Het leven heeft een manier van het gooien van dure verrassingen onze manier, of het nu gaat om voertuigen af ​​te breken of airconditioners defecte thuis. Wanneer deze ongeplande facturen pop-up, het belang van de besparingen wordt duidelijk. Daarom is het van cruciaal belang om een ​​noodfonds voor die onverwachte uitgaven te hebben.

Idealiter zou dat noodfonds genoeg geld bevatten om overal te dekken van drie tot zes maanden waarde van de kosten van levensonderhoud. Sommige mensen gaan zelfs zo ver om sok weg een jaar ter waarde van facturen. Hoe dan ook, het punt is om een ​​bron van onmiddellijk beschikbare liquide middelen, zodat wanneer de onverwachte stakingen, je bent niet gedwongen om toevlucht te nemen tot de schuld aan die plotselinge kosten te dekken.

Het probleem met het houden van uw geld opgesloten in een spaarrekening, echter, is dat te doen zal zeker de groei belemmeren. Deze dagen, zult u het geluk om een ​​1% jaarlijkse rente scoren op een traditionele spaarrekening, terwijl als je om dat geld te investeren in de aandelenmarkt, je gemakkelijk kan een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% of meer zien.

Op de korte termijn kan dat verschil er niet toe. Maar laten we ons voorstellen dat u in staat om te sparen $ 20.000 bent en je houdt het in de bank over een periode van 30 jaar, al die tijd het verdienen van 1% rente over dat bedrag. Na drie decennia zal dat $ 20.000 groeien tot ongeveer $ 27.000. Nu, in plaats van het houden van dat geld in de bank, laten we zeggen dat je het te investeren en het addertje onder het gras dat 7% gemiddeld jaarlijks rendement we net over gesproken. Na 30 jaar, zou je zit op $ 152,000 – precies het verschil.

Het is duidelijk dat er veel te verliezen door het houden van geld op de bank. Het roept dan ook de vraag: Heeft u echt nodig dat noodfonds als je een beleggingsportefeuille aan te boren?

Het beschermen van uw opdrachtgever

Er zijn twee redenen waarom het is slim om uw nood besparingen op de bank te houden. Ten eerste, spaarrekeningen zijn gemakkelijk bereikbaar. Je hoeft niet te wachten om activa te gelde om geld te krijgen, maar in plaats daarvan kunt u over het algemeen pak je geld op de plek als de noodzaak zich voordoet.

Het andere voordeel van het houden van uw noodfonds in de bank is dat je niet verliest voornaamste risico – op voorwaarde dat je niet boven de FDIC limiet. Met andere woorden, als je je houdt $ 20.000 in de bank, dat bedrag kan niet naar beneden gaan – het kan alleen maar omhoog gaan.

Als u investeert, aan de andere kant, er is altijd het risico dat je verliest op sommige opdrachtgever. Maar een nog groter risico is dat u een terugtrekking op een moment nemen wanneer de markt naar beneden.

Stel je voor je toevallig een huis reparatie situatie tegenkomen tijdens een week wanneer de markt neemt een belangrijke tuimelen. Als u nodig hebt om uw aannemer betalen meteen en je gedwongen ziet om beleggingen met een verlies voor dat geld onmiddellijk te krijgen, dat is geld je vaarwel kussen.

Je zou kunnen zeggen dat het nemen van de af en toe een verlies is de moeite waard, omdat de kans op een hoger rendement. En in sommige scenario’s, kan je gelijk. Maar is dat echt een risico dat u bereid bent te nemen?

Dat gezegd hebbende, het hebben van een robuuste beleggingsrekening en geen noodfonds is niet het ergste situatie kun je jezelf in te zetten. Stel u $ 5.000 per maand, in welk geval uw noodfonds ergens in de $ 15.000 tot $ 30.000 bereik moeten vallen. Als u $ 5.000 in de bank, maar $ 80.000 in de investeringen, laten we eerlijk zijn – je bent nog steeds in vrij goede vorm. En als je niet liquideren het nemen van een verlies, niet alleen heb je een mooi kussen, maar u zult waarschijnlijk terug te krijgen op een bepaald punt. Maar als je zit op $ 15.000 in totaal , ben je beter af met dat geld op de bank, en dan zetten alle aanvullende middelen die u zich opstapelen in een beleggingsrekening.

Tot slot, terwijl is het verstandig om een speciaal noodfonds, je niet wilt overboord te gaan, ook niet. Er is zoiets als het hebben van teveel geld in contanten, dus als je eenmaal hebt dat vangnet gevestigd, moet u om te beginnen met het investeren van de rest van uw spaargeld voor een betere rendementen op lange termijn.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Als het gaat om investeren, is er geen een strategie die iedereen past. Veel verschillende situaties en omstandigheden vragen om verschillende beleggingsstrategieën, afhankelijk van de belegger in kwestie. Het is belangrijk om ervoor te zorgen dat als een belegger u doorlichten en het bepalen welke investeringen het beste past bij uw specifieke situatie, financiële doelstellingen, behoeften, risicotolerantie en tijdshorizon. Waar moet u uw zoektocht naar de beste investering voor je beginnen?

De meeste simplistisch, kan beleggingsstrategieën worden opgesplitst in twee specifieke categorieën-actief beleggen (actief management) en passief beleggen (passief beheer). Om beter te begrijpen hoe elke strategie functies en voert over een langere periode van tijd, we gaan richten op passief beleggen en actief beleggen afzonderlijk, vergelijk de twee. Tegen het einde van dit artikel, moet u in staat om de potentiële voordelen en valkuilen tussen de twee te onderscheiden en deze kennis toe te passen om uw eigen beleggingsportefeuille.

Exchange-traded funds (ETF’s) zorgen voor een gemakkelijke en goedkope mogelijkheid om te indexeren, of passief beheer uit te voeren. ETF’s zijn verkrijgbaar in een grote verscheidenheid en ze volgen zowat elke index in het bestaan. In aanvulling op het grote aantal ETF’s om uit te kiezen, kunnen andere potentiële voordelen lage omzet, lage kosten, geen onbedoelde blootstelling meerwaarde, breder diversificatie en een lagere kostenratio bevatten in vergelijking met zijn actief beheerde tegenhangers.

Het maakt niet uit hoe verleidelijk passief beheer mag klinken, is het belangrijk dat u overleggen met een fiduciaire adviseur die kan helpen bij het bepalen of dit soort beleggingsstrategie gaat om uw financiële leven te passen.

Wat is actief beleggen en hoe werkt het? Deze beleggingsstrategie maakt gebruik van de human touch aan actief beheer van een beleggingsportefeuille. Managers zullen analytisch onderzoek en prognoses, evenals hun eigen ervaring met beleggingen, expertise en het oordeel te gebruiken in een poging om de best mogelijke investering beslissingen over wat de effecten te kopen, te verkopen of te houden te maken. Actieve managers hebben de neiging om te geloven dat op korte termijn koersbewegingen zijn aanzienlijk en dat deze bewegingen vaak kan worden voorspeld. Zij zijn niet gebonden aan een enkele index fonds prestatiepotentieel en kan een groot aantal strategieën te zetten met als doel een beter resultaat behalen een investering referentie-index. Een aantal van de door actieve fondsbeheerders om hun portefeuilles te bouwen strategieën omvatten risico arbitrage, short-posities, optie schrijven en asset allocatie.

Asset allocatie kan heel goed zijn de meest gebruikelijke strategie. Het ontwerpen van een passende verdeling strategie actief kan de infrastructurele basislijn dat actieve fondsbeheerders en investeerders zowel nodig hebben om hogere rendementen te behalen lag (in vergelijking met die van een enkele indexfonds).

Er zijn belangrijke voordelen die inherent zijn binnen het actieve beheer, dat het een meer geschikte beleggingsstijl kunnen maken. Een voordeel omvat de mogelijkheid flexibel met je investering keus te zijn. Het beoefenen van actief beheer maakt de beheerder en / of de belegger op verschillende effecten uit verschillende branches, sectoren en activaklassen te selecteren. Het flexibele karakter van actief beheer is een aanvulling op een ander groot voordeel-risico management.

Met een actieve beleggingsstijl, kan men zowel verhogen en / of terug te bellen hun risico parameters, omdat beleggers hebben de mogelijkheid om in te voeren en af ​​te sluiten specifieke bedrijven of sectoren van de markt op een geschikt moment. Actief beheer kan ook iemands vermogen om volatiliteit van de portefeuille te beheren vergemakkelijken. Door te investeren in minder risicovolle, hoogwaardige investeringen in tegenstelling tot het investeren in de markt als geheel, kunnen beleggers beheersen en helpen bij het controleren van de volatiliteit binnen een bepaalde beleggingsportefeuille onder alle beleggingscategorieën.

Het is erg belangrijk om op te merken dat de kosten in verband met actief beleggen meestal hoger dan passief beleggen zijn. Frequente handel activiteit zal hogere transactiekosten, die uiteindelijk het rendement van een belegger kan verminderen genereren. Managers die een aanzienlijke waarde kunnen toevoegen aan hun portfolio moet in staat zijn om de gestegen kosten te compenseren.

Er is geen investering of strategie die mogelijk kunnen passen bij de behoeften van elke belegger. Een individu die het best geschikt zou zijn door passief beleggen is iemand die op zoek is naar een eenvoudige, kosteneffectieve methode van beleggen. Als een passieve belegger, moet u de inhoud zo goed of slecht als de index uit te voeren. Ondertussen, een actieve belegger gelooft dat portefeuillebeheerders waarde kunnen toevoegen aan hun portfolio door het ontdekken van kansen in de markten die hen in staat stellen om hun juiste benchmarks te overtreffen.

Bij het overwegen actief versus passief beheer zijn er een paar van de belangrijkste punten om te overwegen. Brede markt indexfondsen maken zowel diversificatie en asset allocatie gemakkelijk. Relatief, actief beleggen is veel complexer van aard; een actief beheerde portefeuille zal de neiging om een ​​groter aantal investeringen en het beheer van een dergelijk portfolio vergt veel meer tijd en expertise. Soms omvang van de portefeuille kan een bron van zorg met actief beleggen zoals teveel investeringen kan overlap die vervolgens kunnen kannibaliseren rendement creëren. Dit is nooit een punt van zorg met passief beleggen gezien het feit dat deze eenvoudige methode volgt de benchmark.

Trading uitgave is een ander belangrijk onderdeel om te overwegen bij de keuze tussen passief en actief beleggen. Actief beleggen omvat meestal een grotere hoeveelheid van de omloopsnelheid van de portefeuille en resulteert in hogere kosten. Omgekeerd kan een passief beheerd indexfonds heeft vrijwel geen aan- en verkopen van effecten en dus lagere kosten zijn evident.

Beheer kosten is een andere factor die varieert tussen de twee beleggingsstijlen. Met passief beleggen, zijn er lagere operationele en beheerskosten vergeleken met die van actief beleggen. Passief beleggen is in wezen een buy and hold strategie en het beheer van een dergelijke investering heeft de neiging om minder kosten. Overwegende dat een actief beheerde portefeuille is gebaseerd op het vermogen van de beheerder om beter te presteren en vereist de noodzaak om veel onderzoek te doen voor bedrijven in de portefeuille, waardoor het veel duurder. De hoeveelheid tijd en moeite om dit te doen met succes zal de beheerder nodig hebben om een ​​hogere vergoeding te ontvangen.

Ongeacht of het nu passief of actief beleggen, moet men altijd hun eigen persoonlijke situatie voorafgaand aan het maken van een beleggingsbeslissing te bepalen. Met het advies en de begeleiding van een ervaren fiduciair adviseur, kan men af ​​te bakenen welke strategie het beste bij hen past door vergelijking van de complexiteit, kosten, asset allocatie en diversificatie parameters tussen passief en actief beheer.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Je hebt waarschijnlijk al weet dat het belangrijk is om een ​​noodfonds te hebben. Je weet wel, het geld dat je uit de schulden en op het juiste spoor blijft, zelfs als het leven gooit u een curveball.

U hebt waarschijnlijk ook gehoord dat je moet dit geld op een spaarrekening, veilig en geluid, zodat je kunt er zeker van dat het er is wanneer je het nodig hebt.

En terwijl u zeker wilt dit geld veilig te zijn, het waarschijnlijk bugs je op zijn minst een beetje dat uw spaarrekening verdient bijna niets. Immers, je hebt hard gewerkt om dat geld te besparen, en het zou mooi zijn als het werkte voor u als goed.

Dus de grote vraag is: Heeft het zin om uw noodfonds investeren?

Het standaard antwoord moet bijna altijd nee zijn. primaire functie van uw noodfonds is om er te zijn wanneer je het nodig hebt, en het investeren is inherent blootstelt aan tenminste een zekere mate van risico. Bovendien kunt u het in een online spaarrekening te houden rekening dat tenminste krijgt u een 1% rendement, dat is zeker beter dan niets.

Dus vooral als je in de vroege stadia van de bouw van uw noodfonds, moet u deze in een gewone oude spaarrekening te zetten en zorgen te maken over het.

Maar er zijn een aantal sterke argumenten in het voordeel van investeren uw noodfonds, en in dit bericht zullen we onderzoeken waarom je zou willen om het te overwegen.

Reden # 1: Het is nog steeds toegankelijk

Op zijn minst, moet je in staat zijn om toegang tot uw noodfonds snel als dat nodig is.

En terwijl je normaal gesproken kunt hierbij denken aan het investeren in het kader van pensioen rekeningen en alle daaraan verbonden beperkingen, de waarheid is dat er zijn tal van manieren om te investeren in een manier dat uw geld toegankelijk blijft.

De eenvoudigste is om een ​​reguliere brokerage account te gebruiken. U kunt beleggen net zoals je zou in een pensioen-account, met de bonus dat u enkele of al uw geld op elk gewenst moment kan intrekken indien een noodsituatie komt.

Je zou zelfs kunnen houden uw noodfonds in een Roth IRA, die kunt u maximaal in te trekken om het bedrag dat u hebt bijgedragen op elk gewenst moment en om welke reden.

De bottom line is dat uw geld te beleggen niet automatisch vergrendeld weg voor de lange termijn. Er zijn manieren om te investeren die nog steeds toestaan ​​om toegang te krijgen tot het geld snel als dat nodig is.

Reden # 2: een beter rendement

Hoewel niets wordt gegarandeerd, investeren geeft u de kans om veel beter rendement te halen dan je kunt krijgen van een spaarrekening.

Ik rende een aantal nummers om te zien hoe groot het verschil zou maken. Ik ging ervan uit dat u $ 200 per maand bijgedragen aan uw noodfonds totdat u $ 24.000, genoeg om 6 maanden van de kosten te dekken op $ 4.000 per maand had gered. Dan nam ik aan dat je 1% per jaar op een spaarrekening en 6% zou verdienen in een beleggingsrekening. Ik negeerde belastingen.

Wat ik vond is dat na 10 jaar zou je $ 5,628 meer van beleggen te hebben. Na 20 jaar zou het $ 27.481 meer. En na 30 jaar het verschil zou $ 68.438.

Nu zijn er een heleboel aannames hier, en niets is gegarandeerd. Maar het is duidelijk te investeren geeft u de kans om te eindigen met een veel meer geld dan het houden van het op een spaarrekening.

Reden # 3: Een betere kans op succes

Een van de vaak genoemde redenen tegen te investeren uw noodfonds is het risico van een grote markt crash rechts als je het geld nodig. En dat is zeker een risico.

Maar recent onderzoek blijkt dat investeren uw noodfonds daadwerkelijk verhoogt de kans op het hebben van genoeg geld bij de hand om een noodsituatie te dekken. Ze hebben veel getallen en grafieken om back-up van hun conclusies, maar de essentie ervan is dat waar noodgevallen zijn relatief zeldzaam is en dat de hogere rendementen die je krijgt van uw geld te investeren in de tussentijd kunnen de kans dat je genoeg zult moeten toepassing te zijn op noodsituaties wanneer ze plaatsvinden.

Dit is waarschijnlijk minder geschikt voor klanten die minder geld te verdienen, en hebben dus minder speelruimte om aanpassingen in het geval van kleinere onverwachte kosten te maken. Maar op zijn minst in termen van het plannen voor grotere calamiteiten, zoals verlies van baan of een handicap, is het op zijn minst mogelijk dat investeren uw noodfonds geeft u meer zekerheid.

Reason # 4: u andere Money

Gezien het feit dat grote calamiteiten zijn relatief zeldzaam, moet u rekening houden met het feit dat andere accounts zou je liever niet aan te raken als een back-up plan zou kunnen dienen als je jezelf ooit gevonden in de perfecte storm van geld nodig in het midden van een inzinking die uitgeput uw dedicated noodfonds.

Bijvoorbeeld, in een ideale wereld zou je niet raak je 401 (k) tot hun pensioen. Maar als je dat deed geconfronteerd met een grote financiële nood, er zijn ontberingen bepalingen en kredietvoorzieningen die laat je toe om toegang te krijgen dat geld als je het nodig had.

Met andere woorden, kan het nadeel van te investeren uw noodfonds niet een compleet gebrek aan financiële middelen zijn als je ze nodig hebt. Het zou alleen maar te hebben om toegang te krijgen tot middelen die u liever onaangeroerd laten.

En als de opwaartse is een beter rendement en meer geld, kan dat risico de moeite waard zijn.

Reden # 5: Je hebt meer dan nodig

Laten we zeggen dat je nodig hebt $ 24.000 voor een periode van zes maanden noodfonds. En laten we zeggen dat je $ 50.000 gespaard buiten pensioen rekeningen.

Een redelijke vuistregel is om te verwachten dat u 50% van het geld dat u in de aandelenmarkt hebben geïnvesteerd in een bepaald jaar zou kunnen verliezen. Dat zou een bijzonder slecht jaar – zoals, 2008-2009 slecht – maar het zou kunnen gebeuren.

Met behulp van die vuistregel, kunt u uw volledige $ 50.000 gezet in de aandelenmarkt en nog steeds vrij zeker van het hebben van zes maanden waarde van de kosten bij de hand, zelfs tijdens een beurscrash.

Dus als je veel meer geld bij de hand dan je denkt nodig in geval van nood, kunt u in staat om het te investeren zonder daadwerkelijk te riskeren veel van alles.

Te investeren dan niet te investeren?

Met al dat gezegd, er zijn veel goede argumenten voor het houden van uw noodfonds in een gewone spaarrekening. Het is veilig, het is handig, en je kunt op zijn minst een redelijke rente met een online spaarrekening te krijgen.

Er is zelfs onderzoek waaruit blijkt dat het hebben van geld bij de hand is gecorreleerd met de algehele geluk en tevredenheid met het leven , en wie houdt niet van dat!

Maar als je bereid bent een beetje avontuurlijk bent, en als je kleinere onregelmatige uitgaven zoals auto en thuis reparaties met andere fondsen te dekken, kunt u wellicht vooruit, zowel naar buiten komen op de korte termijn en de lange termijn door te beleggen uw noodfonds.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Leren hoe en waar te investeren kan een zeer lastige taak voor beginners. Investeren kan worden gebruikt voor een verscheidenheid van redenen, zoals sparen voor het pensioen of het helpen financieren college een kind onderwijs. Toch kan investeren schadelijk zijn en leiden tot het verlies van geld of besparingen als onverstandig gedaan.

1. Bepaal Risicoprofiel

De eerste stap om te investeren is om een ​​risicoprofiel, dat is uw tolerantie voor risico’s met betrekking tot hoofdsom fluctuatie te bepalen. Beleggers met een hoog risico tolerantie kan verdragen grotere schommelingen op lange termijn en kan mentaal weerstaan ​​pullbacks in de markt. Beleggers met zeer weinig risicotolerantie kan ongemakkelijk en paniek in hetzelfde scenario en bieden meer veiligheid van de hoofdsom.

2. Inzicht in Risico vs.

Als het gaat om investeren, het begrijpen van de relatie van het risico versus rendement is erg belangrijk. Investeringen die meer risico met zich meebrengen bieden een hoger potentieel voor terugkeer. Omgekeerd lagere investeringen risico’s bieden een lager rendement. In de perfecte scenario, een beleggingsportefeuille die hoog rendement met weinig risico heeft, is het doelwit doel voor elke belegger.

3. Investment Goals

Beleggers moeten bepalen wat het uiteindelijke doel is achter investeren. Of het nu voor het pensioen of op te slaan voor de opvoeding van een kind, elk doel moet worden vastgesteld. Dit helpt bij het bepalen van de beste investering voertuig om dat doel te passen. Bijvoorbeeld, wanneer sparen voor het pensioen, een belasting-uitgestelde spaarrekening, zoals een traditioneel IRA, moet worden gebruikt. Voor een college educatieve doel, zou een 529 te worden opgesteld. Het bepalen van het doel helpt reeds op voorhand de meest efficiënte manier te investeren mogelijk.

4. Time Horizon

Het opzetten van een tijdshorizon rechtstreeks verband houdt met het risicoprofiel en beleggingsdoelstellingen van een investeerder. Time horizon is de lengte van de verwachte tijd het investeringsplan blijft intact te zijn. Een jongere investeerder sparen voor het pensioen kan een tijdshorizon van 20 tot 30 jaar. Aangezien dit wordt beschouwd als de lange termijn, de investeerder is in staat om meer risico te nemen met de beleggingen. Iemand die is gepland met pensioen te gaan in vijf jaar heeft een korte termijn horizon en moeten in aanzienlijk veiliger beleggingen met minder risico voor de opdrachtgever.

5. Soorten Beleggingsproducten

Er zijn veel verschillende soorten investeringen producten. Aandelen en obligaties zijn de twee eenvoudigste vormen van beleggen. De voorraden worden beschouwd als risicovolle beleggingen, maar hebben hogere rendementen op lange termijn. Obligaties kunnen stabieler, maar bieden minder van een rendement in de vorm van rentebetaling.

Voor degenen die niet willen om het onderzoek te doen naar de juiste individuele aandelen te halen of obligaties moet gebruiken beleggingsfondsen of exchange traded funds (ETF’s). Dit zijn manden van aandelen en / of obligaties die zijn ontworpen om een ​​gespreide portefeuille te bieden in een investering. Beleggingsfondsen zijn professioneel beheerd, maar rekenen een interne vergoeding heet een expense ratio. ETF worden beschouwd passieve investeringen betreft tot een index, zoals de S & P 500 ETF spiegel bieden diversificatie als een beleggingsfonds maar op een lager expense ratio.

6. Proper Asset Allocation

Diversificatie is nuttig voor beleggers om een ​​portefeuille met een hoger rendement en een lager risico te handhaven. Het is altijd belangrijk om te diversifiëren tussen verschillende investeringen activaklassen en sectoren. Bijvoorbeeld, het investeren in slechts één voorraad is zeer riskant voor een investeerder. Echter, het investeren in 10 aandelen vermindert het risico op meer dan 10 verschillende bedrijven. Investeren in slechts farmaceutische bedrijven is risicovoller is dan het investeren in de gehele aandelenmarkt.

Beleggers moeten kijken naar hun individuele risicoprofiel, beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon om een ​​goede asset allocatie te bepalen. Een lange-termijn belegger met een hoog risico niveau op zoek naar pensioen te financieren moet volledig beleggen in aandelen. Een korte-termijn belegger met een laag risico niveau zou moeten investeren in bijna geen voorraden, met de nadruk vooral op obligaties of contant. Het hebben van een mix tussen beide aandelen en obligaties is een veel voorkomende manier om een ​​gediversifieerde, evenwichtige benadering van beleggen te hebben. Als de beurs naar beneden gaat, moeten de banden te helpen stabiliseren van de totale portefeuille. Naarmate de tijdshorizon vermindert, moet de portefeuille aangepast worden minder risicovol te zijn.

7. Gebruik van een kortingsmakelarij

Beleggers hoeven niet langer te vertrouwen op de expertise van een financieel adviseur bij een full-service beursvennootschap. Veel online bedrijven, waaronder verbetering of Charles Schwab, bieden lagere kosten, gemakkelijk te beleggingsrekeningen gebruiken. Deze websites bieden gratis educatieve gidsen en bieden vragenlijsten helpen bij het bepalen van een belegger geschikte asset allocatie. Wie op zoek is naar individuele aandelen of obligaties handel kan E * TRADE of Scottrade gebruiken om te kopen en te verkopen tegen een lage provisie. Beleggers kunnen ook de aankoop van beleggingsfondsen of ETF’s op deze websites of ga direct naar de website van het bedrijf, zoals Fidelity of Vanguard.

8. Het gebruik van een Full Service Brokerage

Degenen die zich ongemakkelijk voelen met doe-het-zelf beleggingsrekeningen kan nog steeds naar een full-service beursvennootschap, zoals Morgan Stanley en Merrill Lynch. Deze bedrijven maken gebruik van financiële adviseurs die mensen te helpen geld te investeren op basis van de bovenstaande onderwerpen behandeld. Hoewel deze bedrijven meer service of deskundigheid kunnen bieden, komen ze tegen hogere kosten en kan een minimumeis aanwinst niveau om een ​​rekening te openen.

9. Blijven gedisciplineerd

Of u nu met behulp van een korting of full-service beursvennootschap, is het belangrijk gedisciplineerd te blijven en vasthouden aan het oorspronkelijke plan. Dit is een van de meest voorkomende fouten beginnende beleggers te maken. Investeren, vooral in aandelen, kan leiden tot emotionele stress veroorzaken en leiden tot slecht getimede kopen en verkopen. Succesvolle beleggers blijven gedisciplineerd en worden niet beïnvloed door dag-tot-dag fluctuaties of externe factoren. Het uiteindelijke doel van elke investering is laag kopen en hoog verkopen. Echter, de meeste mislukte beleggers de handel met emotie, onbewust kopen van hoge en verkopen laag.

10. Reageer en herweging

Een ander succesvol sleutel tot beleggen is om voortdurend te herzien en een nieuw evenwicht. De investeringen moeten worden getoetst, ten minste op jaarbasis. Individuele beleggingen binnen een portefeuille kan groeien in een verschillend tempo. Als de voorraad deel zeer goed doet, is het misschien een goed idee om de groei terug te herverdelen in obligaties. Anders kan het totale risico van de portefeuille te verhogen. Het beoordelen van de investeringen is ook een goed idee om het succes te meten. Als de portefeuille geen gelijke tred met de markt of referentierente, misschien wel de aandelen of fondsen geselecteerd moet worden veranderd.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Als bedrijven zijn in financiële problemen, horen we vaak over de beleggers weg te lopen met flinke sommen geld. Dit lijkt contra-intuïtief, maar het komt voort uit het feit dat beleggers schuld van het bedrijf hebben gekocht, in plaats van de voorraad.

Dit wordt vaak aangeduid als distressed debt te investeren, en het is een gangbare praktijk onder hedge funds en veel institutionele beleggers.

Met distressed debt te investeren, een investeerder koopt bewust van de schuld van een in nood verkerende bedrijf-vaak op een discount-en voordeel probeert te halen als het bedrijf draait zich om.

In veel gevallen, de beleggers nog steeds weg te lopen met betalingen, zelfs als een bedrijf failliet gaat, en in sommige gevallen, distressed debt investeerders eigenlijk eindigen als eigenaren van de in nood verkerende bedrijf.

Het krijgen van de schuld op de Cheap

Er is geen strikte regels voor wanneer een schuld als “distressed” categoriseren, maar het betekent over het algemeen dat de schuld is de handel op een aanzienlijke korting op de nominale waarde. Dus bijvoorbeeld, kunt u in staat om een ​​$ 500 obligatie te kopen voor $ 200. In dit geval is de korting komt omdat de lener is het risico van in gebreke gebleven. En inderdaad, kunnen beleggers geld verliezen als het bedrijf failliet gaat. Maar als beleggers geloven dat er kan een ommekeer te zijn en uiteindelijk gelijk krijgen, kunnen ze zien de waarde van de schuld gaan drastisch omhoog.

Een belegger die koopt aandelen vermogen van een onderneming in plaats van de schuld zou meer geld te verdienen dan de schuld investeerders als een bedrijf draait zich om. Maar, kon de aandelen van hun volledige waarde verliezen als een bedrijf failliet gaat.

Schuld, aan de andere kant, heeft nog steeds een bepaalde waarde, zelfs als een ommekeer niet gebeurt.

die Controle

Wanneer een belegger koopt een bedrijf distressed debt, zijn ze niet alleen het maken van een aankoop, maar zal vaak eindigen met enige controle van het bedrijf. Entiteiten zoals hedge fondsen die grote hoeveelheden van distressed debt kopen zal vaak onderhandelen over voorwaarden die hen in staat stellen om een ​​actieve rol bij de in nood verkerende bedrijf te nemen.

Bovendien kan distressed debt investeerders prioriteit bereiken wordt terugbetaald als een bedrijf failliet gaat.

Wanneer een bedrijf verklaart Chapter 11, zal de rechter meestal de prioriteitsvolgorde van schuldeisers die geld verschuldigd te bepalen. Degenen die betrokken zijn in distressed debt zijn vaak een van de eerste mensen terug betaald, met een voorsprong van de aandeelhouders en zelfs medewerkers. Soms kan dit ertoe leiden dat de crediteuren daadwerkelijk nemen van eigendom van een bedrijf. Wanneer dit gebeurt, kan de distressed debt beleggers een fortuin te maken als ze succesvol in het omdraaien van het bedrijf zijn.

Risicomanagement

Anytime een belegger koopt schuld, zoals in de vorm van een regering of bedrijfsobligaties, lopen zij het risico van de kredietnemer. Dat is de reden waarom de meeste beleggers worden aangespoord om de kredietwaardigheid van een lener te bestuderen om de kans op het krijgen van hun geld terug te bepalen. Het risico van wanbetaling is ook de reden waarom de schuld van minder kredietwaardige organisaties een hoger rendement voor de belegger zal genereren.

Met distressed debt investeren, is er een zeer reëel risico van de belegger weglopen met niets als het bedrijf failliet gaat.

Beleggers die zich bezighouden met distressed debt te investeren, met name grotere hedge funds, presteren vaak zeer gedegen analyses van de risico’s, met behulp van geavanceerde modellen en testscenario’s.

Bovendien zijn deze fondsen vaak zeer bedreven in het uitspreiden risico en, indien mogelijk, samen te werken met andere bedrijven, zodat ze niet overbelicht als één investering in gebreke blijft.

Belangrijker nog, bekwame hedge fund managers begrijpen de waarde van diversificatie in investeren. Het is onwaarschijnlijk dat distressed debt een aanzienlijk percentage van de volledige portefeuille van een hedge fund zou omvatten.

Distressed debt voor de gemiddelde niet Investors

Over het algemeen is de Average Joe niet zal worden betrokken bij distressed debt investeren. De meeste mensen zijn beter af te investeren in aandelen en standaard obligaties, want het is eenvoudig en veel minder riskant. Maar het is mogelijk voor een individu om toegang te krijgen tot deze markt als ze daarvoor kiezen. Sommige bedrijven bieden beleggingsfondsen die beleggen in distressed debt of onder distressed debt als onderdeel van een portfolio.

De Franklin Mutual Quest fonds van Franklin Templeton Investments [NYSE: MQIFX], bevat bijvoorbeeld distressed debt in haar bezit heeft, samen met ondergewaardeerde bedrijven en contant geld. Oaktree Capital is een ander bedrijf het aanbieden van individuele beleggers toegang tot distressed debt via particuliere voertuigen.

Het is handig voor beleggers om de mogelijkheden die schuld aanbiedingen verontrust te begrijpen, maar het is zelden zinvol in een typisch pensioen portefeuille. Vasthouden aan aandelen, beleggingsfondsen en investment grade obligaties is een veiliger en verstandiger pad naar rijkdom voor de meeste mensen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Voor een aanzienlijke minderheid van de beleggers, de doelstelling van het bouwen van een beleggingsportefeuille is niet alleen om financiële onafhankelijkheid te bereiken, maar eerder om rijk te worden; om genoeg geld om alles wat ze willen, wanneer ze willen doen, terwijl de oprichting van generationele overdracht van activa door middel van structuren zoals trust funds en familie commanditaire vennootschappen hebben zo hun kinderen, kleinkinderen, en in sommige gevallen, achterkleinkinderen, genieten van welvaart en rijkdom van de voorraden , obligaties, vastgoed, private operationele activiteiten, en andere activa verspreid over de stamboom.

 Het is geen gemakkelijke taak, maar het is er een die miljoenen mensen hebben bereikt.

In de kern van het proces om rijk van uw beleggingsportefeuille is het genereren van inkomsten; eigenlijk het maken van geld, waardoor dat geld aan het werk in extra productieve activa, dan, zoals de instructies op een fles shampoo, “Wash. Rinse. Repeat.” Gezien genoeg tijd, de kracht van compounding zijn magie en binnenkort uw geld is het maken van meer geld dan je ooit had kunnen voorstellen. In dit artikel gaan we een soort van een brede, academische oog op de verschillende mechanismen waardoor een portefeuille genereert kasoverschotten voor de eigenaren van de hoofdstad om te genieten van te nemen.

# 1: Verdien Rentebaten van geld lenen u

Sommige beleggers lenen direct geld. Een van mijn oma jarenlang bezig geweest met het opbouwen van haar spaargeld appeltje voor de dorst en dan een decennium of twee geleden, begon direct overnemen van hypotheken met een hoog risico kredietnemers, het veiligstellen van de promessen door het onderliggend onroerend goed, vaak met een snelheid van ongeveer 13% per jaar.

Ze alleen gebruikt worden binnen een klein bereik van de gemeenschappen en steden waarmee ze vertrouwd was al meer dan 70 jaar. In veel gevallen, zou ze ofwel de verkoop van de promessen aan de banken zodra de betaling geschiedenis was vastgesteld of zij zou krijgen geherfinancierd uit de deal zodra de koper in staat zijn om zich te kwalificeren voor een traditionele hypotheek was.

In feite, werd ze “het huren van” haar geld aan mensen die het nodig is om een ​​huis te kopen. Ze beheerst haar risico en hield een voldoende grote portefeuille van deze eigenschappen dat wanneer een van hen onvermijdelijk ging in de afscherming, die toevallig van tijd tot tijd, die ze zag geen problemen totdat het proces is voltooid.

Andere beleggers de voorkeur om te investeren in obligaties uitgegeven door de gemeentelijke overheden, bedrijven of andere entiteiten. Deze emittenten gebruik dan het ingezamelde geld naar fabrieken, scholen, ziekenhuizen, politiebureaus te bouwen, uit te breiden naar nieuwe markten, lanceren reclamecampagnes of welke andere doeleinden werden genoemd in het aanbod van obligaties prospectus. Als alles goed gaat, de eigenaar obligatie ontvangt rentebaten controles in de e-mail – of, deze dagen als is vaker het geval is, direct in een brokerage account of global custody account hebben gestort – tot de lening loopt, op welk punt de gehele opdrachtgever wordt terugbetaald en de band op te bestaan.

# 2: Verzamel Cash dividenden uit Bedrijven Eigenaar van geheel of gedeeltelijk

Wanneer u een bedrijf te kopen, of je het over de hoek drug store of een stuk van een veel grotere conglomeraat, zoals een deel van de voorraad in Berkshire Hathaway, United Technologies, of General Electric, heb je een kans om dividenden in contanten te verzamelen.

Dit geld is slechts een gedeelte van de winst dat de Raad van Bestuur van de vennootschap beslist om post uit aan de eigenaars op basis van hun totale belang in het bedrijf. Hoe meer eigen vermogen (eigendom) heeft u en / of de meer winst een bedrijf produceert, hoe hoger uw dividenden dreigen te worden.

Met ingang van augustus 2016 een aandeel van McDonald’s Corporation, ‘s werelds grootste restaurantketen, betaalt $ 3,56 in contanten dividend per jaar. Als u eigenaar 100 aandelen, zult u $ 356 te ontvangen. Als u eigenaar 1.000.000 aandelen, dan heb je $ 3.560.000 ontvangen. Deze controles worden weergegeven, ongeacht of de voorraad is verhoogd of verlaagd in waarde voor het jaar, omdat zij worden gefinancierd door de onderliggende operationele resultaten van het bedrijf zelf; het geld geproduceerd door het verzamelen van de inkomsten uit franchisenemers verkopen cheeseburgers, frieten, chocolade shakes, kipnuggets, appeltaarten, ontbijt broodjes en koffie.

Zelfs wanneer het bedrijf geconfronteerd met tegenwind, de McDonald’s business zelf is succesvol genoeg dat het dividend in hoofdzaak over de jaren, decennia en generaties is gegroeid. Het is een belangrijke rijkdom gebouw kracht voor degenen die deel uitmaken van de wereldwijde imperium bezitten en rijk willen zijn. In feite, aangezien McDonald’s voor het eerst een dividend uitgekeerd helemaal terug in 1976, het is de uitbetaling toegenomen elk jaar, zonder uitzondering, op geaggregeerd tarieven die volkomen dwerg inflatie. De afgelopen 15 tot 20 jaar aan te tonen van het patroon. Kijkend naar de maximale termijn die we kunnen vinden op een recente Value Line Investment Survey traanplaat, terug in 1999, één aandeel van McDonald’s een dividend van $ 0,20. Dit jaar, zoals je al weet, het dividend tarief is $ 3,56. Dat is een 17.8x verhoging of een 19,72% samengestelde jaarlijkse groei. Je hoefde niet om iets te doen dan op te hangen aan uw voorraad en u werden overladen met meer geld per jaar.

# 3: een eigen bedrijf dat groeit, hebben het herinvesteren van de winst voor u, en Verkopen Dan Uw inzet tegen een hogere prijs dan je betaald

Wanneer u een actief te kopen tegen een prijs en te verkopen tegen een hogere prijs, wordt de winst wel een meerwaarde. Ondernemers kunnen vaak genieten van dit resultaat door het nemen van winst die wordt gegenereerd uit het bedrijf en herinvesteren het in groei, zodat de toekomstige winsten hoger zijn. Een illustratie zou kunnen helpen. Stel je voor dat je een hotel eigendom van en wordt voortdurend geploegd uw inkomsten terug in extra hotels opbouwen. Vijfentwintig jaren verstrijken. Als u de toewijzing van kapitaal verstandig gelukt, en de bedrijven zelf zijn van hoge kwaliteit (je een goede baan te vullen kamers te doen, uw personeel weet hoe om te gaan in de gemeenschap en trommelen op het bedrijfsleven om bijzondere gebeurtenis boekingen te krijgen, je bent bedreven in de verkoop van verbeterde diensten om meer uit elke gast, etc.) krijgt, ben je waarschijnlijk gaat om een ​​veel hogere prijs krijgen dan de som van de totale winst die u hebt herbelegd wanneer u naar uw belang te verkopen. Dit gebeurt omdat het eigen vermogen je verkoopt meer waarde heeft; meer gebouwen, meer omzet en meer winst. Het is verwant aan het bakken van een taart; de eieren, meel, suiker, olie, en andere ingrediënten komen samen om iets veel indrukwekkender dan de som der delen vormen.

Het is belangrijk dat u begrijpt meerwaarden en dividenden in contanten sluiten elkaar niet uit. In feite zijn ze bijna altijd gaan hand in hand wanneer een bedrijf is goed gevestigde en winstgevende. Enkele van de meest succesvolle bedrijven in de geschiedenis maakten hun aandeelhouders rijk omdat ze groeiden beide in waarde en voorzien van een stroom van de winst uitgekeerd aan de aandeelhouders. Bijvoorbeeld, een $ 10.000 investering in Wal-Mart op het moment van de beursgang in de jaren 1970 is meer waard dan $ 10.000.000 tussen herbelegde dividenden in contanten en de groei van de waarde van het bedrijf als winkels uitgerold in heel Amerika. Een enkel aandeel van The Coca-Cola Company gekocht voor $ 40 bij zijn beursgang in 1919, inclusief herbelegging van dividend, is nu een waarde van meer dan $ 15.000.000.

Deze bedrijven behouden veel van hun inkomsten en gefinancierde groei. Die groei liet het dividend tarief elk jaar worden verhoogd, als goed. Als je kijkt naar deze twee dingen samen – meerwaarden en dividenden – het heet totaalrendement.

# 4: Eigen iets van waarde (zoals onroerend goed) en verhuren aan iemand die behoeften of verlangens in ruil voor Cash

Er is een groot voordeel voor het maken van geld uit dit soort investeringen en het heeft te maken met belastingen. Op het moment dat dit artikel gepubliceerd in 2016, als je een gewone investeerder, zou u waarschijnlijk niet de 15,3% zelfstandige belasting betalen over uw huurinkomsten dat een kleine ondernemer zou moeten betalen. Dit betekent passieve inkomsten uit deze bron zou kunnen resulteren in meer geld verblijf in uw zak in plaats van naar de overheid. Ik schreef ooit over een man die ik ken die een netto waarde van enkele miljoenen dollars heeft en betaalt weinig belastingen als gevolg van zijn beleggingsstrategieën, waarvan een deel onder het kopen van institutionele gebouwen en het huren van hen. Dit kan een intelligente manier om rijk te worden, en een heleboel mensen hebben precies gedaan met vastgoedportefeuilles ontwikkeld, verworven, verzameld, en gevoed na verloop van tijd.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Tijd en volatiliteit Affect Option Waarden

Wanneer u een actief bezit, is het gemakkelijk te begrijpen dat je geld te verdienen als de waarde van de activa toeneemt, en dat geld gaat verloren wanneer de waarde van een actief afneemt. Het is ingewikkelder om te begrijpen hoe het geld wordt gemaakt of verloren gaan wanneer de belegger is eigenaar van een afgeleid product, zoals een optie.

Een derivaat een instrument waarvan de waarde is voornamelijk afhankelijk van de waarde van een specifiek actief (zoals een aandeel of future).

Maar andere factoren een belangrijke rol spelen vaak in de waarde van dat derivaat, waardoor het moeilijk voor een beginnende belegger om te begrijpen hoe het bezit van een derivaat vertaalt zich in een winst of verlies.

Achtergrondinformatie over de waarde van de opties

De waarde van een optie is afhankelijk van zeven factoren.

• De koers van de onderliggende waarde
• Het type optie (call of put)
• De optie van de uitoefenprijs
• Het aantal kalenderdagen nog – voor de optie expireert
• Het dividend, indien van toepassing
• rentetarieven
• De volatiliteit van het onderliggende aandeel

De laatste factor die de waarde van uw optie bepaalt is volatiliteit. In het bijzonder, een schatting van hoe volatiel de onderliggende waarde zal zijn tussen de huidige tijd (dat wil zeggen, wanneer u de optie kopen) en de tijd die het verloopt. Het is duidelijk dat de toekomst onbekend is en het beste wat we kunnen doen is om de toekomstige volatiliteit te schatten.

Omdat het verleden altijd bekend is, kunt u de ‘historische volatiliteit’ voor een bepaalde activa te berekenen over een aantal handelsdagen.

En dit historische volatiliteit is meestal een redelijke schatting voor toekomstige volatiliteit – tenzij er een specifieke reden om aan te nemen dat de toekomstige volatiliteit zijn gemiddelde niet zal lijken. Een van die redenen is dat er een bekende nieuws gebeurtenis die waarschijnlijk een significant effect op de prijs van het actief te hebben.

Zulke gebeurtenissen zijn meestal de release van de kwartaalcijfers van het bedrijf, of het nieuws met betrekking tot de resultaten van een FDA proef voor een voorgestelde nieuwe drug, etc.

Voorbeeld van een call-optie Value

Laten we zeggen dat u eigenaar bent van een 63-daagse call optie met een uitoefenprijs van $ 70 per aandeel, op een bepaalde voorraad, ABCD. De voorraad is momenteel de handel op (dat wil zeggen, de laatste transactie vond plaats in) $ 67,50. Deze voorraad betaalt geen dividend uit. De heersende rente bedraagt ​​0,30% per jaar. Elk van deze factoren van invloed op de waarde van de optie en zijn bij iedereen bekend.

Voor ABCD, de geschatte volatiliteit is 23. De meeste makelaars bieden een redelijke ramingen voor de volatiliteit van alle aandelen en indices. Die schattingen zijn gebaseerd op de werkelijke optieprijzen en aangeduid als impliciete volatiliteit iets gebruiken (IV). In principe wordt IV berekend onder aanname dat de huidige optieprijs de werkelijke theoretische waarde vertegenwoordigt. Voor nu, is er geen reden om zich te verdiepen in complexe zaken, zoals inzicht IV omdat er voldoende tijd om dat te doen als u doorgaat om te leren over opties zullen zijn.

Als u besluit dat het de moeite waard om een ​​(of meer) van de call-opties hierboven beschreven bezit, is het belangrijk om te begrijpen hoe de optie wint of verliest waarde gedurende de levensduur.

“Lifetime” eindigt wanneer u de optie of wanneer expiratie dag aanbreekt verkopen.

Omdat ons voorbeeld maakt gebruik van een call-optie, weet je dat de optie meer is als de prijs van de onderliggende waarde waard (ABCD) toeneemt. De wereld opties is gevuld met beginnende handelaren die call of put-opties gekocht, zag de koers van het aandeel veranderen als ze hoopten, en waren verbijsterd om te zien dat de marktwaarde van de optie af. Om te begrijpen hoe dat mogelijk is, moet u een duidelijk beeld van hoe een optie wordt gewaardeerd hebben.

Waarom optiewaarden Change

Elk van de hieronder beschreven factoren in het spel op hetzelfde moment. Sommige van deze factoren die de waarde van de optie van invloed zijn additief, terwijl anderen werken in tegengestelde richtingen.

Sommige dingen veranderen nooit, zoals de uitoefenprijs en het type optie (call of put). Echter, al het andere is aan verandering onderhevig.

Er is een manier (de Grieken) om in te schatten hoeveel de waarde van de optie verandert wanneer verscheidene instellingen wijzigen, zoals de koers van het aandeel. Maar dat is niet het hele verhaal. Naarmate de tijd verstrijkt, de waarde van alle opties te verminderen door een bekende hoeveelheid (Theta). Als het bedrijf kondigt een verandering in het dividend, dat ervoor zorgt dat optiewaarden een bescheiden verandering ondergaan. De rente kan veranderen, maar ze spelen een kleine rol bij het bepalen van de waarde van een optie – met de mogelijke uitzondering van de zeer lange termijn opties.

De ene factor dat verdriet nieuwere optiehandelaren veroorzaakt is hoe de volatiliteitsraming plotseling kan veranderen. Niet alleen veranderen, maar veranderen door een zeer aanzienlijk bedrag. Vega beschrijft hoeveel de optie waarde verandert wanneer IV veranderingen met één punt. Bijvoorbeeld, zodra een bedrijf kondigt een verwachte nieuwsbericht, is er geen enkele reden meer om te verwachten dat het aandeel een aanzienlijke prijsverschillen verandering zal ondergaan voordat de optie afloopt. Daarom is de geschatte volatiliteit heeft de neiging om een ​​duik na het nieuws wordt aangekondigd. Opties kocht voordat het nieuws evenement een heel stuk minder na het nieuws waard geworden. Natuurlijk, als de koers beweegt sterk in de richting waarin u (voor call kopers en naar beneden voor putoptie eigenaren) verwacht, dan kunt u een grote winst te verdienen, ondanks de grote daling van de impliciete volatiliteit (herinnering, dat is de nieuwe geschatte volatiliteit).

Een onverwachte wereld gebeurtenis kan leiden tot een sterke daling van de beurzen (of rally). Bijvoorbeeld, zodra de markten heropend na de aanslagen van 9/11, de impliciete volatiliteit was veel hoger en alle optie eigenaars werden beloond met extra winst. Aangezien de daling van de markt bleef stijgen op Zwarte Maandag (oktober 1987), impliciete volatiliteit steeg en bereikte niveau nooit meer gezien. Zelfs callopties opgedaan waarde (in een dalende markt!), Omdat IV zo hoog was.

Opties en de Onervaren Trader

Het probleem voor een onervaren handelaar treedt op wanneer de koers van het aandeel beweegt geleidelijk hoger, en de optieprijs tanks. Voor sommige mensen, dat is onmogelijk. Beginners hebben de neiging om te geloven dat het spel is opgetuigd en dat de markt makers waren om hen te bedriegen. Niets kan verder van de waarheid. In werkelijkheid is de handelaar verloren geld omdat hij / zij veel meer dan de optie was de moeite waard betaald (als gevolg van de hoge volatiliteit). Het is zeer belangrijk om de grote rol die de volatiliteit, en in het bijzonder de impliciete volatiliteit, spelen in de prijs van een optie in de markt te begrijpen. Wees op uw hoede bij het kopen van opties.

Nu, neem nog een blik op het voorbeeld. Laten we aannemen dat er geen nieuws is in behandeling. Neem aan dat drie weken passeren en ABCD rally’s tot $ 64. Als al het andere blijft ongewijzigd, de waarde van de optie (CBOE calculator) verandert van $ 1,40 tot $ 1,57. Als een andere drie weken voorbij, de optie is de moeite waard slechts $ 0.98.

Dus, als je verwacht om geld te verdienen wanneer het bezit van opties, is het belangrijk om te begrijpen dat de tijd die nodig is voor de koers van het aandeel verandering optreden is van cruciaal belang om uw eventuele winst of verlies. Tuurlijk, als je onrealistische verwachtingen, en hopen de aandelenkoers verhuizing naar $ 75 te zien, dan is de klok is onbelangrijk (zolang de prijs wordt bereikt voordat de opties vervallen). Maar voor de normale situaties, waarbij je voorspelling niet waar kunnen komen voor een lange tijd, is het belangrijk om een ​​idee van de timing van de verwachte prijswijziging te hebben. Het kopen van te veel tijd (dat wil zeggen, het bezitten van een optie met een latere vervaldatum) is duur en onwenselijk. Echter, niet kopen genoeg tijd (dwz de optie verloopt voordat de prijswijziging optreedt) is nog erger. Daarom timing is net zo belangrijk in het raden van de prijswijziging als je verwacht om geld te verdienen bij het kopen van opties.

Option waarden zijn afhankelijk van veel meer dan de prijs van de gekoppelde activa.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wanneer er een discussie over actief of passief beleggen, kan het vrij snel veranderen in een verhit debat, omdat beleggers en vermogensbeheerders hebben de neiging om te pleiten sterk voor een strategie voor de andere.

Het verschil begrijpen

Als u een passieve belegger bent, je investeren voor de lange termijn. Passieve investeerders beperken van de hoeveelheid van het kopen en verkopen binnen hun portefeuilles, waardoor dit een zeer kosteneffectieve manier om te investeren. De strategie vereist een buy-and-hold mentaliteit. Dat betekent dat de verleiding weerstaan ​​om te reageren of te anticiperen op elke volgende stap van de aandelenmarkt.

Het eerste voorbeeld van een passieve aanpak is om een ​​indexfonds dat een van de belangrijkste indices zoals de S & P 500 en Dow Jones volgt te kopen. Waar in deze indices schakelaar omhoog hun kiezers, de indexfondsen die hen volgen automatisch overschakelen op hun bedrijf door de verkoop van de aandelen die wordt verlaten en het kopen van de voorraad die is deel gaan uitmaken van de index. Dit is de reden waarom het zo’n big deal als een bedrijf wordt groot genoeg om te worden opgenomen in een van de belangrijkste indices: Het garandeert dat de voorraad zal worden kernpositie in duizenden grote fondsen.

Wanneer u een eigen kleine stukjes van duizenden van de voorraden, verdient u uw rendement gewoon door deel te nemen in de opwaartse traject van de bedrijfswinsten in de tijd via de algemene aandelenmarkt. Succesvolle passieve beleggers houden hun oog op de prijs en negeer korte termijn tegenslagen – zelfs scherpe teruggang.

Actief beleggen, zoals de naam al impliceert, neemt een hands-on aanpak en vereist dat iemand act in de rol van portfolio manager. Het doel van actief beheer van geld is het gemiddelde rendement van de aandelenmarkt te verslaan en ten volle te profiteren van de korte termijn prijsschommelingen. Het gaat om een ​​veel diepere analyse en de expertise om te weten wanneer te draaien in of uit een bepaald aandeel, obligatie of activa. Een portfolio manager houdt toezicht meestal een team van analisten die op zoek zijn naar kwalitatieve en kwantitatieve factoren, dan blik in hun kristallen bollen om te proberen om te bepalen waar en wanneer die prijs zal veranderen.

Actief beleggen vereist vertrouwen dat wie is het investeren van de portefeuille precies zal weten het juiste moment om te kopen of te verkopen. Succesvolle actief investment management vereist dat recht vaker dan verkeerd.

Welke strategie Makes You More

Dus welke van deze strategieën maakt beleggers meer geld? Je zou denken dat de mogelijkheden van een professionele geld manager zou troef een basis indexfonds. Maar dat doen ze niet. Als we kijken naar oppervlakkig prestaties resultaten, passief beleggen het beste werkt voor de meeste beleggers. Studie na studie (ruim decennia) toont tegenvallende resultaten voor de actieve managers. In feite, slechts een klein percentage van actief beheerde beleggingsfondsen steeds beter dan passieve indexfondsen doen. Maar al deze bewijzen aan passieve beats actief beleggen kan worden te simpel iets veel complexer omdat de actieve en passieve strategieën zijn slechts twee kanten van dezelfde medaille te laten zien. Beide bestaan ​​voor een reden en veel voors meng deze strategieën.

Een goed voorbeeld is de hedge fund-industrie. Hedge funds managers staan ​​bekend om hun intense gevoeligheid voor de kleinste veranderingen in de prijzen van activa. Typisch hedge funds te voorkomen mainstream investeringen, maar deze zelfde hedge fund managers eigenlijk vorig jaar investeerde ongeveer $ 50 miljard in indexfondsen volgens onderzoeksbureau Symmetric. Tien jaar geleden, hedge funds alleen gehouden $ 12 miljard in passieve fondsen. Het is duidelijk, er zijn goede redenen waarom zelfs de meest agressieve actieve vermogensbeheerders kiezen voor passieve beleggingen gebruiken.

Sterke en zwakke punten

In hun beleggingsstrategieën en Portfolio Management programma, Wharton faculteit leert over de sterke en zwakke punten van passief en actief beleggen.

passief beleggen

Enkele van de belangrijkste voordelen van passief beleggen zijn:

• Ultra-lage kosten – Er is niemand plukken voorraden, zodat het toezicht is veel minder duur. Passieve fondsen gewoon de index die zij gebruiken als hun benchmark.
• Transparantie – Het is altijd duidelijk welke activa in een indexfonds.
• Tax efficiency – Hun buy-and-hold strategie meestal niet leidt tot een massale vermogenswinstbelasting voor het jaar.

Voorstanders van actief beleggen zou zeggen dat passieve strategieën deze zwakke punten:

• Te beperkt – Passieve fondsen worden beperkt tot een specifieke index of een vooraf bepaalde set van de investeringen met weinig tot geen verschil; aldus zijn beleggers opgesloten in deze deelnemingen, ongeacht wat er gebeurt in de markt.
• Kleine retourneren – Per definitie zal passieve fondsen vrijwel nooit winnen van de markt, zelfs in tijden van onrust, als hun core holdings in zijn vergrendeld om de markt te volgen. Soms kan een passief fonds de markt te verslaan door een beetje, maar het zal nooit de grote rendementen actieve managers hunkeren, tenzij de markt zelf gieken posten. Actieve managers, aan de andere kant kan brengen grotere beloningen (zie hieronder), hoewel deze beloningen komen met een groter risico ook.

actief beleggen

Voordelen voor actief beleggen, aldus Wharton:

• Flexibiliteit – Actieve beheerders zijn niet verplicht om een bepaalde index te volgen. Ze kunnen die “ruwe diamant” kopen aandelen die zij geloven dat ze hebben gevonden.
• Hedging – Actieve beheerders kunnen ook hun inzet met behulp van verschillende technieken af te dekken, zoals short sales of putopties, en ze zijn in staat om specifieke bestanden of sectoren af te sluiten wanneer de risico’s te groot worden. Passieve managers zitten met de voorraden de index ze volgen houdt, ongeacht hoe ze aan het doen zijn.
• T ax beheer – Hoewel deze strategie een vermogenswinstbelasting zou kunnen leiden, adviseurs kunnen fiscaal management strategieën om individuele beleggers, zoals op maat door de verkoop van investeringen die geld verliezen om de belastingen te compenseren op de grote winnaars.

Maar actieve strategieën deze tekortkomingen:

• Zeer duur – Thomson Reuters Lipper haringen de gemiddelde kostenratio van 1,4% voor een actief beheerd aandelenfonds, in vergelijking met slechts 0,6% van de gemiddelde passieve aandelenfonds. Kosten zijn hoger omdat al die actief kopen en verkopen triggers transactiekosten, niet te vermelden dat je de salarissen van het analistenteam onderzoek equity picks betaalt. Al die kosten meer dan tientallen jaren van investeren kunnen rendementen doden.
• Actieve risico – actieve managers zijn vrij om een investering die zij denkt dat een hoog rendement te brengen, dat is geweldig als de analisten zijn recht, maar vreselijk als ze verkeerd zijn te kopen.

Het maken van strategische keuzes

Veel beleggingsadviseurs geloven dat de beste strategie is een mix van actieve en passieve stijlen. Bijvoorbeeld, Dan Johnson is een fee-only adviseur in Ohio. Zijn klanten hebben de neiging om te willen naar de wilde schommelingen in de aandelenkoersen te voorkomen en ze lijken bij uitstek geschikt voor indexfondsen.

Hij is voorstander van passieve indexering, maar legt uit: “De passieve versus actief beheer hoeft niet een of / of keuze voor adviseurs zijn. De combinatie van de twee kan een portefeuille verder te diversifiëren en eigenlijk helpen bij het beheren totale risico.”

Hij zegt dat voor klanten die hebben grote kasposities, hij actief op zoek naar mogelijkheden om te investeren in ETF’s net na de markt terug heeft getrokken. Voor gepensioneerde klanten die de meeste zorg over inkomen, kan hij actief kiezen specifieke bestanden voor groei van het dividend, terwijl nog steeds een buy-and-hold-mentaliteit behouden blijft.

Andrew Nigrelli, een Boston-area rijkdom adviseur en manager, het daarmee eens. Hij neemt een-doelen gebaseerde benadering van financiële planning. Hij baseert zich vooral op de lange termijn passief beleggen indexering strategieën in plaats van het plukken van de individuele aandelen en sterk voorstander van passief beleggen, maar hij is ook van mening dat het niet alleen wat dat betreft, maar voor risico gecorrigeerde rendementen terug.

“Het beheersen van de hoeveelheid geld [dat] gaat in bepaalde sectoren of zelfs specifieke bedrijven als de omstandigheden snel veranderen kan de klant daadwerkelijk te beschermen.”

Voor de meeste mensen, er is een tijd en een plaats voor zowel actieve als passieve beleggen over een levensduur van de besparing voor belangrijke mijlpalen zoals pensioen. Meer adviseurs liquideren met behulp van een combinatie van de twee strategieën – ondanks het verdriet de twee partijen geven elkaar over hun strategieën.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Het maken van deze fouten zou kunnen kwetsen Uw Mutual Fund Investment Returns

Als u een typische beleggingsfonds investeerder, zijn er ten minste vijf voorkomende fouten die zelfs de beste bedoelingen persoon kan bedriegen als ze samen te stellen hun portfolio. Door te focussen op het voorkomen van een enkele, grote fouten, zou je een kans op het bereiken van de pensioenleeftijd met honderdduizenden of zelfs miljoenen extra dollars in rijkdom als gevolg van de kracht van compounding hebben. In de meeste gevallen kunnen deze trucs zelfs helpen u uw risicoprofiel te verlagen, dus het is echt een geval van het hebben van uw taart en eet het ook.

Ik wil een moment nemen om deze vijf beleggingsfondsen investeren fouten aan te pakken, zodat je ze in je eigen leven kunt vermijden. Op zijn minst, als ze je nadenken voordat je je zuurverdiende kapitaal te plegen, dan beschouw ik mijn werk goed gedaan.

Mutual Fund Investeren Mistake # 1: Het negeren van de Expense Ratio

Ik weet uit de eerste hand van de beleggers die ijverig een deel van hun salaris te zetten in een portefeuille van beleggingsfondsen. Maar als je hen vraagt ​​hoeveel ze betalen van de beleggingsfondsen beheermaatschappij in de vorm van vergoedingen, een figuur opgenomen in de zogenaamde beleggingsfonds expense ratio, kunnen ze je niet vertellen. Deze verhouding is uiterst belangrijk voor u. Ik heb ooit schreef een essay dat gedetailleerd hoe twee fondsen het bezit van vrijwel dezelfde portefeuille zou resulteren in zeer verschillende niveaus van rijkdom voor de belegger op basis van het beleggingsfonds expense ratio. Als algemene regel geldt dat u alleen eigen beleggingsfondsen in de onderste 10% tot 20% van de kostenratio’s.

De reden hiervoor is simpel. Voor elke $ 1 die u betaalt in het management fees, heb je $ 1 minder werken voor u in uw investering. Dat is $ 1 minder het genereren van dividenden, rente-inkomsten en meerwaarden. Na verloop van tijd, schijnbaar kleine hoeveelheden kan grote invloed op uw portemonnee te hebben.

Mutual Fund Investeren Mistake # 2: Het negeren Sales Ladingen

Voor de beleggingsfondsen belegger, de verkoop belastingen zijn een rauwe deal.

Een verkoop belasting is niets meer dan een commissie die u betaalt, uit uw zak, aan de persoon of instelling die u overtuigd om het beleggingsfonds te kopen! Er zijn allerlei soorten van de omzet belasting – voor belastingen, rug belastingen, de uitgestelde belastingen.

Mutual Fund Investeren Mistake # 3: Niet wetende wat onderliggende effecten Uw Mutual Fund Owns

Als u eigenaar bent van een dozijn beleggingsfondsen, maar ze bezitten allemaal dezelfde onderliggende aandelen, obligaties of andere effecten, je bent lang niet zo divers als je denkt. Vandaag heeft de beleggingsmaatschappijindustrie uitgebreid tot het punt dat er beleggingsfondsen die zich bezighouden met bijna elke strategie, zowel conservatieve als regelrechte gokken, die je kunt bedenken. Er zijn zelfs leveraged beleggingsfondsen die korte verschillende indices zoals de S & P 500 op een 3-1 basis!

Mutual Fund Investeren Mistake # 4: niet te profiteren van betere Mutual Fund Aandelenklassen

Veel beleggingsfondsen hebben meerdere aandelenklassen. Een populaire structuur omvat verschillende niveaus van aandelen die lagere kosten met hogere minima te bieden. In Wat is een Mutual Fund aandelenklasse ?, ik uitgelegd hoe een van de grootste indexfondsen in de wereld heeft veel verschillende lagen die zo hoog een minimale investering van $ 200 miljoen te gaan.

Wanneer u in aanmerking voor een groter aandeel klasse, kan het (letterlijk) te betalen om te kijken naar het omzetten van uw holdings in.

Mutual Fund Investeren Mistake # 5: Niet lezen van de Mutual Fund Prospectus

Voordat u zelfs overwegen te investeren in een beleggingsfonds, moet u het prospectus te lezen. Deze speciale juridisch document omschrijft het investeren strategie van de beleggingsfondsen beheermaatschappij zal gebruiken om uw geld, evenals vele andere belangrijke details te investeren.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Een uitleg van wat u koopt wanneer u investeren in een beleggingsfonds

Ik heb onlangs onderzocht het proces van het starten van een beleggingsfonds. Zoals ik heb een ontmoeting met beleggingsfondsen en de banken, heb ik een enorme hoeveelheid over hoe beleggingsfondsen zijn gestructureerd, met inbegrip van de regelingen die deel uitmaken van de middelen werken op een dag-tot-dag basis geleerd. Ik dacht dat het zou een geweldige kans om deze kennis met u te delen, zodat je daadwerkelijk kunt kijken naar de man achter het gordijn en zie hoe je geld beweegt als je eenmaal in een beleggingsfonds hebben gezet.

Door een beter begrip, ik hoop dat het idee van het beleggen in beleggingsfondsen niet zo ontmoedigend voor u zal zijn als een nieuwe investeerder.

De Achtergrondinformatie over Mutual Funds

Zoals ik in Mutual Funds 101, die deel uitmaakt van onze Volledige Beginner’s Guide to Investeren in Mutual Funds toegelicht, beleggingsfondsen zijn de meest populaire investeringen in de Verenigde Staten omdat ze een manier voor gewone mensen om een breed gespreide portefeuille van aandelen te kopen, obligaties of andere effecten. Er zijn beleggingsfondsen voor vrijwel passende behoefte, van het vinden van een plek om uw tijdelijke contant spaargeld op te slaan om het verdienen van dividenden en meerwaarden op lange termijn wereldwijde aandelen. Dit gemak heeft geleid tot een explosieve toename van de beleggingsmaatschappijindustrie. Geldmarktfondsen had bijna $ 3,3 biljoen dollar aan activa in hen vanaf het einde van het boekjaar 2009. Vanaf eind november 2009 op lange termijn beleggingsfondsen had gewoon verlegen van $ 11 biljoen aan activa.

Dit is een enorme industrie en een die voor u belangrijk is, ongeacht als u belegt via een 401 (k), 403 (b), Roth IRA, traditionele IRA SEP-IRA, Simple IRA, of beleggingsrekening. Volgens sommige schattingen, 1 op de 2 Amerikaanse huishoudens bezit beleggingsfondsen.

De Mutual Fund Company

Een beleggingsfonds is georganiseerd als een gewone onderneming of een trust, afhankelijk van welke methode de oprichters voorkeur.

Als het fonds erin toestemt om te betalen al haar dividend, rente en vermogenswinsten winst aan de aandeelhouders, zal de IRS niet maken het betalen vennootschapsbelasting (dit wordt “pass-through belastingen” genoemd en helpt u voorkomen dat de dubbele laag van de belastingen dat is gewoonlijk aanwezig zijn bij het kopen van aandelen van de voorraad).

Het beleggingsfonds zelf bestaat uit slechts een paar dingen:

• Een Raad van Bestuur of Raad van Toezicht : Als het bedrijf is een bedrijf, de mensen die waken over het voor de aandeelhouders staan bekend als bestuurders en zitting te nemen in een Raad van Bestuur. Als het een trust, staan ze bekend als trustees en zitting te nemen in een Raad van Toezicht. Voor alle doeleinden, is er geen verschil tussen de twee rollen. Volgens de regels ingesteld door de wet, moet ten minste 75% van de bestuurders worden ongeïnteresseerd, wat betekent dat ze hebben geen enkele relatie met de persoon of het bedrijf dat het geld daadwerkelijk zullen beheren. De bestuurders zal worden betaald voor hun diensten. Bij grote, multi-miljard dollar beleggingsfondsen, kunnen ze krijgen maar liefst $ 250.000 per jaar!
• De cash, aandelen en obligaties van het fonds houdt : De werkelijke aandelen, obligaties, cash en andere activa van het beleggingsfonds houdt.
• Contracten : Het fonds zelf heeft geen werknemers, maar de contracten met andere bedrijven. Deze contracten omvatten bewaring (dat is een bank die alle van de liquide middelen, obligaties, aandelen, of het vermogen van het fonds bezit in ruil voor een vergoeding zal houden), transfer agent (de mensen die bijhouden van uw aankopen en verkopen van de wederzijdse aandelen, zorg ervoor dat u uw dividend controles en sturen u uw rekeningafschriften, audit en boekhouding, waarin de onderneming die in zal komen en controleer het geld aanwezig is en het beleggingsfonds is de moeite waard wat het in de krant zegt dat elke dag zal zijn wanneer de waarde wordt bepaald, en het beheer van beleggingen, of beleggingsadviseur, bedrijf. Dit is het bedrijf dat eigenlijk beheert het geld en maakt het kopen, verkopen of houden van beslissingen. het investment management bedrijf wordt betaald een percentage van het vermogen, zeg 1,5 %, in ruil voor deze dienst. Ze kunnen worden ontslagen door de raad van bestuur van het gemeenschappelijk beleggingsfonds met zeer weinig kennisgeving en vervangen.

Hoe het proces Mutual Fund Works

Laten we zeggen dat je $ 10.000 u wilt investeren in XYZ Fonds. U downloadt een nieuwe account toepassing van de website van het gemeenschappelijk beleggingsfonds, vul het in en stuur het op samen met een cheque. Een paar dagen later, uw account is geopend.

Hier is een vereenvoudigde uitleg van wat er zal gebeuren:

1. Uw cheque werd verstuurd naar de transfer agent. Het werd gestort op een bank of een effectenrekening. Zij zullen ervoor zorgen dat u uitgegeven aandelen van het beleggingsfonds op basis van de waarde van het fonds wanneer uw cheque werd afgezet.
2. De cash zal verschijnen op de rekening, en zijn zichtbaar voor de portfolio manager die de adviseur onderneming vertegenwoordigt. Zij zullen een rapport hen te vertellen hoeveel geld er beschikbaar is om te investeren in extra aandelen, obligaties of andere effecten op basis van de netto geld komen in of uit het fonds krijgen.
3. Wanneer de portfolio manager is klaar om aandelen van een voorraad, zoals Coca-Cola te kopen, zal hij zijn trading-afdeling vertellen om ervoor te zorgen dat de bestelling wordt gevuld. Zij zullen werken met effectenmakelaars, investeringsbanken, clearing-netwerken, en andere bronnen van liquiditeit om de voorraad te vinden en krijgen hun handen op het op de laagst mogelijke prijs.
4. Wanneer de transactie wordt overeengekomen, zal een paar dagen voorbij tot aan de datum van afwikkeling. Op deze datum zal de beleggingsfondsen het geld genomen uit haar bankrekening en geef het aan de persoon of instelling die de aandelen van Coke in ruil voor de Coke aandelen certificaten aan hen verkocht, waardoor ze de nieuwe eigenaar. Deze aandelen zijn hetzij fysiek of elektronisch opgeslagen bij de bewaarder.
5. Bij Coca-Cola een dividend betaalt, zal het geld te sturen naar de bewaarder, die zullen ervoor zorgen dat het wordt bijgeschreven op de rekening van het gemeenschappelijk beleggingsfonds.
6. Het beleggingsfonds zal waarschijnlijk houden het geld in contanten, zodat het hen kan betalen voor u als dividend aan het einde van het jaar.

Hoe wordt het Mutual Fund Portfolio Manager betaald?

Je kunt je afvragen hoe de beheerder van beleggingsfondsen is betaald voor het plukken voorraden, omdat hij of zij niet echt werken voor het fonds, maar heeft een contract om het geld te beheren. Als ze een vergoeding van 1,5% per jaar, zouden ze 1 / 365ste van 1,5% per dag, op basis van het gewogen gemiddelde vermogen van het fonds. Het geld is afkomstig van contant houdend met de wederzijdse fonds en elke dag wordt gehouden met de adviseur neergelegd.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.