, maximale winst of verlies) voor een bepaalde functie, dan kan dat. Vertaling: Handelaren kunnen nare verrassingen te voorkomen door te weten hoeveel geld verloren kan gaan als de worst-case scenario zich voordoet.

Op dezelfde manier moeten de handelaren de mogelijke beloning voor elke positie weten om na te gaan of op zoek naar die mogelijke beloning is het risico vereiste waard.

Bijvoorbeeld, een paar factoren die opties handelaren gebruiken om risico’s te meten / beloning potentieel:

• Het houden van een positie voor een bepaalde periode. In tegenstelling tot de voorraad, alle opties waarde verliezen naarmate de tijd verstrijkt. De Griekse letter ” Theta ” wordt gebruikt om te beschrijven hoe het verloop van één dag de waarde van een optie is van invloed.
• Delta meet hoe een prijsverandering – hoger of lager zijn – voor het onderliggende aandeel of index van invloed op de prijs van een optie.
• Vervolg prijswijziging. Als een voorraadoplossing blijft bewegen in een richting, de snelheid waarmee winsten of verliezen accumuleren verandert. Dat is een andere manier om te zeggen dat de optie Delta is niet constant, maar verandert. De Griekse, Gamma beschrijft de snelheid waarmee Delta verandert.

  Dit is heel anders voor de voorraad (ongeacht de beurskoers, de waarde van een deel van de voorraad is altijd aan verandering met $ 1 wanneer de koers verandert met $ 1) en het concept is iets waarmee een nieuwe opties handelaar comfortabel moet zijn.

• Een veranderende volatiliteit omgeving. Wanneer de handel in voorraad, een meer volatiele markt vertaalt zich in grotere dagelijkse prijsveranderingen voor aandelen. In de opties wereld, het veranderen van de volatiliteit speelt een grote rol in de prijsstelling van de opties. Vega  meten hoeveel de prijs van een optie wanneer geschatte volatiliteit veranderingen veranderingen.

Hedging met Spreads

Opties worden vaak gebruikt in combinatie met andere opties (dwz een kopen en verkopen van de andere). Dat klinkt misschien verwarrend, maar het algemene idee is eenvoudig: Wanneer u een verwachting voor de onderliggende waarde, zoals:

• bullish
• nors
• Neutraal (verwacht een range-gebonden markt)
• Steeds veel meer of veel minder, vluchtig

U kunt posities die geld verdienen wanneer uw verwachtingen uitkomen construeren.

Het aantal mogelijke combinaties is groot, en je kunt informatie op een verscheidenheid van optie strategieën die gebruik maken van vinden  spreads . Spreads hebben een beperkte risico’s en beperkte mate wordt beloond. Echter, in ruil voor het accepteren van een beperkte winst, spread trading komt met zijn eigen beloningen, zoals een verhoogde kans om geld te verdienen. De ietwat conservatieve belegger heeft een groot voordeel bij het in staat om een eigen posities die komen met een fatsoenlijke potentiële winst – en een grote kans op het verdienen van die winst. Stock handelaren hebben niets vergelijkbaar met optie spreads.

De handel in opties is niet aandelenhandel. Voor de opgeleide optie handelaar, dat is een goede zaak, want optie strategieën kunnen worden ontworpen om te profiteren van een breed scala van uitkomsten aandelenmarkt. En dat kan worden bereikt met een beperkt risico.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Beginnend in 1973 (toen de CBOE haar deuren geopend ), genoemde opties kwam met slechts drie vervaldata – en dat waren drie maanden uit elkaar.

Uiteindelijk opties met een grotere verscheidenheid aan vervaldata werden toegevoegd, waaronder

• LEAPS (Long-Term Equity anticipatie Series) bieden afloopdatum worden tot drie jaar in de toekomst)
• Weeklys, met een levensduur van slechts acht dagen (donderdag tot de volgende vrijdag).

In voortzetting op producten die de handel publiek belang te verlenen, in 2010, de Chicago Board Options Exchange (CBOE) begon de handel opties die vervallen in slechts een week. “Weeklys” opties waren alleen beschikbaar op vier exchange-traded funds ( ETF’s ): SPY, QQQ, DIA en IWM.

Ondanks de duidelijke spelfout – Deze nieuwe opties werden het handelsmerk naam “Weeklys” gegeven. Ze zijn zeer populair geworden onder handelaren omdat op korte termijn opties zijn vooral aantrekkelijk voor speculanten .

• De snelle tijd verval maakt ze het maken van een keuze voor premium verkopers.
• De relatief kleine premie maakt hen aantrekkelijk voor optie kopers die op zoek zijn naar een veel bang for the buck.

Weeklys worden vermeld alleen voor de meest actief verhandelde aandelen, ETF’s, en indexen. De lijst met Weeklys wordt uitgegeven door de CBOE en wordt bijgewerkt (zoals blijkt) per week.

Goedkope opties om te kopen

Wanneer een handelaar van mening dat een specifiek aandeel een aanzienlijke prijswijziging in de komende dagen zal ondergaan (waarschijnlijk omdat het nieuws is aangevraagd), loont het om opties te kopen met een kortere, in plaats van een langere levensduur.

Het is belangrijk om te begrijpen waarom dit waar is.

Op langere termijn opties komen met meer tijd premie, en er is geen goede reden om extra geld te besteden aan tijd premie voor opties die vervallen na de koers verandert.

Als uw verwachting is onjuist en de voorraad beweegt zich in de verkeerde richting, dan is het meer de optie kosten, hoe groter je verlies.

Op dezelfde manier als de voorraad beweegt zoals verwacht en-en de mogelijkheid beweegt ITM, dan is de extra tijd premie zal blijken een onnodige kosten te zijn geweest. Het is niet eenvoudig om een ​​geschikte vervaldatum te kiezen, maar een deel van de reden achter de optie-buying strategie is het schatten wanneer de prijs verandering zal optreden.

Aan de andere kant, de voordelen aan het bezitten langere termijn opties is dat de tijd verval langzamer is dan met een kortere termijn opties, en  er is meer tijd voor de verwachte prijswijziging plaatsvinden. Opmerking: Zeer lange termijn opties (LEAPS) zijn niet geschikt voor de korte termijn handelaren, omdat de volatiliteit een bijzonder grote rol speelt bij het bepalen van de marktprijs van sprongen. Bij het voorspellen van een directionele prijswijziging, is er geen reden om te gokken op toekomstige impliciete volatiliteit . Daarom moet het bezit van Sprongen opties worden vermeden bij uw strategie een prijsverandering correct vereist voorspellen.

Waarschuwing Opmerkingen:

• Het is verleidelijk om Weeklys opties bezitten, omdat ze relatief goedkoop. Echter, als de prijs verandering die u verwacht van de onderliggende waarde niet snel gebeuren, de snelle tijd verval is snel kan resulteren in uw investering steeds waardeloos in slechts een paar dagen.
• Het is verleidelijk om Weeklys opties te verkopen omdat ze een hoge Theta (snelle tijd verval). Echter, deze opties zijn zelden ver uit het geld en een verandering in de onderliggende activa prijs (omdat er een korte levensduur, in combinatie met het ver OTM, zou de premie te klein het risico van de verkoop waard zijn te maken) deze opties in kon bewegen het geld – wat resulteert in een groot verlies. Om de risico’s die betrokken zijn bij de verkoop van dergelijke opties te waarderen, de tijd nemen om te begrijpen het concept van de gamma en de handel met negatieve gamma .

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Het bezitten van een band is in wezen als het bezit van een stroom van toekomstige contante betalingen. Die contante betalingen zijn meestal gemaakt in de vorm van periodieke rentebetalingen en de terugkeer van de hoofdsom als de obligatie.

Bij het ontbreken van kredietrisico (het risico van wanbetaling), de waarde van die stroom van toekomstige contante betalingen is gewoon een functie van de gewenste rendement op basis van uw inflatieverwachtingen. Als dat klinkt een beetje verwarrend en de technische, maak je geen zorgen, dit artikel zal breken obligatie prijzen, definieert de term “yield obligaties,” en laten zien hoe de inflatieverwachtingen en de rente de waarde van een obligatie te bepalen.

Maatregelen van Risk

Er zijn twee belangrijke risico’s die moeten worden beoordeeld bij het beleggen in obligaties: het renterisico en het kredietrisico. Hoewel onze focus ligt op hoe de rente beïnvloeden obligatie prijzen (ook wel bekend als het renterisico), moet een obligatie belegger ook bewust zijn van kredietrisico.

Het renterisico is het risico van veranderingen in de prijs van een obligatie als gevolg van veranderingen van geldende rentetarieven. Veranderingen in de korte termijn versus lange rente kan invloed hebben op verschillende obligaties op verschillende manieren, die we hieronder zullen bespreken. Kredietrisico, ondertussen, is het risico dat de uitgever van een obligatie geplande rentebetalingen of aflossingen niet zal maken. De kans op een negatieve credit event of verzuim van invloed op de prijs van een obligatie – hoe hoger het risico van een negatieve credit event voordoet, hoe hoger de rente investeerders zullen eisen om aan te nemen dat risico.

Obligaties uitgegeven door de Schatkist van Verenigde Staten om de werking van de Amerikaanse overheid te financieren staan ​​bekend als de Amerikaanse staatsobligaties. Afhankelijk van de tijd tot de vervaldag, worden ze genoemd rekeningen, nota’s of obligaties.

Beleggers overwegen US Treasury obligaties vrij van het risico van wanbetaling te zijn. Met andere woorden, beleggers zijn van mening dat er geen kans dat de Amerikaanse regering in gebreke zal blijven op rente en aflossingen op de obligaties zij vaststelt. Voor de rest van dit artikel zullen we Amerikaanse staatsobligaties in onze voorbeelden, waardoor het kredietrisico uit de discussie te elimineren.

Het berekenen opbrengst en prijs van een obligatie

Om te begrijpen hoe de rente van invloed op de prijs van een obligatie, moet je het concept van de opbrengst te begrijpen. Hoewel er verschillende soorten opbrengstberekeningen voor de toepassing van dit artikel zullen de effectief rendement (YTM) berekening gebruikt. YTM van een obligatie is gewoon de discontovoet die gebruikt kunnen worden om de contante waarde van alle van contant geld van een obligatie gelijk aan de prijs vloeit.

Met andere woorden, de prijs van een obligatie is de som van de huidige waarde van iedere cashflow, waarbij de huidige waarde van iedere cashflow wordt berekend volgens dezelfde disconteringsvoet. Deze disconteringsvoet is het rendement. Als opbrengst een obligatie stijgt, per definitie, de prijs daalt en wanneer de opbrengst van een obligatie daalt, per definitie, de prijs toeneemt.

Relatieve Opbrengst van een obligatie

De looptijd of duur van een binding mate beïnvloedt de opbrengst. Om deze stelling te begrijpen, moet je begrijpen wat bekend staat als de rentecurve. De opbrengst curve geeft de YTM van een klasse van bindingen (in casu US staatsobligaties).

In de meeste rente omgevingen, hoe langer de looptijd, hoe hoger de opbrengst zijn. Dit maakt intuïtief gevoel omdat hoe langer de tijd voordat een contante stroom ontvangt, hoe groter de kans is dat de vereiste disconteringsvoet (of opbrengst) hoger zal bewegen.

De inflatieverwachtingen Bepaal de Investor’s rendementseisen

De inflatie is ergste vijand van een obligatie. Inflatie holt de koopkracht van een obligatie toekomstige kasstromen. Simpel gezegd, hoe hoger het huidige tempo van de inflatie en de hogere de (verwachte) toekomstige inflatie, hoe hoger de opbrengst zal aan de overkant van de yield curve stijgen, omdat beleggers deze hogere opbrengst zal de vraag om te compenseren voor het inflatierisico.

Short-Term, Long-Term rente en inflatie verwachtingen

Inflatie – evenals de verwachtingen van de toekomstige inflatie – zijn een functie van de dynamiek tussen de korte en de lange rente. Wereldwijd zijn de korte rente de tarieven die door de centrale banken naties. In de Verenigde Staten, Open Market Committee van de Federal Reserve Board (FOMC) stelt de federal funds rate. Historisch gezien, andere dollar luidende korte rente zoals LIBOR, is in hoge mate gecorreleerd met de fed funds rate.

De FOMC beheert de fed funds rate zijn dubbele mandaat van de bevordering van de economische groei, terwijl het handhaven van prijsstabiliteit. Dit is geen gemakkelijke taak voor de FOMC; er is altijd discussie over de juiste Fed funds-niveau, en de markt vormt zijn eigen adviezen over hoe goed de FOMC doet.

Centrale banken hebben geen controle over de lange termijn rente. Marktwerking (vraag en aanbod) te bepalen evenwicht prijsstelling voor de lange termijn obligaties, die op lange termijn de rente te stellen. Als de obligatiemarkt van mening dat de FOMC de Fed funds rate te laag is, de verwachtingen van de toekomstige stijging van de inflatie, wat betekent dat op lange termijn de rente te verhogen ten opzichte van de korte rente heeft gesteld – de rentecurve steiler.

Als de markt gelooft dat de FOMC de Fed funds rate te hoog is ingesteld, gebeurt het omgekeerde, en de lange rente te verlagen ten opzichte van de korte rente – de yield curve afvlakt.

De timing van een Bond de kasstromen en rentevoeten

De timing van een obligatie kasstromen is belangrijk. Dit geldt ook voor de looptijd van de obligatie tot de vervaldag. Als marktpartijen zijn van mening dat er hogere inflatie op de horizon, zal de rente en obligatierendementen stijgen (en de prijzen zullen dalen) om te compenseren voor het verlies van de koopkracht van de toekomstige kasstromen. Obligaties met de langste kasstromen zullen zien hun opbrengsten stijgen en de prijzen dalen het meest.

Dit moet intuïtief zijn als je na te denken over een contante waarde berekening – wanneer u de discontovoet gebruikt op een stroom van toekomstige kasstromen te veranderen, hoe langer tot een cash flow wordt ontvangen, hoe meer de huidige waarde wordt beïnvloed. De obligatiemarkt heeft een maatstaf voor de prijsverandering ten opzichte van rentewijzigingen; Deze belangrijke band statistiek is bekend als duur.

Het komt neer op

Rentetarieven, obligatierendementen (prijzen) en de inflatieverwachtingen te correleren met elkaar. Het verloop van de korte rente, zoals gedicteerd door de centrale bank van een land, is van invloed op de verschillende obligaties met verschillende looptijden verschillend, afhankelijk van de verwachtingen van de toekomstige omvang van de inflatie van de markt.

Bijvoorbeeld, zal een verandering van de korte rente die geen invloed heeft op de lange termijn rente weinig effect op de prijs en de opbrengst van een langlopende obligaties hebben. Echter, kan een verandering (of geen verandering wanneer de markt waarneemt dat men nodig) van de korte rente die op lange termijn rente beïnvloedt grote invloed hebben op de prijs en de opbrengst een lange-termijn obligatie. Simpel gezegd, veranderingen in de korte rente hebben meer van een effect op korte termijn obligaties dan langlopende obligaties, en veranderingen in de lange rente hebben een effect op lange termijn obligaties, maar niet op korte termijn obligaties .

De sleutel tot het begrijpen hoe een verandering in de rente is van invloed op de prijs en de opbrengst van een bepaalde obligatie is naar de plaats op de rentecurve erkennen dat bond ligt (het korte uiteinde of het lange einde), en de dynamiek tussen korte en lange begrijpen rente.

Met deze kennis kunt u verschillende maatregelen van de duur en convexiteit gebruiken om een ​​doorgewinterde obligatiemarkt investeerder geworden.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wat is een ‘Bond’

Een obligatie is een investering schuld waarin een investeerder geld leent aan een entiteit (meestal bedrijfs- of overheids) waar het geld leent voor een bepaalde periode van tijd op een variabele of vaste rente. Obligaties worden gebruikt door bedrijven, gemeenten, staten en soevereine regeringen om geld in te zamelen en te financieren een verscheidenheid aan projecten en activiteiten. Eigenaars van obligaties zijn debtholders of schuldeisers van de emittent.

Breaking Down ‘Bond’

Obligaties worden meestal aangeduid als effecten vastrentende en zijn één van de drie belangrijkste generieke activaklassen, samen met voorraden (aandelen) en kasequivalenten. Veel bedrijfs- en staatsobligaties openbaar worden verhandeld op beurzen, terwijl anderen alleen over-the-counter (OTC) worden verhandeld.

Hoe Obligaties Werk

Als bedrijven of andere entiteiten moeten geld in te zamelen om nieuwe projecten te financieren, onderhouden lopende operaties, of herfinancieren van bestaande andere schulden, kunnen ze obligaties rechtstreeks uitgeven aan beleggers in plaats van het verkrijgen van leningen van een bank. Het verschuldigde entiteit (uitgever) een obligatie die contractueel vermeldt de rente (coupon), die zal worden betaald en het tijdstip waarop de geleende fondsen (bond opdrachtgever) moeten worden teruggestuurd (vervaldag).

De uitgifteprijs van een obligatie wordt meestal vastgesteld op par, meestal $ 100 of $ 1.000 nominale waarde per individuele obligatie. De werkelijke marktprijs van een obligatie hangt af van een aantal factoren, waaronder de kredietkwaliteit van de emittent, de lengte van de tijd tot de vervaldatum en de couponrente vergelijking met de algemene renteklimaat op het moment.

Voorbeeld

Omdat couponobligaties vaste rente hetzelfde percentage van de nominale waarde betalen verloop van tijd zal de marktprijs van de band fluctueren als coupon gewenste of ongewenste gegeven wordt geldende rente op een bepaald moment. Bijvoorbeeld als een obligatie wordt uitgegeven wanneer de heersende rente 5% op $ 1.000 nominale waarde met een 5% jaarlijkse coupon, zal het $ 50 van kasstromen per jaar te genereren om de obligatiehouder. De obligatiehouder zou onverschillig voor de aankoop van de obligatie of hetzelfde geld te besparen tegen de geldende rentevoet.

Als de rente dalen tot 4%, zal de obligatie blijven betalen uit op 5%, waardoor het een meer aantrekkelijke optie. Beleggers zullen de aankoop van deze obligaties, bieden de prijs tot een premie tot de effectieve rente op de obligatie is gelijk aan 4%. Aan de andere kant, als de rente stijgt tot 6%, de coupon van 5% is niet meer aantrekkelijk en de koers van de obligatie zal afnemen, de verkoop tegen een korting tot het effectieve tarief is 6%.

Als gevolg van dit mechanisme, de koersen van obligaties bewegen omgekeerd met rente.

Kenmerken van de obligaties

• De meeste obligaties delen een aantal gemeenschappelijke basiskenmerken zoals:
• Nominale waarde is het geld van de obligatie zal de moeite waard op zijn volwassenheid, en is ook het referentiebedrag de obligatie uitgevende instelling gebruikt bij het berekenen van rentebetalingen.
• Couponrente is de rente de obligatie uitgevende instelling zal betalen op de nominale waarde van de obligatie, uitgedrukt in een percentage.
• Coupon data zijn de data waarop de emittent rentebetalingen te maken. Typische intervallen zijn jaarlijkse of halfjaarlijkse coupon betalingen.
• Vervaldatum is de datum waarop de obligatie zal vervallen en de obligatie uitgevende instelling zal de obligatiehouder te betalen de nominale waarde van de obligatie.
• Uitgifteprijs is de prijs waarvoor de emittent oorspronkelijk verkoopt bindingen.

Twee kenmerken van een obligatie – kredietkwaliteit en duur – zijn de belangrijkste determinanten van een obligatie rente. Indien de uitgevende instelling heeft een slechte credit rating, het risico van wanbetaling groter is en deze obligaties zal de neiging om een ​​korting te verhandelen. Credit ratings worden berekend en uitgegeven door ratingbureaus. De looptijden van obligaties kan variëren van een dag of minder tot meer dan 30 jaar. Hoe langer de obligatie looptijd, of de duur, hoe groter de kans op bijwerkingen. Een langere looptijd obligaties ook de neiging om een ​​lagere liquiditeit. Vanwege deze eigenschappen, obligaties met een langere looptijd doorgaans commando een hogere rente.

Bij het overwegen van de risico’s van de obligatieportefeuilles, investeerders overwegen over het algemeen de duur (prijs gevoeligheid voor veranderingen in de rente) en convexiteit (kromming van de duur).

Bond Emittenten

Er zijn drie hoofdcategorieën van obligaties.

• Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven.
• Gemeentelijke obligaties worden uitgegeven door staten en gemeenten. Gemeentelijke obligaties kunnen tax-free coupon inkomen voor inwoners van deze gemeenten bieden.
• US Treasury obligaties (meer dan 10 jaar naar volwassenheid), noten (1-10 jaar looptijd) en rekeningen (minder dan een jaar naar volwassenheid) worden gezamenlijk aangeduid als gewoon “Treasuries.”

Rassen van de Obligaties

• Zero-coupon obligaties niet betalen regelmatig couponbetalingen, en in plaats daarvan worden uitgegeven tegen een korting en hun beurskoers convergeert uiteindelijk tot de nominale waarde op de vervaldag. De korting een nulcouponobligatie verkoopt voor zal gelijk zijn aan het rendement van een vergelijkbare coupon binding.
• Converteerbare obligaties zijn schuldbewijzen met een ingebouwde call-optie waarmee obligatiehouders om hun schuld om te zetten in voorraad (aandelen) op een gegeven moment als de koers van het aandeel stijgt tot een voldoende hoog niveau een dergelijke omzetting aantrekkelijker te maken.
• Sommige bedrijfsobligaties zijn vervroegd aflosbaar, wat betekent dat het bedrijf weer kan bellen met de obligaties van debtholders als de rente voldoende dalen. Deze obligaties doorgaans verhandeld tegen een premie voor niet-vervroegd aflosbare schulden als gevolg van het risico te worden verwijderd en ook wel als gevolg van hun relatieve schaarste in de huidige obligatiemarkt. Andere obligaties zijn putable, wat betekent dat de schuldeisers van de band terug kan maken aan de emittent als de rente in voldoende mate stijgen.

De meerderheid van de bedrijfsobligaties in de huidige markt zijn zogenaamde bullet obligaties, zonder ingebouwde opties, waarvan de gehele nominale waarde wordt betaald in een keer op de vervaldag.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.